核心观点
　　公司持续聚焦金融科技赛道，2023年一季度公司业务结构进一步优化，金融行业软服实现营业收入5.91亿，同比增长21.08%，金融软服签约6.14亿，同比增长39.37%，收入和签约均恢复快速增长。受益金融信创和银行数字化转型，公司持续签约重点客户，金融数据资产领域也取得全面突破。公司发布2023年股票期权激励计划（草案）,其中2023/2024年公司层面净利润考核目标值分别为3.50/5.00亿元，高业绩目标彰显公司发展信心。预计公司2023-2025年实现营业收入分别为128.58/143.37/161.92亿元，实现归母净利润分别为3.59/4.98/6.44亿元，对应PE分别为37.0/26.6/20.6，维持“买入”评级。
　　事件
　　公司发布2022年报，2022年营收119.99亿，同比+5.67%；归母2.07亿，同比-45.10%；扣非归母2.34亿，同比-25.72%；其中Q4营收48.24亿，同比+13.14%；归母0.86亿，同比-51.74%；扣非归母1.45亿，同比+0.52%。2022年毛利率15.28%，同比-1.81pct；Q4毛利率12.41%，同比-2.93pct；2022年净利率1.72%，同比-1.69pct，扣非净利率1.95%，同比-0.82pct；Q4净利率2.09%，同比-2.59pct，扣非净利率3.00%，同比-0.38pct。
　　公司发布2023年一季报，一季度营收19.62亿，同比+1.96%；归母0.11亿，同比-63.33%；扣非归母0.04亿，同比-77.39%；一季度毛利率15.39%，同比-4.04pct；一季度净利率0.21%，同比-1.28pct，扣非净利率0.20%，同比-0.70pct。