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>> 南华期货-期权周报:商品期权波动加剧-230501
上传日期:   2023/5/4 大小:   4801KB
格式:   pdf  共26页 来源:   南华期货
评级:   -- 作者:   周小舒
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金融期权方面,50ETF期权上周日均成交量为239.07万张,较前周下降5.88%,其中认沽期权成交量要低于认购期权,认沽-认购成交比为0.84,相对前周有所下降,高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为0.94,较前周上升,高于历史均值。沪深300期权方面,华泰柏瑞300ETF期权成交活跃度最高,日均成交166.63万张,日均持仓量142.49万张;沪深300股指期权日均成交8.29万手,日均持仓量12.60万手;嘉实300ETF期权日均成交24.75万张,日均持仓量21.55万张。中证100股指期权日均成交7.42万手,日均持仓8.61万手。期权活跃度整体下降。综合期权的成交及持仓信息来看,本周市场情绪有所修复。
  波动率方面,截止上周五收盘,沪深300股指期权隐含波动率14.27%,较一周前上升0.07%。50ETF期权隐含波动率15.14%,较一周前下降2.52%。中证1000股指期权隐含波动率15.07%,较一周前下降0.98%。隐含波动率接近历史波动率,期权定价公允。南华50ETF期权波动率指数是18.67,南华沪深300期权波动率指数是19.10,南华中证1000期权波动率指数是20.36,与前一周相比,南华期权波动率指数小幅下降,上周市场探底回升,期权市场情绪有所好转。
  商品期权方面,本周商品期权总体周均成交情况较上周周度下降7.8%。其中按截止周五数据来看,期权成交量相较上周上升幅度前列的品种分别为菜粕、豆一、LPG、豆二和甲醇期权;期权成交量相较上周下降幅度前列的品种分别为螺纹钢、铝、白银、铁矿石和PVC期权。期权标的走势来看,各板块商品价格走势分化,贵金属价格上涨;有色、能化、黑色价格回调;农产品价格涨跌互现。周五日盘商品期权隐含波动率整体上升,其中,农产品、能化期权隐含波动率上升,PVC、塑料期权隐含波动率大幅上升。周度来看,商品期权隐含波动率全线上升,农产品、能化、黑色期权隐含波动率涨幅明显。
 
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