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>> 东证期货-国债期货周度报告:国债模型基差空头止盈离场-230409
上传日期:   2023/4/10 大小:   773KB
格式:   pdf  共11页 来源:   东证期货
评级:   -- 作者:   章顺
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★国债市场焦点:
  1)国内方面,3月末我国外汇储备规模较2月末上升507亿美元,3月财新中国服务业PMI录得57.8,3月财新制造业PMI为50.0,央行一季度调查报告显示制造业、房地产企业贷款需求指数大幅上升;
  2)美国方面,3月非农业部门新增就业人数为23.6万人且远低于2月32.6万人的数据,商务部数据显示商品和服务贸易逆差增长2.7%至705亿美元,3月Markit综合PMI终值降至52.3;
   3)欧洲及其他方面,芬兰正式加入北约,韩国3月通胀率放缓至4.2%。
  ★投资建议及策略净值:
  十年期国债期货主力日线CTA模組多头信号,周线级别模型空头信号。2023年4月国债月度模型信号中性,利率曲线模型看陡。彭博大宗商品指数以及国内化工商品指数月线级别多头信号。欧美通胀形势有所缓和,美国、日本和欧元区CPI均见顶,美元月线级别出现看空信号,伦敦金现周线级别出现多头信号,布伦特油价周线级别为多头信号,纳斯达克综合指数周线级别出现多头信号。套利组合净值为3.2,5年期国债现货组合和对冲组合净值分别为1.0927和1.0965,10年期国债现货组合和对冲组合净值分别为1.1072和1.1331。
  ★风险提示:
  如策略未达预期,可根据自身情况进行止损或者止盈操作
 
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