重点子行业观点
　　1、半导体设备：长三角三省一市科技厅（委）联合攻坚集成电路，聚焦2-3年内可取得突破的项目，我国集成电路发展迎来政策窗口期。4月6日，上海市科学技术委员会、江苏省科学技术厅、浙江省科学技术厅、安徽省科学技术厅联合制定《长三角科技创新共同体联合攻关计划实施办法（试行）》，围绕集成电路、人工智能、生物医药等重点领域，长三角将联合攻坚聚焦2年-3年可取得突破。4月6日，全国集成电路标准化技术委员会（以下简称“集成电路标委会”）成立大会暨一届一次全体委员会议在京召开，会议表示要强化集成电路先进技术和标准融合，加快建设与时俱进的集成电路标准体系，增强产业链上、中、下游的有效沟通，支持企业深度参与全球产业分工协作和国际标准制定，推动标准的实施应用。区域联合攻关、上中下游产业链联动，我国半导体设备关键技术将持续突破。建议关注布局涂胶显影的芯源微，布局清洗、涂胶显影与热处理的盛美上海，布局介质刻蚀的中微公司，以及探针台环节的长川科技，测试机环节的华峰测控，划片机环节的光力科技，晶圆减薄环节的华海清科。
　　2、工程机械：开工仍有回升空间，产品需求有望逐步企稳反弹。工程机械产业链短期仍处于调整期，销量下滑与原材料成本相对高位的双重压力对工程机械企业的盈利能力提出挑战；但在新一年国内稳增长的大环境下，基建与地产投资有望边际改善，工程机械国内销量降幅有望逐步收窄，全面好转还有待于观察基建及地产投资恢复程度，以及存量机器的消化程度。维持推荐三一重工、中联重科（A/H）、恒立液压等龙头。
　　3、通用设备：通用设备行业需求仍处于恢复过程中。23年1-2月机床行业市场需求偏弱，但各项增长积极因素正在发挥作用，23年行业有望迎来需求增长。半导体零部件的国产化、新能源汽车、风机大型化等提高了对我国高端机床和刀具等通用机械设备的需求，高端机床刀具制造商产能将逐渐释放。机床行业建议关注科德数控、海天精工、拓斯达、纽威数控、国盛智科、浙海德曼；刀具建议关注欧科亿、华锐精密、中钨高新。
　　4、光伏设备：硅料延续跌价，硅片价格坚挺，但182mm硅片上涨动力已缺乏。硅片环节的短期供需偏紧有所发酵，关注高纯石英、石英坩埚、长晶炉企业，关注钙钛矿与光伏镀铜新技术。资本加速加码钙钛矿产业，极电光能获深创投领投的A轮融资，钙钛矿光伏标准专题组成立大会召开，行业标准体系有望加快完善助力产业化发展。光伏铜电镀行情发展至关注HJT行业大β阶段，23H1是HJT电池片大规模量产线跑通投产关键时点，产业化早期“锦上添花”式Cu-HJT迎来应用机遇。推荐迈为股份、晶盛机电，建议关注高测股份、捷佳伟创、微导纳米、奥特维、京山轻机、金晶科技、德沪涂膜、芯碁微装、苏大维格、东威科技、罗博特科、宝馨科技、德龙激光、石英股份、欧晶科技、天宜上佳。
　　5、锂电设备：锂电设备估值处历史低位，出海与新技术驱动新设备上线。截至2023/4/7，近一年锂电设备指数跌幅达27.43%。碳酸锂延续跌价，仍在库存累积阶段,关注电池成本下降后需求反转。广汽埃安发布弹匣电池2.0安全技术，该技术使用了复合集流体材料，标志着该材料安全性再获国内车企认可。3月31日美国财政部、国税局联合发布IRA对于关键矿物和电池材料本地化比例的具体指引，美国加速锂电产业链本土化已成定局，后续国内头部企业通过技术入股等方式在美国本土化建厂模式持续。前述细则对“生产制造母机”锂电设备并无限制，国内具备全球化供应能力的设备厂商在合作上具备优势。推荐先导智能、东威科技、骄成超声，建议关注杭可科技、利元亨、联赢激光、欧克科技。
　　6、风电设备：海风深远海进程加速，浮式风机迎来发展契机。国家能源局将出台政策推动海上风电深远海发展，浮式风机将带来锚链、海缆等环节新的增量空间。在降本大趋势下，滑动轴承、海缆、塔筒等抗通缩环节值得关注。建议关注亚星锚链、东方电缆、中天科技、长盛轴承、双飞股份、大金重工、明阳智能。
　　风险分析：宏观经济波动风险；基建投资不及预期的风险；国际贸易摩擦的风险；市场竞争加剧的风险。