投资要点
　　本周新材料指数回升，半导体材料与碳纤维领涨。基础化工涨跌幅为-1.09%，跑输沪深300指数2.88%，在申万一级行业中排名第26位。新材料指数涨跌幅为1.61%，跑输沪深300指数0.18%。观察各子板块，半导体材料上涨9.97%、碳纤维上涨4.79%、OLED材料上涨2.51%、可降解塑料下跌0.04%、有机硅下跌0.3%、锂电化学品下跌1.89%、膜材料下跌2.33%。
　　观察估值，新材料各子板块估值水平处于历史较低水平。新材料指数市盈率为22.81倍，处于近三年0%分位数水平。有机硅市盈率为15.28倍（3%，近三年分位数水平）；碳纤维市盈率为40.54倍（0%）；锂电池市盈率为32.85倍（0%）；锂电化学品市盈率为16.59倍（0%）；半导体材料市盈率为111.39倍（50%）；可降解塑料市盈率为18.42倍（66%）；OLED材料市盈率为108.07倍（51%）；膜材料市盈率为48.32倍（44%）。
　　从交易拥挤度情况看，当前新材料具备显著的配置优势。本周新材料指数交易拥挤度为4.13%，处于近两年1.0%分位数水平，具备显著的配置优势。
　　超四成个股上涨：上周新材料板块中，实现正收益个股占比为41.44%，表现占优的个股有雅克科技(27.64%)、江丰电子(16.81%)、天岳先进(14.84%)等，表现较弱的个股包括利安隆(-7.28%)、嘉必优(-7.18%)、中伟股份(-7.01%)等。机构净流入的个股占比为22.52%，净流入较多的个股有江丰电子(2.45亿)、新宙邦(2.43亿)、南大光电(2.31亿)等。77只个股中外资净流入占比为48.05%，净流入较多的个股有江丰电子(0.74亿)、当升科技(0.66亿)、蓝晓科技(0.53亿)等。
　　行业动态
　　行业要闻：
　　中研股份：聚醚醚酮龙头拟于科创板上市
　　丰原生物：丰原PLAA系列单体将首次亮相橡塑展
　　巴斯夫：上海将建生物降解改性厂，2023年年中开始供货
　　瓦克推出车载充电机用高导热有机硅灌封胶
　　重要上市公司公告（详细内容见正文）
　　投资建议
　　合成生物学发展将长期受益于人工智能。合成生物学区别于其他传统生命科学的本质不同，是合成生物学以工程学驱动来创造人造生物功能甚至人造生命。在工程学思想的要求下，合成生物学的应用强调降低风险和效果可控，因此以标准化的基因元件为基础，通过设计-构建-测试-学习（DBTL）循环的反复迭代以实现预期结果。由于无法预测生物工程的结果，合成生物学的细胞工程目标只能通过大量试错来实现，而人工智能提供了利用公开数据和实验数据来预测对宿主和环境影响的机会，通过开发综合模型减少需要进行的实验的数量。目前人工智能主要通过四种方式推动合成生物学发展：
　　1、快速收集生物数据并分析。在读取生物数据阶段，通过训练AI程序，收集和存储大量有关最小生物结构和功能单元的信息并进行分析，以便在数据中快速找到细微且独特的反应机理和生理功能。
　　2、降低成本并提高效率。在构建细胞模型或生物组织之前，使用人工智能对即将生成的结果提前进行模拟和预测，将使产品开发过程从“实验化”转变为“工程化”。
　　3、代谢工程。目前AI已经用于代谢工程过程的几乎所有阶段，未来AI将显著推动过程扩大和下游处理阶段的研究，例如从发酵液中系统提取所产生的分子。
　　4、实验自动化。自动化是获得训练人工智能算法所需的高质量、大容量、低偏差数据的最可靠方式，也是实现生物工程可预测的重要途径。自动化提供了向其他实验室快速传输和扩展复杂流程的机会。微流体技术可能是实现自动实验室的关键技术，有望通过人工智能增强自动化实验平台，大大加快研发过程。我们建议关注：
　　凯赛生物：凯赛生物投资自研人工智能驱动的蛋白质预测和设计平台“MoleculeOS”AI的分子之心，将AI引入生物制造研发体系，有望提高新技术和新品的研究效率。
　　风险提示
　　疫情可能引发市场大幅波动的风险；原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。
　　

