本周沪深300下跌0.76%，创业板下跌0.77%，其中通信板块下跌2.72%，板块价格表表现不如大盘；通信（中信）指数的129支成分股本周内换手率为2.70%；同期沪深300成份股换手率为0.52%，板块整体活跃程度强于大盘。
　　通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：华星创业（40.78%）、日海智能（14.35%）、闻泰科技（12.22%）、科创新源（11.83%）、*ST新海（10.11%）；跌幅居前五的公司分别是：天孚通信（-13.85%）、深南股份（-12.98%）、亿联网络（-12.31%）、立昂技术（-11.12%）、中兴通讯（-9.49%）。
　　AWS发布生成式AI工具，800G光模块需求持续向上。4月13日，亚马逊宣布推出生成式人工智能服务Bedrock以及自有的大语言模型Titan。Bedrock是一项用于打造和扩展生成式人工智能应用的新服务，可根据提示生成文本、图像、音频和合成数据。Titan包括了亚马逊机器学习开发的两个新的基础模型，一种可以为博客帖子、电子邮件或其它文档生成文本，另一种是嵌入式大语言模型，可以将文本输入进行转换，适合搜索等用途。与微软、谷歌从消费级产品切入的做法不同，亚马逊旗下的AWS精准狙击企业用户，且产品覆盖IaaS实例、PaaS平台、SaaS软件全栈技术层。此外，亚马逊还配套推出EC2 Trn1n，较其他EC2实例节省高达50%的训练成本，并且经过优化在与800Gbps第二代Elastic Fabric Adapter网络连接的多台服务器之间分发训练，将深度学习模型训练时间从几个月缩短到几周甚至几天；推出EC2 Inf2，提高模型吞吐量，降低延迟和云中推理成本；推出AI编程辅助工具CodeWhisperer，提升了用户工作效率。全球科技聚焦AI大模型发展，微软、谷歌、亚马逊等全球头部云厂商持续加大投入，将提升上游800G光模块需求，建议关注新易盛、中际旭创等。
　　腾讯发布高性能算力集群，性能提升3倍。腾讯发布新一代HCC高性能计算集群，采用了最新一代星星海自研服务器，搭载NVIDIAH800 Tensor Core GPU，基于自研网络、存储架构带来3.2T超高互联带宽、TB级吞吐能力和千万级IOPS。根据实测结果显示，新一代集群算力性能较前代提升3倍，训练时间大幅缩短。大模型进入万亿参数时代，单体服务器提供的算力有限，需要将大量服务器相连，协同优化单机算力、网络架构和存储性能，打造大规模、分布式的高性能计算集群。计算层面，服务器单机性能是集群算力的基础，针对大模型场景，星星海自研服务器采用超高密度+一体化设计，提升单点算力性能。存储方面，大模型训练中大量计算节点会同时读取一批数据集，需要尽可能缩短数据加载时长，避免计算节点产生等待。腾讯云自研的存储架构，具备TB级吞吐能力和千万级IOPS，支持不同场景下对存储的需求。此外，新一代集群集成了腾讯云自研的TACO训练加速引擎，对网络协议、通信策略、AI框架、模型编译进行大量系统级优化，大幅节约训练调优和算力成本。通过腾讯云TI平台的大模型能力和工具箱，企业可结合产业场景数据进行精调训练，提升生产效率、快速创建和部署AI应用。
　　中国电信框式交换机扩容集采，中兴等多家中标。2023年4月13日，中国电信发布《中国电信云网路由交换设备（2022年）集中采购项目（框式交换机部分）单一来源采购公示》，本次主要采购中国电信数据中心交换机设备和汇聚交换机设备，属于原局同型号扩容，故采用单一来源方式。其中，数据中心交换机设备（DCSW）单一来源供应商包括华为、中兴通讯、锐捷、新华三，汇聚交换机设备（HJSW）单一来源供应商包括华为、中兴通讯、烽火、新华三。扩容需求落地后，后续新项目开标也将临近。2022年11月17日，中国电信发布《中国电信云网路由交换设备（2022年）集中采购项目集中资格预审公告》，拟采购合计4565台云网路由交换设备，其中采购数据中心交换机2273台，合计约8-9亿元、汇聚交换机2292台，合计1.5-2亿元。近年来，运营商资本开支结构性倾斜，持续加大算力网络投资，在数字中国和AI大发展背景下，由于行业壁垒高，竞争格局较为稳定，国内核心ICT设备商将充分受益，建议关注中兴通讯、紫光股份（新华三）、锐捷网络等。
　　投资建议：关注光器件和光芯片：源杰科技、天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、腾景科技等；网络设备商：紫光股份（新华三）、中兴通讯、星网锐捷、锐捷网络、菲菱科思、盛科网络等；数据中心：润泽科技、宝信软件、光环新网等；电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通；军用通信：上海瀚讯、七一二、海格通信、铖昌科技、盛路通信等；光缆与海缆：亨通光电、东方电缆、中天科技、长飞光纤、起帆电缆等；通信+新能源：意华股份、英维克、科华数据、科信技术、拓邦股份等；物联网：移远通信、广和通、美格智能等；汽车智能化：瑞可达、鼎通科技、徕木股份、维峰电子、科博达、和而泰、华测导航等。
　　风险提示事件：5G投资不及预期风险、市场竞争加剧风险、海外贸易争端、市场系统性风险等