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>> 南华期货-期权周报:冲高回落,情绪转差-230423
上传日期:   2023/4/24 大小:   4775KB
格式:   pdf  共26页 来源:   南华期货
评级:   -- 作者:   周小舒
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金融期权方面,50ETF期权上周日均成交量为254.01万张,较前周上升78.72%,其中认沽期权成交量要低于认购期权,认沽-认购成交比为0.99,相对前周有所上升,高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为0.83,较前周下降,高于历史均值。沪深300期权方面,华泰柏瑞300ETF期权成交活跃度最高,日均成交115.93万张,日均持仓量152.68万张;沪深300股指期权日均成交9.57万手,日均持仓量15.01万手;嘉实300ETF期权日均成交16.31万张,日均持仓量25.24万张。中证100股指期权日均成交7.63万手,日均持仓9.82万手。期权活跃度整体上升。综合期权的成交及持仓信息来看,本周市场情绪偏悲观。
  波动率方面,截止上周五收盘,沪深300股指期权隐含波动率14.2%,较一周前上升1.73%。50ETF期权隐含波动率17.66%,较一周前上升3.83%。中证1000股指期权隐含波动率16.05%,较一周前上升2.65%。隐含波动率高于历史波动率,期权定价偏高。南华50ETF期权波动率指数是17.35,南华沪深300期权波动率指数是19.45,南华中证1000期权波动率指数是19.40,与前一周相比,南华期权波动率指数有所上升,上周市场冲高回落,期权市场情绪偏悲观。
  商品期权方面,本周商品期权总体周均成交情况较上周周度上升53.24%。其中按截止周五数据来看,期权成交量相较上周上升幅度前列的品种分别为玉米、铁矿石、花生、塑料和聚丙烯期权;期权成交量相较上周下降幅度前列的品种分别为工业硅、白银、PTA、铜和菜粕期权。期权标的走势来看,各板块商品价格整体下跌,农产品、金属、黑色价格继续回调;能化商品价格涨跌互现。周五日盘商品期权隐含波动率走势分化,其中,农产品、金属期权隐含波动率上升;能化、黑色期隐含波动率涨跌互现,其中,L期权隐含波动率下降12.95%。周度来看,商品期权隐含波动率整体上升,农产品、金属、黑色期权隐含波动率涨幅明显。
 
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