研究报告全文：化学原料新材料周报230403-230407领先大市-B维持半导体材料与碳纤维领涨合成生物学发展将长期受益于人工智能2023年4月10日行业研究行业周报新材料近一年市场表现投资要点本周新材料指数回升半导体材料与碳纤维领涨基础化工涨跌幅为-109跑输沪深300指数288在申万一级行业中排名第26位新材料指数涨跌幅为161跑输沪深300指数018观察各子板块半导体材料上涨997碳纤维上涨479OLED材料上涨251可降解塑料下跌004有机硅下跌03锂电化学品下跌189膜材料下跌233观察估值新材料各子板块估值水平处于历史较低水平新材料指数市盈资料来源最闻率为2281倍处于近三年0分位数水平有机硅市盈率为1528倍3相关报告近三年分位数水平碳纤维市盈率为4054倍0锂电池市盈率为3285山证新材料化工与新材料小幅调整可降倍0锂电化学品市盈率为1659倍0半导体材料市盈率为11139解塑料有望受益于进口玉米供给增长-新材料倍50可降解塑料市盈率为1842倍66OLED材料市盈率为10807周报202343倍膜材料市盈率为倍山证新材料新材料板块小幅震荡合成生51483244物学应用有望持续成长-新材料周报从交易拥挤度情况看当前新材料具备显著的配置优势本周新材料指数2023327交易拥挤度为413处于近两年10分位数水平具备显著的配置优势分析师超四成个股上涨上周新材料板块中实现正收益个股占比为4144叶中正表现占优的个股有雅克科技2764江丰电子1681天岳先进1484等表现较弱的个股包括利安隆嘉必优中伟股份执业登记编码S0760522010001-728-718-701等机构净流入的个股占比为2252净流入较多的个股有江丰电子245亿邮箱yezhongzhengsxzqcom新宙邦243亿南大光电231亿等77只个股中外资净流入占比为4805研究助理净流入较多的个股有江丰电子074亿当升科技066亿蓝晓科技053亿冀泳洁博士等邮箱jiyongjiesxzqcom行业动态王锐行业要闻邮箱wangrui1sxzqcom中研股份聚醚醚酮龙头拟于科创板上市丰原生物丰原PLAA系列单体将首次亮相橡塑展巴斯夫上海将建生物降解改性厂2023年年中开始供货瓦克推出车载充电机用高导热有机硅灌封胶重要上市公司公告详细内容见正文投资建议合成生物学发展将长期受益于人工智能合成生物学区别于其他传统生命科学的本质不同是合成生物学以工程学驱动来创造人造生物功能甚至人造生命在工程学思想的要求下合成生物学的应用强调降低风险和效果可控因此以标准化的基因元件为基础通过设计-构建-测试-学习DBTL循环的反请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1行业研究行业周报复迭代以实现预期结果由于无法预测生物工程的结果合成生物学的细胞工程目标只能通过大量试错来实现而人工智能提供了利用公开数据和实验数据来预测对宿主和环境影响的机会通过开发综合模型减少需要进行的实验的数量目前人工智能主要通过四种方式推动合成生物学发展1快速收集生物数据并分析在读取生物数据阶段通过训练AI程序收集和存储大量有关最小生物结构和功能单元的信息并进行分析以便在数据中快速找到细微且独特的反应机理和生理功能2降低成本并提高效率在构建细胞模型或生物组织之前使用人工智能对即将生成的结果提前进行模拟和预测将使产品开发过程从实验化转变为工程化3代谢工程目前AI已经用于代谢工程过程的几乎所有阶段未来AI将显著推动过程扩大和下游处理阶段的研究例如从发酵液中系统提取所产生的分子4实验自动化自动化是获得训练人工智能算法所需的高质量大容量低偏差数据的最可靠方式也是实现生物工程可预测的重要途径自动化提供了向其他实验室快速传输和扩展复杂流程的机会微流体技术可能是实现自动实验室的关键技术有望通过人工智能增强自动化实验平台大大加快研发过程我们建议关注凯赛生物凯赛生物投资自研人工智能驱动的蛋白质预测和设计平台MoleculeOSAI的分子之心将AI引入生物制造研发体系有望提高新技术和新品的研究效率风险提示疫情可能引发市场大幅波动的风险原材料价格大幅波动的风险政策风险技术发展不及预期的风险行业竞争加剧的风险请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2行业研究行业周报目录1行情回顾511市场与板块表现512个股情况92核心观点1121行业要闻1222上市公司重要公告133重点标的跟踪154宏观与中观数据跟踪175产业链数据196风险提示23图表目录图1行业周涨跌幅5图2创业板指与新材料指数近三年累计涨跌幅6图3新材料细分板块近三年累计涨跌幅6图4新材料子板块市盈率及市盈率分位数情况7图5近三年新材料子板块市盈率分位数情况7图6近两年新材料指数交易拥挤度与相对万得全A表现情况8图7新材料各子板块的近两年交易拥挤度及分位数8图8个股涨跌幅机构买入外资买入机构调研与估值市盈率分位数情况10图9近两年我国GDP工业增加值投资进出口与社零等情况17图10我国近两年PMI各分项指标