>> 国泰君安-FOF基金跟踪周报(2023年第8期):股票型FOF回撤较大,低集中度产品体验更佳-230425
| 上传日期: |
2023/4/26 |
大小: |
3264KB |
| 格式: |
pdf 共14页 |
来源: |
国泰君安 |
| 评级: |
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作者: |
孙雨,张思宇 |
| 下载权限: |
此报告为加密报告 |
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本报告导读: 本周中证800下跌1.81%,偏股基金指数跑赢市场。下跌对股票型FOF影响较大,其他类型产品回撤较小。稳健型、弹性型和高风险收益比FOF平均收益为-0.01%、-0.30%、-0.20%,其中集中度低的产品回撤控制更好,体验感更佳。本周新增3只个人养老金产品。 摘要: 不同投资类型FOF业绩跟踪 1)近1周,股票型FOF领跌,偏股基金指数跑赢中证800,本周下跌对股票型FOF影响较大,其他类型产品回撤较小。股票型FOF领跌,偏债混合型、债券型、平衡混合型、目标日期型、偏股混合型、股票型的收益分别为:0.00%、-0.02%、-0.09%、-0.11%、-0.14%、-0.49%、-1.79%。 2)近1月,市场震荡上行,偏股基金指数跑赢中证800,该阶段偏股混合型、目标日期型、股票型、平衡混合型、偏债混合型等FOF基金战胜市场。 不同风险收益特征FOF业绩跟踪: 近1周,稳健型、弹性型、高风险收益比FOF的平均收益分别为0.01%、-0.30%、-0.20%。业绩表现最佳的分别为:易方达如意安和一年持有A(0.11%)、易方达优势领航六个月持有A(0.46%)、易方达优势领航六个月持有A(0.46)。 从近3月FOF表现看,在权益估算仓位类似的情况下,集中度较低的基金更能有效减少回撤和波动,在上涨时也有较好的收益,对持有人来说体验感更佳。 养老目标产品业绩跟踪: 1)养老目标产品: 目标日期:近1周小幅回撤,近3月目标日期2025(0.83%)收益领先。 目标风险:近1周震荡持平,近3月保守型产品(1.57%)表现较好。 2)个人养老金产品: 目标日期:新增1只目标日期型产品,为广发养老2035三年持有Y。近1周目标日期型基金平均收益为-0.10%。 目标风险:新增2只目标风险型产品,分别为兴证全球安悦平衡养老三年持有Y、国泰民泽平衡养老目标三年Y。近1周目标风险型基金平均收益为-0.01%。 风险提示:本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算,对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现,也不能保证未来的可持续性,亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务,不涉及对基金产品的推荐,亦不涉及对任何指数样本股的推荐。
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