利率择时模型信号：看多。趋势信号由2023年4月10日开始看多，波动信号由2023年3月2日开始看多，模型总体看多。本信号为量化模型客观运行结果（具体算法参见《债市博弈论（一）：读懂“价格语言”》），谨供参考。
　　公募基金久期小幅上升。5月22日至5月26日，公募基金久期小幅上升至2.73，再度恢复上升，处于过去三年93%分位。
　　机构分歧程度低位震荡。5月22日至5月26日，招商久期分歧指数为0.46，处于过去三年24%分位。（久期计算方法详见报告《如何跟踪“市场久期”？——基于“比值法的模型构造”》，《再议“市场久期”——基于“成分法”的模型构建》）。
　　风险提示：统计遗漏，模型失效