事件：2023年4月17日，科技部高新司在天津组织召开国家超算互联网工作启动会。会议发起成立了国家超算互联网联合体，并提出了于2025年底形成技术先进、模式创新、服务优质、生态完善的国家超算互联网总体布局，建设支撑数字中国的“高速路”的总体目标。
　　新一代信息技术拉动算力需求大幅增长，一体化算力服务平台助力算力底座高质量发展。大数据、人工智能等新一代信息技术对算力提出了更高要求，亟须突破现有单体超算中心运营模式，加强全国超算资源统筹协调，以应对算力设施分布不均衡、接口不统一、应用软件自主研发和推广不足等问题。超算互联网将全国众多超算中心通过算力网络连接起来，构建一体化算力服务平台，实现算力资源统筹调度，降低超算应用门槛，并带动计算技术向更高水平发展。通过超算互联网建设，有效打造了国家算力底座，促进了超算算力的一体化运营，助力科技创新和经济社会高质量发展。
　　超算中心成为算力储备的重要方向，国内超算产业加速发展。凭借其在数据存储容量、处理速度、和算力能力的大幅提升，超算中心在算力储备中的地位日渐凸显。市场规模方面，截止2022年底，国内已建成10家国家超级计算中心，不少省份都建立起省级超算中心。根据智研咨询的数据，2021年我国超算服务市场规模约为196.6亿元，2025年有望增至466.0亿元，2021-2025年均复合增速达24.1%。应用领域方面，除了气象预测、地震预测、航空航天、石油勘探等传统场景，超算商用场景持续拓展。一方面，行业头部企业将超算应用于芯片设计、生物医疗、材料测试等工业应用场景；另一方面，自动驾驶训练、大语言模型训练等AI训练的需求，也推动超算应用场景延伸至图像识别、视频识别定位、智能驾驶场景模拟等领域。
　　我们认为伴随着数字经济和人工智能的双重拉动，通信行业不仅仅将发挥信息及算力基建底座作用，并在此基础上为行业和企业数字化转型赋能。建议关注：（1）信息&算力基建：信息基建目标为提升网络覆盖的深度及广度，算力基建将提升整体算力规模和效率。重点关注运营商中国移动A/H、中国电信A/H、中国联通A/H，IDC板块，基站设备及网络设备商中兴通讯A/H、菲菱科思、锐捷网络、天孚通信、中际旭创、新易盛；低轨卫星互联网板块铖昌科技。（2）行业&企业数字转型：行业数字化转型重点在于数据的提取、传递、整合处理及确权。重点关注行业信息化软硬件龙头三旺通信、东土科技、映翰通，专网网络设备厂商东软载波、鼎信通讯、北路智控、震有科技。
　　风险提示。美国对于国内科技企业制裁加重风险；上游芯片技术发展带来产品技术迭代风险；IDC新建设项目落地不及预期的风险。