【核心组合】
　　三一重工、杭氧股份、晶盛机电、北方华创、先导智能、中兵红箭、乐惠国际、中国船舶、杭叉集团、安徽合力、罗博特科、迈为股份、徐工机械、恒立液压、上机数控、金辰股份、凯美特气、斯莱克、双环传动、华测检测、青鸟消防、侨源股份、永贵电器、欧科亿、华锐精密、海天精工
　　【最新关注】
　　大丰实业、微导纳米、东威科技、苏试试验
　　【重点股池】
　　捷佳伟创、奥特维、英杰电气、海目星、亚星锚链、国茂股份、巨星科技、新强联、中际联合、中微公司、安徽合力、浙江鼎力、春风动力、瀚川智能、华特气体、运达股份、利元亨、亚玛顿、天宜上佳、日月股份、杭可科技、中联重科、建设机械、华铁应急、聚光科技、杰克股份、先惠技术、上海沿浦、铖昌科技、和而泰、华依科技
　　【上周报告】
　　【精工科技】深度：碳纤维设备龙头：受益国产替代
　　【迈拓股份】深度：超声水表“隐形冠军”，技术领先+产能释放受益行业渗透率提升
　　【金辰股份】研发投入、减值计提影响业绩；期待光伏HJT、TOPCon设备突破
　　【杭叉集团】一季度业绩超预期，叉车龙头受益国际化、电动化
　　【双环传动】一季度业绩增长44%超预期，新能源齿轮+减速器打开成长空间
　　【杭叉集团】2022年出口大增70%，国际化+电动化驱动业绩稳健增长
　　【罗博特科】光模块封测设备龙头ficonTEC，受益算力提升+光模块产品升级
　　【机床行业】中国国际机床展：数控机床高端化、智能化，国产替代大势所趋
　　【大丰实业】发布新商业战略，文体旅设备龙头迈入文体旅全面融合新阶段
　　【绿的谐波】与三花智控签署战略合作框架协议，谐波减速器龙头将迈向全球
　　【核心观点】
　　【半导体设备】半导体产业政策预期强化，中美科技脱钩，设备及零部件国产化提速。4月13日总理在京调研独角兽企业，强调加快芯片研发制造等关键核心技术攻关。高通、苹果、ASML等外企高管集体访华，探讨维护全球产业链供应链稳定，日本政府表示将限制23种半导体制造设备的出口，美日荷在全球半导设备处于垄断地位，而近期三国达成协议对中国芯片施加新的出口管制，我国半导体产业从去A变为去A+去J，推荐美日荷垄断环节及国产化率低的设备环节。持续推荐北方华创、晶盛机电、芯源微、拓荆科技、微导纳米、新莱应材、华峰测控、罗博特科、英杰电气、聚光科技；关注中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技等。
　　【工程机械】国内挖掘机一季度出口增长13%，我们预计二季度工程机械销量同比增速拐点向上。2023年3月，中国地区小松挖掘机开工小时数为105小时，同比增长4%。据中国工程机械工业协会数据，2023年3月销售挖掘机25578台，同比下降31%，其中国内13899台，同比下降47.7%；出口11679台，同比增长10.9%。2023Q1销售挖掘机57471台，同比下降25.5%；其中国内28828台，同比下降44.4%；出口28643台，同比增长13.3%。持续重点推荐三一重工、恒立液压、徐工机械；持续推荐杭叉集团、安徽合力、中联重科、华铁应急、浙江鼎力、中铁工业。
　　【锂电设备】预计2023年新能源汽车销量及渗透率维持高增长，看好海外市场增速，重视锂电设备估值修复机会。4月9日，特斯拉储能超级工厂在上海签约，开工日期2023Q3，投产时间2024Q2，产能为40GWh。据经乘联会初步统计，2023年3月，乘用车市场零售159.6万辆，同比持平，环比17%；新能源车市场零售54.9万辆，同比增长5%，较上月增长27%。推荐锂电设备龙头先导智能、斯莱克、海目星、利元亨、杭可科技、联赢激光、先惠技术、威唐工业、百利科技；最新关注：瀚川智能。
　　【光伏设备】光伏HJT产业化持续推进；铜电镀产业化进程开启，聚焦新技术、新转型的光伏/泛半导体设备龙头。设备端重点看好电池+组件设备环节，关注铜电镀+钙钛矿新技术产业化进程，首选具平台化能力龙头。推荐晶盛机电、迈为股份、罗博特科、金辰股份、上机数控、奥特维、捷佳伟创、英杰电气、帝尔激光、高测股份、汉钟精机、亚玛顿等。
　　【工业气体】持续看好空分气体复苏，4月第2周，液氧/液氮/液氩均价455/489/1183元/吨，同比分别变动-13%/-10%/+19%，氧氮价格回落，氩气价格维持较好。电子特气为第二大半导体材料，国产替代持续推进，中船特气上市在即。推荐杭氧股份、侨源股份、华特气体、凯美特气、陕鼓动力，关注金宏气体、雅克科技、昊华科技、南大光电等。
　　【通用设备】十七部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》，全方位支持机器人行业发展，类比“新能源+”，战略意义重大。3月15日上海印发第一批《上海市智能机器人标杆企业与应用场景推荐目录》，提出请各区产业主管部门支持推动以机器人为代表的智能终端产业发展，培育一流营商发展环境。力争到2025年，本市将打造10家行业一流的机器人头部品牌、100个标杆示范的机器人应用场景、1000亿元机器人关联产业规模。人口负增长背景下，机器人行业有望快速发展。3月PMI51