17请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3行业研究行业周报图11费城半导体指数同比与我国集成电路产量当月同比18图12新材料及子板块近三年累计各季度在建工程增速18图1382种工业品产量同比增速景气分位数与近四年同比增速变化趋势19图14有机硅中间体DMC参考价格元吨20图15金属硅参考价格元吨20图16可降解塑料PBAT原料成本元吨21图1714丁二醇BDO参考价格元吨21图18国产硅料市场价元千克21图19聚乙烯醇膜PVA参考价格元吨21图20CCFEI价格指数丙烯腈元吨21图21碳纤维价格国产T30012K元kg21图22碳纤维价格国产T3004850K元kg22图23碳纤维价格国产T3002425K元kg22图24碳纤维价格国产T70012K元kg22图25碳纤维周度库存吨22图26我国聚乳酸进口与出口均价22图27我国聚乳酸进口与出口数量22表1过去一周重要公司公告13表2重点覆盖公司核心逻辑15表3重点关注公司及盈利预测2023年3月31日数据16请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明4行业研究行业周报1行情回顾11市场与板块表现本周新材料指数回升半导体材料与碳纤维领涨本周20230403-20230407沪深300涨跌幅为179上证指数涨跌幅为167创业板指涨跌幅为198涨幅前三行业分别是通信794电子669计算机555基础化工涨跌幅为-109跑输沪深300指数288跑输上证指数276跑输创业板指数307在申万一级行业中排名第26位新材料指数涨跌幅为161跑输沪深300指数018跑输创业板指037跑输上证指数006观察各子板块半导体材料上涨997碳纤维上涨479OLED材料上涨251可降解塑料下跌004有机硅下跌03锂电化学品下跌189膜材料下跌233图1行业周涨跌幅数据来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明5行业研究行业周报图2创业板指与新材料指数近三年累计涨跌幅资料来源Wind山西证券研究所图3新材料细分板块近三年累计涨跌幅资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明6行业研究行业周报观察估值新材料各子板块估值水平处于历史较低水平新材料指数市盈率为2281倍处于近三年0分位数水平有机硅市盈率为1528倍3近三年分位数水平碳纤维市盈率为4054倍0锂电池市盈率为3285倍0锂电化学品市盈率为1659倍0半导体材料市盈率为11139倍50可降解塑料市盈率为1842倍66OLED材料市盈率为10807倍51膜材料市盈率为4832倍44图4新材料子板块市盈率及市盈率分位数情况资料来源Wind山西证券研究所图5近三年新材料子板块市盈率分位数情况资料来源Wind山西证券研究所从交易拥挤度情况看当前新材料正处于良好的配置窗口本周新材料指数交易拥挤度为413处于请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明7行业研究行业周报近两年10分位数水平具备显著的配置优势观察各个子板块近期交易拥挤度在近两年的分位数水平有机硅拥挤度分位数为150碳纤维拥挤度分位数为680锂电池拥挤度分位数为10锂电化学品拥挤度分位数为30半导体材料拥挤度分位数为960可降解塑料拥挤度分位数为00OLED材料拥挤度分位数为490膜材料拥挤度分位数为10图6近两年新材料指数交易拥挤度与相对万得全A表现情况资料来源Wind山西证券研究所图7新材料各子板块的近两年交易拥挤度及分位数资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明8行业研究行业周报12个股情况从收益表现观察上周新材料板块中实现正收益个股占比为4144表现占优的个股有雅克科技2764江丰电子1681天岳先进1484南大光电979中复神鹰942等表现较弱的个股包括利安隆-728嘉必优-718中伟股份-701海优新材-652科恒股份-613等从机构流动角度观察上周新材料板块中机构净流入的个股占比为2252净流入较多的个股有江丰电子245亿新宙邦243亿南大光电231亿等从外资流动角度观察上周新材料板块中77只个股中外资净流入占比为4805净流入较多的个股有江丰电子074亿当升科技066亿蓝晓科技053亿等从市盈率分位数角度观察当前市盈率分位数处于近两年的较高位的