本报告导读：
　　本报告对市场主流指数及风格情况进行跟踪，并按照私募策略类型，将私募分为主观多头、指数增强、商品期货、多空、中性、期权、宏观策略，选取了市场上关注度较高的产品进行分组跟踪统计。力求客观反映私募市场整体运行情况，以及通过对市场的跟踪挖掘出策略表现背后的原因，并进行未来一段时间的配置建议。
　　摘要：
　　截至2023年4月21日，风格发生切换，小盘成长本周表现较好，微盘股指数继续回撤。巨潮风格指数中，大盘成长、中盘成长、小盘成长指数涨跌幅分别为-3.76%、-4.41%、-4.21%，大盘价值、中盘价值、小盘价值指数涨跌幅分别为1.32%、-1.15%、-1.32%；国证2000指数跌幅为-3.90%、万得微盘股指数跌幅为-5.74%、万得全A指数跌幅为-2.51%。
　　股票风格因子方面，动量、价值、市值因子表现较好。市场有所回调，但主观多头仓位继续小幅上升：本周主观多头仓位估计值上升1%，为81.1%。
　　此外，主要宽基指数月度截面波动率进入3月以来有所抬升，成交量也逐渐放大，但由于主题行情较强，成交量集中在部分股票，个股整体胜率不高，赚钱效应一般。动量因子延续、截面波动和成交量放大，当周量化基金超额收益表现较好，印证了我们上周的判断。
　　2023年4月21日市场下跌幅度较深，但基差开始收窄，显示下跌后风险释放情绪逐渐回暖，此时建仓中性策略性价比一般。沪深300期货、中证500期货、中证1000期货基差年化收益分别为1.94%、-2.21%、-0.68%。
　　期货风格因子方面，各类风格因子全线下跌，2022年3月以来期货市场的回撤还在继续。
　　私募策略方面，2023年第15周，策略全线下跌，中性策略相对表现较好：主观多头收益为-1.83%、指数增强收益为-2.41%，多空策略、中性策略、商品期货策略、期权策略、宏观策略，当周收益分别为-2.53%、-0.08%、-1.35%、-0.21%、-2.05%。
　　配置观点方面如下：1、股票端随着市场下跌风险释放，市场情绪较强，可逐步进行建仓；2、目前配置中性策略性价比回升；3、商品期货方面贵金属继续维持高位，其它品种价格走势震荡，目前阶段继续保持观望状态。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。