投资要点
　　电气设备8849上涨1.25%，表现强于大盘。本周（5月8日-5月12日，下同）风电涨4.05%，发电及电网涨2.6%，新能源汽车涨1.53%，电气设备涨1.25%，发电设备涨1.21%，锂电池涨0.98%，核电跌0.08%。涨幅前五为金龙汽车、双杰电气、大金重工、华自科技、万马股份；跌幅前五为易事特、鼎汉技术、川仪股份、晶澳科技、华仪电气。
　　行业层面：储能：全国：国家能源局会议发布新规，规范抽水蓄能项目发展；广西：广西发改委下发通知，2023年广西将新建风电12GW+广发3GW，达标企业可竞配；山西：山西发布全国首个省级正备用辅助服务市场交易规则，新型储能电站可参与；甘肃：甘肃发布碳达峰实施方案，目标新型储能6GW+抽水蓄能5GW；以色列：以色列计划增加800兆瓦储能，包括以色列第一个大型储能设施；美国：LGES将在北美推出包含逆变器的户用储能系统Prime+。电动车：中汽协：4月国内电动车销63.6万辆，同环比+113%/-3%，出口达10万辆，同比增长8.4倍，环比增29%;乘联会：4月新能源乘用车批发销量达到60.7万辆，同环比+116%/-2%；美国4月电动车注册11.4万辆，同环比+37%/-2%；4月国内动力电池产量47gwh，同环比+39%/-8%,累计177gwh，增29%；4月宁德国内装机10.3gwh，份额40.8%；中国充电联盟:4月公共充电桩数量环比增加，6.7万台同比增长52%;松下：推迟特斯拉4680电池的商业化生产;上海：6月30日前购买纯电动车补贴1万元；百川金属钴25.65万元/吨，本周-0.2%；MB钴（低级）14.55美元/磅，本周-1.2%；MB钴（高级）15.63美元/磅，本周持平；上海金属网镍17.71万元/吨，本周-0.8%；百川工业级碳酸锂24.0万元/吨，本周+9.1%；百川电池级碳酸锂25.0万元/吨，本周+7.8%；百川氢氧化锂22.54万元/吨，本周+5.6%；百川磷酸铁锂电解液材料3.4万元/吨，本周+3.0%；SMM磷酸铁锂动力正极材料7.05万元/吨，本周+1.4%；百川针状焦负极材料0.97万元/吨，本周持平；百川石油焦负极材料0.24万元/吨，本周持平；百川六氟磷酸锂10.7万元/吨，本周+4.9%。新能源：国家能源局：大型风光基地配套电化学储能调峰设施建设进度较慢；拜耳进军光储投资，签1.4TWh合作；通威：签30万吨新项目投资协议；高纯石英砂：受供需缺口刺激，价格高速上涨；中国能建：与ACWA power签署战略合作；清电集团：16GW单晶硅项目落地；新疆阿勒泰：21.27GW风光等新能源规划通过审议；钙钛矿技术新突破，新添加剂提高效率/稳定性；海优威：海外越南建厂获认可。据Solarzoom,本周单晶硅料162元/kg，环降10.99%；单晶硅片182/210mm 5.84/7.60元/片，环降8.75%/5.59%；PERC182/210电池1.04/1.11元/W，环跌4.59%/环跌2.63%；单面PERC182组件/双面TOPCon182组件1.73/1.78元/W，环跌0.57%/环跌2.73%；玻璃3.2mm/2.0mm26/18.5元/平，环平。2022年全国（除港澳台地区外）累计风电吊装容量3.96亿千瓦。本周风电暂无招标，开/中标4.54GW，均为陆上。按美元计价，1-3月太阳能电池（含组件）累计出口118.6亿美元，累计同增11.9%（22Q1印度抢装基数较高）；3月出口49亿美元，同增32%，环增43%。电网：2023年1-3月电网累计投资668亿元，同比+7.5%。
　　公司层面：亿纬锂能：孙公司拟于马来西亚投建锂电池制造厂。赣锋锂业：赣锋锂电拟投资25亿元在襄阳市投资建设新能源锂电池生产研发项目。天齐锂业：拟30亿元投建年产3万吨电池级单水氢氧化锂项目。星源材质：2020年限制性股票预留授予部分、2022年限制性股票激励计划首次授予部分解除限售，实际解除限售的限制性股票共计46.11/152.97万股，占总股本的0.04%/0.12%。晶澳科技：为下属公司等提供担保的新增担保额不超过570亿元。爱旭股份：公司以集中竞价交易方式已累计回购公司股份446.31万股，占总股本的0.34%。嘉元科技：拟设控股子公司，开展新能源光伏储能新业务。国轩高科：收到大众汽车集团采购定点函。理想汽车：23Q1实现营收187.9亿元，，同比增长97%，季度净利润14.1亿元，同增196%。
　　投资策略:储能：22年美国储能装机4.8GW/12.18Gwh，同增34/12%，Q4低于预期主要是有3GW项目延期，23年3月底备案量达29GW，环增12%，美国大储23年重回150%以上增长；国内储能22年13-15Gwh，同增150%+，今年1-4月招标超20Gwh，4月底开始需求明显好转，今年预计150%以上增长；欧洲户储一季度淡季预计全年需求向好；非洲因缺电光储需求旺盛；全球储能三年的CAGR为60-80%，持续高成长，继续看好储能逆变器/PCS和储能电池龙头。电动车：4月国内电动车销63.6万辆，同环比+113%/-3%，符合预期；4月欧洲主流九国合计销量14.6万辆，同环比+16%/-41%，同比持续维持2位数增长，美国4月电动车注册11.4万辆，同比+37%，环比-2%，全球全年销量仍预期30%增长至1300万辆。5月锂电行业排产环比10-20%复苏，6月进一步向上，随着一季报出完业绩的下修完成，碳酸锂迅速反弹至23万维持强势，当前电动车仍为基本面、估值、预期最低点，龙头地位稳固且25年估值仅10x，看好5-6月盈利低点出现+需求逐步好转后锂电板块