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>> 南华期货-期权周报:多空僵持,维持震荡-230416
上传日期:   2023/4/17 大小:   4727KB
格式:   pdf  共26页 来源:   南华期货
评级:   -- 作者:   周小舒
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金融期权方面,50ETF期权上周日均成交量为142.13万张,较前周上升10.16%,其中认沽期权成交量要低于认购期权,认沽-认购成交比为0.85,相对前周有所上升,高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为0.95,较前周下降,高于历史均值。沪深300期权方面,华泰柏瑞300ETF期权成交活跃度最高,日均成交84.36万张,日均持仓量143.72万张;沪深300股指期权日均成交7.16万手,日均持仓量14.66万手;嘉实300ETF期权日均成交12.38万张,日均持仓量23.66万张。中证100股指期权日均成交5.48万手,日均持仓8.90万手。期权活跃度整体上升。综合期权的成交及持仓信息来看,本周市场情绪平淡。
  波动率方面,截止上周五收盘,沪深300股指期权隐含波动率12.47%,较一周前下降2.22%。50ETF期权隐含波动率13.83%,较一周前下降1.82%。中证1000股指期权隐含波动率13.4%,较一周前下降1.19%。隐含波动率高于历史波动率,期权定价偏高。南华50ETF期权波动率指数是17.19,南华沪深300期权波动率指数是16.09,南华中证1000期权波动率指数是16.91,与前一周相比,南华期权波动率指数小幅下降,上周市场延续震荡走势,期权市场情绪平淡。
  商品期权方面,本周商品期权总体周均成交情况较上周周度下降13.56%。其中按截止周五数据来看,期权成交量相较上周上升幅度前列的品种分别为白银、锌、PTA、菜粕和黄金期权;期权成交量相较上周下降幅度前列的品种分别为豆油、PVC、棕榈油、玉米和聚丙烯期权。期权标的走势来看,各板块商品价格整体走势分化,黑色价格继续回调;金属价格整体上涨;农产品、能化商品价格涨跌互现。周五日盘商品期权隐含波动率整体下降,其中,L、PP期权隐含波动率大幅回落。周度来看,商品期权隐含波动率整体回落,金属、黑色期权隐含波动率明显下降。
  
 
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