投资要点：维持行业“优于大市”评级，公司推荐杭州银行、苏州银行、齐鲁银行、江阴银行、招商银行。
　　近期行业观点：展望银行年报来看，尽管2022年12月防疫政策的优化会短期对银行的业绩造成一定的影响，但从中长期来看，我们看好防疫政策变化后，经济完成触底复苏，带来银行经营效益的提升，我们维持行业“优于大市”评级。公司首推杭州银行（资产质量向好，低估值高安全边际）、苏州银行（资产质量向好，规模较快增长）、齐鲁银行（资产质量向好，低估值高安全边际）、江阴银行（营收、息差和资产质量大幅改善）和招商银行（零售业务持续向好，资产质量优异）。
　　4月LPR保持不变。2023年4月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。LPR继续保持不变，我们认为在经济保质保量的大背景下，LPR进一步下降的可能性较低。
　　2023Q1 GDP实际增速为4.5%，呈现温和复苏趋势。2023Q1GDP增速为4.5%，呈现了温和复苏的态势。我们认为后续经济复苏力度预期会有所放缓，第一在于当下依然有部分宏观数据并不理想，第二在于美国持续的加息后，海外有衰退的风险，这会影响未来我国的出口。
　　近期表现回顾：
　　04/14-04/21期间，银行板块涨幅1.39%，与沪深300相比跑赢2.84个百分点。其中，国有银行涨幅2.89%，股份制银行涨幅0.93%，城商行跌幅0.17%，农商行涨幅1.01%。
　　个股方面，涨跌幅前列为：邮储银行涨幅7.68%，华夏银行涨幅5.87%，浦发银行涨幅4.40%。涨跌幅后列为：杭州银行跌幅1.49%，平安银行跌幅1.50%，宁波银行跌幅5.68%。
　　风险提示：企业偿债能力下降，资产质量大幅恶化；金融监管政策出现重大变化