半导体设备/材料/代工：我们看好半导体设备材料国产替代继续推进，同时持续建议关注国产化渗透下具备新品导入逻辑的厂商。
　　 IC设计：数字IC方面，存储IC方面，2023/5/15-5/26，美光收盘价区间涨幅达+14.26%，我们认为海外厂商将有望对国内优质企业估值起到积极带动作用，此外，根据中国网信办2023年5月21日晚公告，美光未通过我国网络安全审查，国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品，我们看好存储IC受益周期复苏+国产化。同时，我们认为部分数字SoC企业亦将持续受益部分上游厂商积极布局新产品、技术迭代下可穿戴产品形态升级。模拟IC方面，根据半导体行业观察微信公众号，目前汽车、工业、通信、消费类等相关应用仍为带动模拟芯片市场成长的动力，随着工业、汽车市场逐步向国产芯片开放大门，加之模拟芯片厂商大多开始向高阶产品迈进，工规级、车规级芯片国产化渗透率呈上升趋势。我们认为，在行业库存去化压力推动下，部分综合型优质厂商将具备一定比较优势，在高端市场上取得更多份额。
　　功率半导：我们认为目前行业供需紧张已有所缓解，但模块需求仍旧比较紧张，新能源渗透将持续带动公司成长，同时，我们看好传统硅基功率器件企业在碳化硅业务渗透下不断优化现有收入结构。
　　消费电子：我们建议持续关注下半年复苏机遇+MR产业链创新机遇。
　　面板/LED：根据TrendForce集邦微信公众号，面板厂自2022下半年开始调降产线稼动率至7成以下，以便有效去化库存，近期伴随电视面板需求回温，加上电视报价的上扬，预估23Q2Gen5（含）以上LCD产线稼动率（以面积计）将有望回升至77%，建议关注京东方A、TCL科技。LED行业22年国内需求被压制，今年有望复苏，同时我们看好miniLED持续渗透。
　　风险提示：终端需求回暖不及预期、半导体国产替代进程不及预期等