本期投资提示：
　　华为宣布成功实现MetaERP研发和替换，重新定义企业核心商业系统。据华为官方公众号，华为实现了自主可控的MetaERP研发，并完成对旧ERP系统的替换，于4月20日举办MetaERP表彰会。从2019年面对外部压力和自身挑战，开始启动ERP替换，三年来投入数千人，研发出面向未来的超大规模云原生MetaERP。
　　全栈式自主可控，展现华为基础核心能力。MetaERP基于华为欧拉操作系统、GaussDB等根技术，联合众多伙伴，采用了云原生架构、元数据多租架构、实时智能技术等先进技术，能够有效提高业务效率，提升运营质量。MetaERP的成功研发，是基于华为底层基础软件的支撑，展现了华为全栈式能力，实现了从底层软件到上层应用的自主可控，未来有望成为自主可控的核心力量。
　　产品能力获验证，满足复杂业务需求。截至目前，MetaERP已经覆盖了华为公司100%的业务场景和80%的业务量，经历了月结、季结和年结的考验，实现了零故障、零延时、零调账。MetaERP已经在华为数千亿产值业务，以及170多个国家业务中实现高效运营，产品能力获得验证，有望赋能更多企业。
　　高端ERP国产化率低，替换空间十分广阔。据IDC数据，2022年我国ERP类（包括ERM、CRM、SCM和Production Applications）软件市场规模达35亿美元。另据《2021中国工业软件发展白皮书》，2021年我国目前高端ERP市场中，SAP、Oracle占据超过50%份额，众多规模庞大的央国企目前依然使用海外ERP作为核心系统进行经营管理。使用海外系统的数据安全性、产品不稳定性引起重视，发展独立自主的以ERP为核心的管理系统十分重要。
　　华为具备打造新一代全球领先ERP的具备重要基础，也是成功关键。1）没有历史包袱，建立基于云原生的系统，其分布式处理效果明显优于云托管模式的产品；2）多年积累丰富的管理经验，直接引领了包括IC集成供应链在内的众多行业变革，将此类经验融合到管理软中去，将最佳实践形成完整方案，具备显著的优势。
　　核心伙伴彰显价值，长期陪伴共同繁荣。孟晚舟女士提到“MetaERP的建设，需要合作伙伴的共同投入。只有开放才能创新，只有合作才能繁荣”。核心伙伴深度参与MetaERP建设和替换，与华为一道攻坚克难完成华为有史以来复杂性最高的项目，未来华为将在ERP、PLM等领域，和伙伴一起打造自主可控、更加高效安全的企业核心商业系统，核心合作伙伴有望长期深度受益。
　　建议关注：华为MetaERP核心合作伙伴——赛意信息、软通动力、中国软件国际（H）、汉得信息、用友网络、金蝶国际（H）、奇安信-U。
　　风险提示：MetaERP迁移效果不及预期的风险；合作伙伴关系发生重要变化的风险。