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>> 南华期货-期权周报:弱势下行,情绪偏空-230528
上传日期:   2023/5/29 大小:   4189KB
格式:   pdf  共29页 来源:   南华期货
评级:   -- 作者:   周小舒
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金融期权方面,50ETF期权.上周日均成交量为256.65万张,较前周上升8.8%,其中认沽期权成交量要低于认购期权,认沽-认购成交比为0.99,相对前周有所上升,高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为0.65,较前周下降,接近历史均值。沪深300期权方面,华泰柏瑞300ETF期权成交活跃度最高,日均成交151.80万张,日均持仓量142.41万张;沪深300股指期权日均成交9.04万手,日均持仓量14.44万手;嘉实300ETF期权日均成交30.09万张,日均持仓量22.92万张。中证100股指期权日均成交6.04万手,日均持仓8.34万手。期权活跃度整体上升。综合期权的成交及持仓信息来看,本周市场情绪偏空。
  波动率方面,截止上周五收盘,沪深300股指期权隐含波动率15.61%,较一周前上升0.31%。50ETF期权隐含波动率16.63%,较一周前上升0.4%。中证1000股指期权隐含波动率14.88%,较一周前上升1.29%。隐含波动率接近历史波动率,期权定价公允。南华50ETF期权波动率指数是18.54,南华沪深300期权波动率指数是17.65,南华中证1000期权波动率指数是16.83,与前一周相比,南华期权波动率指数有所下降,上周市场弱势下行,期权市场情绪偏空。
  本周商品期权总体周均成交情况较上周周度上升33.23%。其中按截止周五数据来看,期权成交量相较上周上升幅度前列的品种分别为玉米、PP、甲醇、棉花和铁矿石期权;期权成交量相较上周下降幅度前列的品种分别为黄金、白银、橡胶、菜油和铜期权。期权标的走势来看,各板块商品价格走势分化,有色、黑色价格上涨;农产品能化商品价格涨跌互现。周五日盘商品期权隐含波动率涨跌不一,其中,金属期权隐含波动率整体下降;农产品期权波动率变化不大。周度来看,商品期权各板块隐含波动率整体上升,金属、黑色期权隐含波动率涨幅明显。
  
 
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