个股有力合科创100分位亿帆医药100分位嘉必优9734分位等请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明9行业研究行业周报图8个股涨跌幅机构买入外资买入机构调研与估值市盈率分位数情况资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明10行业研究行业周报2核心观点长期观点新材料是化工行业未来发展的重要方向在碳中和背景下传统化工行业迎来又一轮供给侧改革下游需求增速放缓未来竞争主要体现在一体化建设成本和效率为主要竞争门槛业内龙头的市占率有望进一步提高而新材料领域的下游仍处于快速增长阶段需求持续旺盛在全球分工和疫情等多因素影响下全球新材料产业中心逐渐向亚太地区转移随着国内研发创新能力增强服务能力提高产业优化以及政策大力支持我国新材料产业将乘势追赶迎来加速成长期因此我们看好新材料行业长期来看新材料产业应围绕三大投资逻辑1进口替代关注性价比与市场开拓能力国产化替代大趋势已至未来企业在缩小差距的基础上以低成本取得竞争优势2政策推动立足产业基础把握政策节奏我们应持续关注相关行业政策演变重点把握政策推出力度关注企业的政府资源3消费升级技术创新与市场开拓能力并重光伏新能源半导体等产业链在产业逻辑背景下仍将维持高景气消费升级有望拉动上游材料市场需求短期观点合成生物学的发展长期受益于人工智能合成生物学区别于其他传统生命科学的本质不同是合成生物学以工程学驱动来创造人造生物功能甚至人造生命在工程学思想的要求下合成生物学的应用强调降低风险和效果可控因此以标准化的基因元件为基础通过设计-构建-测试-学习DBTL循环的反复迭代以实现预期结果由于无法预测生物工程的结果合成生物学的细胞工程目标只能通过大量试错来实现而人工智能提供了利用公开数据和实验数据来预测对宿主和环境影响的机会通过开发综合模型减少需要进行的实验的数量目前人工智能主要通过四种方式推动合成生物学发展1快速收集生物数据并分析在读取生物数据阶段通过训练AI程序收集和存储大量有关最小生物结构和功能单元的信息并进行分析以便在数据中快速找到细微且独特的反应机理和生理功能2降低成本并提高效率在构建细胞模型或生物组织之前使用人工智能对即将生成的结果提前进行模拟和预测将使产品开发过程从实验化转变为工程化3代谢工程目前AI已经用于代谢工程过程的几乎所有阶段未来AI将显著推动过程扩大和下游处理阶段的研究例如从发酵液中系统提取所产生的分子4实验自动化自动化是获得训练人工智能算法所需的高质量大容量低偏差数据的最可靠方式请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明11行业研究行业周报也是实现生物工程可预测的重要途径自动化提供了向其他实验室快速传输和扩展复杂流程的机会微流体技术可能是实现自动实验室的关键技术有望通过人工智能增强自动化实验平台大大加快研发过程我们建议关注凯赛生物凯赛生物投资自研人工智能驱动的蛋白质预测和设计平台MoleculeOSAI的分子之心将AI引入生物制造研发体系有望提高新技术和新品的研究效率21行业要闻中研股份聚醚醚酮龙头拟于科创板上市近日中研股份更新了拟在科创板上市的进程目前刚过问询阶段据悉2022年公司的主要产品为PEEK纯树脂和PEEK复合增强类树脂同时也有少量的PEEK制品公司现有生产能力为年产聚醚醚酮PEEK1000吨公司是一家专注于聚醚醚酮PEEK研发生产及销售的高新技术企业招股书中表明了本次发行的投资方向年产5000吨聚醚醚酮PEEK深加工系列产品综合厂房二期项目创新与技术研发中心项目上海碳纤维聚醚醚酮复合材料研发中心项目补充流动资金项目本次投资项目建成后可形成PEEK纯树脂细粉系列产品300吨年PEEK纯树脂颗粒200吨年PEEK复合增强颗粒系列产品300吨年PEEK制品200吨年的生产能力并形成PEEK生产所需重要原材料溶剂二苯砜的蒸馏提纯回收能力4000吨年合计产能回收能力5000吨年资料来源新材料研习社丰原生物丰原PLAA系列单体将首次亮相橡塑展安徽丰原生物技术股份有限公司以秸秆或玉米等可再生资源为原料推出PLAA系列产品开创性将生物基原料低碳环保的特性引入到丙烯酸酯类材料中生物基含量超过50PLAA系列产品可以被用作聚氨酯聚酯环氧树脂乙烯基材料丙烯酸材料等的单体赋绿涂料油墨胶粘剂合成革等行业PLAA系列产品的羟基位于远离双键的聚乳酸链侧容易与聚氨酯树脂等发生反应形成具有低温柔韧耐磨耐刮高光泽的涂层PLAA系列产品低黏的特点使其适合用作UV光固化体系的