5月19日，央行发布《中国金融稳定报告（2022）》（简称《报告》）。《报告》认为，金融稳定工作在精准拆弹、改革化险、抓前端治未病、建机制补短板等方面取得积极成效，金融风险整体收敛、总体可控；但也要清醒认识我国经济金融发展面临的困难和挑战，后续将进一步强化系统观念，坚持底线思维，构建更加强健有效的金融安全网，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。
　　我们对《报告》涉及中小银行改革化险相关内容初步分析如下：
　　金融机构评级分布大体持平，部分农村中小金融机构存在一定风险。22Q2人民银行对4392家银行业金融机构开展央行金融机构评级（简称“央行评级”）。评级结果显示，我国银行业金融机构整体经营稳健，全国高风险机构数量较峰值已压降近半，现有366家高风险机构总资产仅占全部参评机构总资产的1.55%。机构评级分布与2021年末近似，即：1）大型银行整体评级结果较好；2）中小银行中，外资银行和民营银行评级结果较好，无高风险机构；高风险机构主要分布于农村中小金融机构和城商行。其中：
　　①农合机构（农村商业银行、农村合作银行、农信社）和村镇银行风险最高，高风险机构数量分别为217家和118家，数量占全部高风险机构的92%；
　　②城商行（125家）中高风险机构数量占比13%，较2021末提升3pct。
　　绝大多数省份存量风险已压降，但区域分化仍较为明显。区域分布上，央行评级显示，福建、贵州、湖南、江苏、江西、上海、浙江、重庆辖内无高风险机构；广东、安徽、北京等省市“绿区”机构占比均超6成；15个省市辖内高风险机构维持在个位数水平。另据《中国金融稳定报告（2021）》披露，截至2Q21，辽宁、甘肃、内蒙古、河南、山西、吉林、黑龙江等省份高风险机构数量较多。
　　近年来，东北三省、内蒙古等资源型、重工业相对集中地区经济景气度持续低迷相应的，这些弱资质地区也通常呈现信贷增速低、不良率高的特征。在经济金融环境及信用资源南北分化加剧背景下，弱资质地区问题金融机构压力相对较大。
　　中小银行对整体信贷资产质量恶化的抵御能力显著低于D-SIBs，但仍有安全边际。根据央行2022年对4008家银行机构的压力测试情况看，若不良率分别上升100%、200%、400%，19家D-SIBs有较强的信贷风险抵御能力，3989家非D-SIBs则将分别有1293、1942、2571家无法通过压力测试。同时，3989家非D-SIBs现有拨备和资本水平在整体不良贷款率提升3.96pct至6.94%情况下，仍可达到拨备覆盖率100%、资本充足率10.5%。
　　从重点领域的压力测试结果看，央行认为，中小微企业及个人经营性贷款、客户集中度、同业交易对手、房地产融资等领域风险值得关注，债券违约风险、地方政府融资平台风险对参试银行影响较小。
　　参试银行流动性承压能力较上年提升。在美联储持续激进加息环境下，美国银行体系存款流失压力加剧、潜在流动性风险持续增大。3月份以来，以硅谷银行（SIVB）、签名银行（SBNY）、第一共和银行（FRC）等为代表的美国中小银行风险持续发酵，引发市场对海外银行风险衍生影响，甚至国内中小银行风险暴露与流动性问题的关注。根据《报告》，央行流动性风险压力测试考察未来7天、30天和90天三个时间窗口下，压力因素对银行资产负债现金流缺口的影响。测试结果显示，4008家参试银行流动性整体充裕，轻度、重度压力情景通过率分别为96.73%、93.09%，较2021年分别提升0.22、0.34pct。同业依赖度高的银行流动性承压能力相对较差。
　　建立银行风险监测预警指标体系，抓早抓小“治未病”。2020年末以来，央行探索建立了银行风险监测预警指标体系，按季对央行评级结果为安全边界内的1-7级银行开展预警工作，克服央行评级只能识别已经成为高风险机构的滞后性，力求抓早抓小“治未病”、防患于未然。监测预警体系选取了扩张性风险、同业风险、流动性风险、信用风险、综合风险等五方面的多个指标，同时，对近年来问题比较突出的票据业务、同业业务、异地扩张、线上联合贷款、通过第三方互联网平台和银行承兑汇票吸收存款等领域进行了重点关注。从20Q4-21Q4开展的5次监测预警情况看，累计识别预警银行274家次，预警银行的央行评级结果大多集中于4-7级，多数预警银行经整改后已退出名单；预警银行主要以村镇银行和农商行为主，合计209家次，占比76%。
　　下一步将增强对中小银行数字化发展的支持和监管。《报告》设置专题讨论了金融数字化对我国中小银行的影响。近年来，中小银行对金融数字化进行了积极探索，重点布局互联网贷款业务，风控能力进一步升级，金融服务效率显著提升。与此同时，金融数字化也给中小银行发展带来了新的挑战，一是同业竞争加剧，随着大行依托科技优势实现业务下沉，中小银行部分优质客户流向大行，中小银行传统业务受到挤压；二是有效投入不足，与大行相比，中小银行在资金、技术、人才等方面处于劣势，发展金融科技的高资金投入及后续运维压力较大，缺乏规模效应，部分村镇银行甚至无法实现简单的业务线上化功能