上周行情回顾：根据wind，最近5个交易日，SW电子跌幅2.0%，涨跌幅居于31个行业中的第19名。电子各细分版块中，品牌消费电子（+4.7%）和集成电路封测（+4.6%）表现较好。个股方面，宝明科技（+32%）涨幅居首，佰维存储（-30%）跌幅居前。海外方面，谷歌A（+10.4%）、AMD（+8.1%）表现较好，英伟达（-0.4%）小幅下跌。其中，谷歌I/O大会内容超预期，带动股价连续3个交易日上涨，累计涨幅9.2%。
　　谷歌发布PaLM 2模型，轻量Gecko版可在移动端离线运行。谷歌推出PaLM 2大模型，对标GPT-4，已应用于Bard。与PaLM相比，PaLM 2改进了数学、代码、推理、多语言翻译和自然语言生成能力，并提供了四种尺寸规模的版本，从小到大依次为Gecko、Otter、Bison和Unicorn，并在特定领域的数据上进行了微调，为企业客户执行某些任务，MedPaLM 2在医学上达到专家水平；轻量级版本Gecko模型可以在移动设备上运行，不联网也能在设备上运行出色的交互式应用程序。AI模型在终端的离线可用意味着边缘侧芯片+终端有望迎来升级，进入新一轮创新周期。
　　Snapchat网红推出AI虚拟伴侣，一周创收7.16万美元。Caryn Marjorie在Snapchat拥有184万粉丝，是该平台头部网红。在推出AI伴侣前，她每年的收入大约为100万美元。5月2日，她在推特上宣布与初创企业FV（Forever Voice）合作推出Caryn AI，为粉丝打造一个“虚拟女友”。这款AI采集了Caryn本人长达2000个小时的视频素材，结合Open AI的GPT-4，能够较好地模仿其音色、语调和说话风格。据Caryn的业务经理称，尽管“Caryn AI”测试版本仅向用户收取一周的费用，但已经获得了7.16万美元的收入。如果一切顺利，Caryn预计AI每月可以为她带来500万美元的收入，年收入将达到6000万美元（约4.16亿元），比肩泰勒·斯威夫特。此外，近日AI孙燕姿也火爆网络，翻唱曲目B站点击量破百万。目前，AI分身应用场景涌现，应用端商业模式逐步推进。
　　投资建议：AI时代，语音将接棒视觉成为重要人机交互入口，智能交互终端估值有望重塑，建议关注智能音箱、XR方向。后续催化事件：本周openai将开放浏览和插件功能、5月23-24日的微软Build 2023开发者大会、7月6-8日的世界人工智能大会。
　　风险提示：AI进展不及预期；行业监管风险；市场竞争加剧；