活性稀释剂降低聚合物黏度并参与固化反应有机溶剂挥发造成大气污染无溶剂的光固化产品是规避这一问题的解决方法光固化产品固化速度快VOCs排放少固化温度低节能环保及涂层性能佳等优点得到了国家和地方政府的鼓励支持资料来源可降解可循环中心巴斯夫上海将建生物降解改性厂2023年年中开始供货近日巴斯夫宣布将在中国上海为经认证可堆肥生物聚合物ecovio建立改性生产能力以期更好地请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明12行业研究行业周报支持亚洲地区的客户成功完成鉴定试验后从2023年年中开始将为亚太地区客户提供大量的商用材料可订购的第一批选定改性物包括适用于经认证可堆肥购物袋和有机垃圾袋可土壤生物降解农地膜和包装等应用的薄膜等级巴斯夫生物聚合物ecovio经由DINEN13432等标准被认证为可堆肥它是BASFPBATecoflex和可再生原材料的共混物ecovio的典型应用包括有机垃圾袋保鲜膜水果和蔬菜袋以及农地膜和食品包装等研究显示ecovio在食品生产包装和保质期以及食品垃圾收集方面具有优势这些优势基于该材料在工业和家庭堆肥以及农业土壤中经过认证的生物降解性通过更大体量的堆肥方式可减少食品垃圾让养分重返土壤还可避免持久性微塑料在农业土壤中积聚这有助于通过有机循环闭合养分循环从而促进循环经济发展资料来源可降解可循环中心瓦克推出车载充电机用高导热有机硅灌封胶全球第二大有机硅生产商瓦克化学凭借自身在有机硅技术领域的优势开发出一款性能优异适用于OBC的有机硅4WmK高导热灌封胶湖北晶瑞自2019年成立以来也一直致力于布局电子级双氧水电子级氨水等半导体及面板显示用电子材料LED行业用超净高纯试剂材料等截至2022年9月湖北晶瑞的资产总额约449亿元实现营收11536万元净利润为-28218万元本次增资完成后湖北晶瑞的投后估值为694亿元车载充电机OBCon-boardcharger作为新能源电动汽车上的关键部件之一将交流电转换为电动车动力电池所需的直流电确保电池能够安全且自动充满电决定了电动汽车的充电效率伴随消费者对更高效率充电的青睐生产厂家也逐渐向市场提出如11kw或更高功率OBC的需求设计的集成化和更高功率的趋势使得OBC的热管理变得越来越重要为实现这些复杂结构的导热功能需要同时具备更高导热率高流动性高耐热高弹性的导热灌封胶来填充元器件与散热体之间的空隙作为一款加成型双组份产品瓦克4WmK高导热灌封胶具有优异的流动性低模量以及优异的导热性能是OBC功率元器件灌封保护的理想材料资料来源瓦克化学22上市公司重要公告表1过去一周重要公司公告公告日期证券代码主要内容江丰电子国浩律师上海事务所关于宁波江丰电子材料股份有限公司第二期股权激励计2023-04-07300666SZ划首次授予限制性股票第一次解除限售之法律意见书请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明13行业研究行业周报公告日期证券代码主要内容2023-04-07300666SZ江丰电子2022年度募集资金存放与使用情况的专项报告江丰电子中信建投证券股份有限公司关于宁波江丰电子材料股份有限公司2022年度募2023-04-07300666SZ集资金存放与使用情况的专项核查报告2023-04-07300666SZ江丰电子2022年度募集资金存放与使用情况专项报告的鉴证报告2023-04-07300666SZ江丰电子关于第一期股票期权激励计划注销行权期满未行权的股票期权的公告江丰电子国浩律师上海事务所关于宁波江丰电子材料股份有限公司第一期股票期权2023-04-07300666SZ激励计划注销到期未行权股票期权之法律意见书江丰电子关于第二期股权激励计划首次授予限制性股票第一个解除限售期解除限售条件2023-04-07300666SZ成就的公告江丰电子监事会关于第二期股权激励计划首次授予限制性股票第一个解除限售期可解除2023-04-07300666SZ限售激励对象名单的核查意见2023-04-07300596SZ利安隆关于募集资金使用项目结项并将结余募集资金投入新项目的公告利安隆长江证券承销保荐有限公司关于募集资金使用项目结项并将结余募集资金投入新2023-04-07300596SZ项目的核查意见2023-04-07002206SZ海利得关于部分股票期权注销完成的公告2023-04-06300919SZ中伟股份关于2022年限制性股票激励计划预留权益失效的公告帝科股份关于作废公司2021年