【板块走势】
　　上周（04.17-04.23）中信通信板块下跌0.34%，其中通信设备制造上涨1.12%，增值服务下跌7.13%，电信运营下跌2.07%，同期沪深300指数下跌1.45%，中小板指数下跌3.89%，创业板指数下跌3.58%。
　　【周观投资】
　　中瓷电子半导体设备精密陶瓷引领国产突破；800G光模块需用陶瓷基座，公司产品持续受益AI，持续重点推荐。在全球范围内泛半导体先进结构陶瓷市场拥有超百亿元的市场空间，公司历经十几年的研发布局，在半导体设备用精密陶瓷零部件领域实现重大突破，具备完善的半导体设备精密陶瓷零部件制造工艺平台，陶瓷加热器&静电卡盘产品已批量应用于国产化半导体关键设备中，其中静电卡盘壁垒高，市场规模大，且为耗品，且未来存在被日本、美国等限制出口的风险，作为国内具备量产能力的重要厂商，海外断供风险正驱动公司新客户爆发，加速验证通过，考虑到产品壁垒极高，盈利能力强，未来三年有望新增巨大利润空间，正成为公司全新增长极，高端陶瓷平台型公司雏形已现。光模块封装分为气密性封装与非气密性封装，气密性封装以陶瓷管壳和陶瓷基座为主，用于电信和数通长距离传输，非气密性封装以陶瓷基座为主，用于数通短距离传输，因此光模块均需用到陶瓷。公司是800G陶瓷外壳国内重要供应商，通信器件用陶瓷外壳收入占比超70%，根据优迅科技成本拆分可知，光模块陶瓷外壳&底座成本占比约15%，仅次于光电芯片，公司高速光模块陶瓷外壳在国内“一枝独秀”，正加速替代国外厂商，在下游需求下滑背景下持续稳健增长；目前公司400G光模块用陶瓷外壳已经实现批量出货，同时也已具备800G光模块外壳设计开发能力，产品技术水平已与海外相当，国内重要供应商，未来800G光模块陶瓷外壳有望放量，受益AI浪潮，持续重点推荐。
　　上海市经济信息化委印发《上海市推进算力资源统一调度指导意见》：“到2023年底，依托本市人工智能公共算力服务平台，接入并调度4个以上算力基础设施，可调度智能算力达到1,000 PFLOPS（FP16）以上；到2025年，市人工智能公共算力服务平台能级跃升，完善算力交易机制，实现跨地域算力智能调度，本市数据中心算力超过18,000 PFLOPS（FP32）。”人工智能公共算力服务平台已于近期投用，电信运营商深度参与。本次意见推动上海市数据中心算力建设加速，推荐算力基础设施产业链（服务器、光模块、IDC等环节）。
　　深桑达A基本面无忧，调整带来加仓布局良机。4月21日，国资委召开国资央企信息化工作推进会议，会上举行了中资信息技术应用创新促进中心有限公司揭牌仪式；“中”字头信创央企成立，全面开启国资央企信创新征程，推进国资央企云体系和大数据体系建设。深桑达A定位“数据要素运营商“，相关项目已率先在德阳成功落地，模式有望在全国推进，近期已经在合作的城市包括武汉、大理、徐州等。国家数据局由国务院发改委负责，职能上负责协调推进数据基础制度建设、统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设，组织架构上包括前期网信办、发改委、工信部等相关部门构成。权责统筹清晰后，数据要素行业将加快发展。公司定位”数据要素运营商“，涉及领域包括搭建全国统一数据资产登记平台、数据要素加工中心、数据要素流通平台，以及数据金库安全保证平台等。目前，公司已在湖北武汉、四川德阳、云南大理、广东江门、江苏徐州等城市，推进数据安全与数据要素化工程试点工作。德阳与中国电子从2021年5月开始合作实施数据安全与数据要化工程，2022年项目通过验收，德阳构建形成“1+4+27”的数据制度体系，完成电力、能源、金融等首批248个元件开发，并引入数据市场主体63家；在金融贷款交易、电力大数据分析、个人征信评估、婚姻状况评估场景实现价值闭环；其中，金融贷款交易场景支持向企业授信并累计放款11.5亿元，电力大数据分析场景为德阳本地300余家试点企业提供用能分析服务，最高可节约企业60%能耗成本等。数字经济指标纳入地方干部考核标准，有望加速推进德阳模式在全国大范围复制，公司定位“数据要素运营商”启航在即。国资云加速推进，子公司中国电子是云网信产业核心力量，背靠CEC信创体系，全自研、自主可控，在央企国企渠道优势显著。未来政府和央企国企的数据将逐步上云，国资云需求加速爆发。中国电子云依托中国电子PKS自主安全计算体系及丰富的网信产业资源，基于自研可信计算技术架构和分布式云原生云操作系统，推出了“中国电子云”数字底座，构建了涵盖安全防护、IaaS（计算、网络、存储）、PaaS（开发者服务、中间件、数据库、大数据、人工智能、区块链）、政府应用、企业应用在内的体系化云数产品、全栈技术及全方位运营服务，可以提供具备信创能力的公有云服务和专属云产品。公司专注服务于党政以及金融、能源、交通、教育等关键行业，包括南方电网、中国华电、中国人保等行业龙头以及多个地方政府在内的客户。具体看金融云方面，根据IDC报告，2021年全年中国金融云市场规模达