【行情要点】
　　市场行情：金融期权标的上证50ETF日内行情高开低走后弱势窄幅震荡，午后有所反弹回暖上升；上证300ETF日内行情高开低走后弱势盘整震荡，午后有所回升仍为偏弱势；中证1000指数日内行情高开后窄幅盘整震荡，而后快速下降回落，午后窄幅波动；日线上看，上证50ETF经过上周以来的持续空头下跌后，形成空头趋势压力下弱势震荡的行情走势；上证300ETF维持空头压力线下弱势宽幅区间盘整震荡，且趋势线方向斜率为负数，整体表现为市场情绪偏悲观；中证1000指数维持两周多以来的空头压力线下的弱势震荡，市场行情表现为弱势偏空。截至昨日收盘，上证50ETF跌幅0.43%报收于2.552，上证300ETF跌幅0.42%报收于3.834，上证500ETF跌幅0.12报收于6.066，创业板ETF跌幅1.11%报收于2.143，中证1000指数跌幅0.19%报收于6534.12。
　　【期权盘面】
　　隐含波动率：截止昨日收盘，金融期权隐含波动率持续窄幅波动仍维持至历史历史较低位置水平。其中上证50ETF期权隐含波动率上升0.10%报收于16.13%，上证300ETF期权隐含波动率上升0.24%报收于14.80%，上证500ETF期权隐含波动率下降0.31%报收于13.60%，创业板ETF期权隐含波动率上升0.28%报收于18.31%，中证1000股指期权隐含波动率上升0.09%报收于14.26%。
　　成交量PCR：期权的成交量PCR，是从期权的买方角度分析市场的活跃程度。截止收盘，上证50ETF期权成交量PCR报收于,0.90，上证300ETF期权成交量PCR报收于0.96，上证500ETF期权成交量PCR报收于1.06，创业板ETF期权成交量PCR报收于0.98，中证1000股指期权成交量PCR报收于1.05。
　　持仓量PCR：期权的持仓量PCR，是从期权的卖方角度分析市场的参与程度。期权持仓量PCR为1.00时，一般认为是市场行情的多空分界线。截止收盘，上证50ETF期权持仓量PCR小幅下降报收于0.61，上证300ETF期权持仓量PCR小幅盘整报收于0.88，上证500ETF期权持仓量PCR报收于1.01，创业板ETF期权持仓量PCR报收于0.62，中证1000股指期权持仓量PCR小幅波动报收于0.79。
　　最大未平仓所在的行权价：期权最大未平仓所在的行权价是站在卖方的角度分析市场行情所在的压力线和支撑线。截至收盘，从期权卖方行权价的角度看，上证50ETF的压力点行权价为2.70和支撑点为为2.55；上证300ETF的压力点行权价为4.00；上证500ETF的压力点行权价为6.25和支撑点为5.75；创业板EYF的压力点为2.25；中证1000指数的压力点行权价为6600和支撑点为6300。
　　【结论与策略建议】
　　（1）上证50ETF期权
　　上证50ETF经过上周以来的持续空头下跌后，形成空头趋势压力下弱势震荡的行情走势，市场行情整体表现为弱势偏空头；期权隐含波动率小幅回升延续历史较低位置水平窄幅波动；期权持仓量PCR持续下降。
　　操作建议，构建6月份卖出看涨+看跌偏空头的期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，若市场行情急速大涨，则平仓离场，如上证50ETF期权，即S_510050P2306M02500@10，S_510050P2306M02550@10和S_510050C2306M02650@10，S_510050C2306M02600@10。
　　（2）上证300ETF期权
　　上证300ETF维持空头压力线下弱势宽幅区间盘整震荡，且趋势线方向斜率为负数，整体表现为市场情绪偏悲观；期权隐含波动率维持下轨以下小幅波动；期权持仓量PCR窄幅盘整。操作建议，构建卖出6月份偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，根据市场行情变化动态地调整持仓DELTA，使得持仓DELTA保持负数，若市场行情快速大涨，超过损益平衡点，则逐渐平仓离场，如上证300ETF期权，即S_510300P2306M03800@10，S_510300P2306M03700@10和S_510300CP2306M03900@10，S_510300C2306M04000@10。
　　（3）中证1000股指期权
　　中证1000指数维持两周多以来的空头压力线下的弱势震荡，市场行情表现为弱势偏空；中证1000股指期权隐含波动率低位窄幅波动；期权持仓量PCR维持在较低位水平。操作建议，构建6月份偏空头的卖方期权组合策略，获取方向性和时间价值收益，若市场行情急速大涨，则逐渐平仓离场，如ZZ1000股指期权，S_MO2306-P-6500@10，S_MO2306-P-6400@10和S_MO2306-C-6600@10，S_MO2306-C-6500@10。