早讯：一季度全国一般公共预算收入62341亿元,同比增长0.5%,中央下降4.7%,地方增长5%；摩根大通把中国2023年GDP增速预期从6.0%上调至6.4%,花旗从5.7%上调至6.1%,高盛维持增长6%的预估不变；冯德莱恩:欧盟与中国需要保持连贯的战略关系；阿布扎比主权财富基金:未来将增加在中国的投资；欧盟已就《芯片法案》敲定了一份临时协议,计划耗资430亿欧元把欧盟芯片产能从目前占全球10%提升到2030年的20%；美联储大鹰派布拉德再发鹰声:支持继续加息,经济衰退担忧被夸大；道指跌0.03%,纳指跌0.04%【五矿期货研究中心】

研究报告全文：股指日报2023419股指夏佳栋股指研究员从业资格号F3023316早讯一季度全国一般公共预算收入62341亿元同比增长05中央下降47地方增长5交易咨询号Z0014235摩根大通把中国2023年GDP增速预期从60上调至64花旗从57上调至61高盛维持电话0755-23375130增长6的预估不变冯德莱恩欧盟与中国需要保持连贯的战略关系阿布扎比主权财富基金邮箱xiajdwkqhcn未来将增加在中国的投资欧盟已就芯片法案敲定了一份临时协议计划耗资430亿欧元把欧盟芯片产能从目前占全球10提升到2030年的20美联储大鹰派布拉德再发鹰声支持继续加息经济衰退担忧被夸大道指跌003纳指跌004五矿期货研究中心文字早评前一交易日沪指023创指-014科创50-090上证50042沪深300030中证500-015中证1000-022两市合计成交10600亿较上一日-608亿宏观消息面1中国一季度GDP同比45预期4前值293月社会消费品零售总额同比106大于预期75规模以上工业增加值同比39低于预期44城镇调查失业率53低于预期55国家统计局表示当前中国经济没有通缩下阶段也不会出现通缩二季度经济增速可能比一季度明显加快2阿布扎比主权财富基金穆巴达拉未来将增加在中国的投资3美联储大鹰派布拉德再发鹰声支持继续加息经济衰退担忧被夸大资金面沪深港通2264亿融资额3719亿3月份1年期和5年期LPR利率均保持不变4月MLF投放1700亿净投放200亿利率不变隔夜Shibor利率229bp至2047流动性偏紧3年期企业债AA-级别利率0bp至603十年期国债利率-1bp至283信用利差1bp交易逻辑海外方面美国经济和通胀数据回落美联储加息周期即将结束美元指数回落国内方面一季度GDP超预期3月份PMI显示经济复苏势头良好消费数据大幅反弹社融需求旺盛但M1-M2剪刀差扩大显示货币活化程度不高一季度央行货币政策例会对经济较四季度更为乐观料后续宽货币力度会减弱更多转向宽信用当下处于上市公司财报密集披露期企业盈利将在四季报确认低点一季报大幅回升股指有望在业绩驱动下重启上升趋势期指交易策略IF多单持有金融研究股指表1指数涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅上证综指33933347429772023深证成指118604058569492004中小板指7815768141012000创业板指24311025123-334-014沪深300416203331551265030上证5027444575981148042中证50064498518460-939-015中证100069970722128-1570-022数据来源WIND五矿期货研究中心表2期货涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅IF当月41614539144035IF次月41696188192046IF下季41600230178043IF隔季4120462202049IH当月27454269156057IH次月2753289168061IH下季27468145186068IH隔季2714447188070IC当月64390471-148-023IC次月64238172-130-020IC下季63912193-122-019IC隔季6311277-166-026数据来源WIND五矿期货研究中心图1市盈率TTM图2市净率LF上证50沪深300中证500中证1000上证50沪深300中证500中证10003530302525202015151010505000202204202207202210202301202304202204202207202210202301202304数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-04-192金融研究股指图3外资净买入亿元图4新成立偏股型基金亿元外资净买入新成立基金份额140801207010080606050404020030-2020-4010-60-800数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5外资净买入亿元图6融资融券余额亿元增持减持净增持融资新增额亿元融资余额右轴亿元250156002020015400151501015200100537191500005014800-5014600-10-50-15-10014400-20-15014200-25-20014000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图7国债利率与Shibor利率图8货币信用模型国债到期收益率10年SHIBOR隔夜国债利率企业债信用利差35730725620615510055004数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-04-193金融研究股指图9IF各合约升贴水图10IF成交量和持仓量IF2303IF2306IF2309IF2212IF成交量IF持仓量200250000230000210000100190000170000000150000130000-10011000090000-200700002022-11-302022-12-062022-12-122022-12-162022-12-222022-12-282023-01-042023-01-102023-01-162023-01-202023-02-022023-02-082023-02-142023-02-202023-02-242023-03-022023-03-082023-03-142023-03-202023-03-242023-03-302023-04-062023-04-122023-04-182022-11-302022-12-062022-12-122022-12-162022-12-222022-12-282023-01-042023-01-102023-01-162023-01-202023-02-022023-02-082023-02-142023-02-202023-02-242023-03-022023-03-082023-03-142023-03-202023-03-242023-03-302023-04-062023-04-122023-04-18数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11IH各合约升贴水图12IH成交量和持仓量IH2303IH2306IH2309IH2212IH成交量IH持仓量15015000010013000005011000000090000-05070000-10050000-150300002022-11-302022-12-062022-12-122022-12-162022-12-222022-12-282023-01-042023-01-102023-01-162023-01-202023-02-022023-02-082023-02-142023-02-202023-02-242023-03-022023-03-082023-03-142023-03-202023-03-242023-03-302023-04-062023-04-122023-04-182022-11-302022-12-062022-12-122022-12-162022-12-222022-12-282023-01-042023-01-102023-01-162023-01-202023-02-022023-02-082023-02-142023-02-202023-02-242023-03-022023-03-082023-03-142023-03-202023-03-242023-03-302023-04-062023-04-122023-04-18数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图13IC各合约升贴水图14IC成交量和持仓量IC2303IC2306IC2309IC2212IC成交量IC持仓量100350000050300000000-050250000-100200000-150-200150000-250100000-300-350500002022-11-302022-12-062022-12-122022-12-222022-12-282023-01-042023-01-102023-01-202023-02-022023-02-082023-02-202023-02-242023-03-022023-03-082023-03-202023-03-242023-03-302023-04-122023-04-182022-12-162023-01-162023-02-142023-03-142023-04-062022-11-302022-12-122022-12-162022-12-222022-12-282023-01-102023-01-162023-01-202023-02-142023-02-202023-02-242023-03-082023-03-142023-03-202023-03-242023-04-062023-04-122023-04-182022-12-062023-01-042023-02-022023-02-082023-03-022023-03-30数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-04-194免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦电话0755-8325274013-16层电话400-888-5398业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写电话0755-83752310字楼1253室电话010-68332068上海分公司成都分公司上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层90290312041205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼北京市丰台区广安路9号院6号楼408409409电话010-64185322电话0532-85780820广州营业部湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12厦24楼2407层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层场2101-2102电话029-87572985电话022-237788782023-04-195宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330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