华为预计到2030年通用计算能力将增长10倍，AI计算能力将增长500倍。据《科创板日报》、凤凰网等，华为副董事长、轮值董事长、CFO孟晚舟在2023华为全球分析师大会上表示，华为预计，到2030年通用计算能力将增长10倍，AI计算能力将增长500倍。
　　AI芯片+AI服务器，受益于AIGC+类GPT等应用的“鲶鱼效应”。原有英伟达等供给有限，所以国产AI芯片有理论上的爆发弹性，AI服务器有成长空间。由于AIGC、类GPT有“鲶鱼效应”，带来巨大算力需求。而英伟达等供给解决需求有瓶颈（根据IDC咨询，预测2025年AI服务器市场空间仅仅318亿美元，21-25年预计CAGR仅仅19.5%），因此国产AI芯片在逻辑上有爆发弹性，此外AI服务器也有成长空间。
　　华为昇腾方案在国内超算数量市占率第一。以政府为主导的城市智能计算中心AI算力卡国产化进度较快，以城市数量计，华为昇腾国内市场市占率第一，处于领先。华为昇腾910也是为数不多性能能够对标英伟达A100的国产化AI芯片。此外，华为自有盘古大模型，搭配其自研深度学习框架MindSpore有望率先在工业、安防等场景落地，华为AI模型的应用也将带动昇腾芯片、服务器及基础软件的相关需求。
　　基础软件开源，与伙伴合作繁荣生态。华为目前已经发布欧拉、鸿蒙操作系统，编译器，高斯数据库等基础软件，并且已经将OpenEuler、OpenHarmony贡献给开放原子开源基金会，成立OpenGauss社区理事会，旨在通过产业伙伴合作，繁荣生态以实现牢固数字化底座。生态伙伴在开源软件和社区基础上开发商业化版本，深入各行业，帮助政企完成数字化转型升级。未来，华为的合作伙伴有望持续受益于生态完善。
　　连接、计算、存储、云是投入核心。华为预计云服务占企业应用支出比例为87%，华为将通过持续投入，为客户提供极简架构、极高质量、极低成本、极优体验的“4极”数据基础设施。其中，底层计算、顶层云建设，都将带来需求的进一步扩张。
　　综合考虑AIGC带来的算力需求增长、华为合作伙伴、生态建设、AIGC场景、行业地位，我们建议关注：
　　 1）AI算力链核心厂商：寒武纪-U、海光信息、浪潮信息；
　　 2）华为AI硬件相关厂商：拓维信息（申万TMT）、智洋创新、神州数码、沪电股份（申万电子）；
　　 3）华为软件与AI的紧密合作伙伴：软通动力（华为服务，开源基础软件商业化版本）、赛意信息（ERP核心伙伴，智能制造领域合作）、广电运通（子公司拥有昇腾大规模集群）、格灵深瞳、云从科技-UW等。
　　风险提示：大模型开发进度、实现效果不及预期。