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的限制性股2023-04-06300842SZ票的公告2023-04-06300890SZ翔丰华前次募集资金使用情况鉴证报告翔丰华申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于深圳市翔丰华科技股份有限公司20222023-04-06300890SZ年度募集资金存放与使用情况的核查意见翔丰华深圳市翔丰华科技股份有限公司2022年度募集资金年度存放与使用情况的鉴证2023-04-06300890SZ报告翔丰华深圳市翔丰华科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用2023-04-06300890SZ可行性分析报告2023-04-06300890SZ翔丰华2022年度募集资金存放与使用情况的专项报告2023-04-06300890SZ翔丰华前次募集资金使用情况报告2023-04-05605589SH圣泉集团关于提前归还用于临时补充流动资金的闲置募集资金的公告2023-04-05688639SH华恒生物2022年度向特定对象发行A股股票募集说明书申报稿华恒生物容诚会计师事务所特殊普通合伙关于安徽华恒生物科技股份有限公司20222023-04-05688639SH年度向特定对象发行A股股票的财务报告及审计报告华恒生物兴业证券股份有限公司关于安徽华恒生物科技股份有限公司2022年度向特定2023-04-05688639SH对象发行A股股票之发行保荐书2023-04-05688639SH华恒生物关于2022年度向特定对象发行A股股票申请获得上海证券交易所受理的公告集泰股份关于对外投资进展暨珠海格莱利摩擦材料股份有限公司完成工商变更登记的公2023-04-04002909SZ告川宁生物天健会计师事务所特殊普通合伙关于募集资金年度存放与使用情况的鉴证报2023-04-04301301SZ告川宁生物长江证券承销保荐有限公司关于伊犁川宁生物技术股份有限公司变更募投项目2023-04-04301301SZ投资金额实施方式并使用超募资金向子公司增资的核査意见川宁生物伊犁川宁生物技术股份有限公司关于募集资金2022年度存放与实际使用情况2023-04-04301301SZ的专项报告请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明14行业研究行业周报公告日期证券代码主要内容2023-04-04600433SH冠豪高新关于投资建设年产6万吨特种纸项目的公告2023-04-03301349SZ信德新材关于签订股份收购意向性协议的公告长鸿高科关于宁波长鸿高分子科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问2023-04-03605008SH询函2023-04-03605008SH长鸿高科关于向特定对象发行股票申请收到上海证券交易所审核问询函的公告资料来源Wind山西证券研究所3重点标的跟踪表2重点覆盖公司核心逻辑市值亿首次覆盖代码公司上市日期核心逻辑元时间公司主营特种分子筛及催化剂非分子筛催化剂催化应用工艺及化工技术服务三大类在特种分子筛及催化剂非分子筛催化剂领域具备较强的竞争实力公司移动源脱硝分子筛市场空间巨大是巴斯夫亚洲区域的独家供应商688267SH中触媒53692022-02-162022226风险提示客户集中风险汽车行业环保监管政策对公司主要产品销售存在较大影响的风险下游客户经济周期变化风险传统燃料汽车市场受新能源汽车挤占的风险未能保持技术与工艺先进性所引致的风险募投项目不及预期的风险公司是目前市场上唯一一家以隐身材料为主营的上市公司是国内极少数能够全面覆盖常温中温和高温隐身材料设计研发和生产的高新技术企业契合国家发展战略目标公司688281SH华秦科技245302022-03-07202237先发优势显著产品格局稳定下游渗透率提升空间大风险提示业务受国防政策影响较大的风险客户集中度较高的风险技术及产品不达预期的风险民品推广不及预期的风险募投项目不能顺利实施的风险在国内企业中公司率先突破干喷湿纺碳纤维制造工艺建成稳定产业化生产线依托干喷湿纺核心技术优化产品性能并降低成本国产化替代加速下游应用高景气西宁万吨产688295SH中复神鹰380702022-04-06202246能落地为公司发展保驾护航风险提示市场竞争加剧风险产能扩张不达预期风险技术升级迭代的风险原材料和能源价格波动风险募投项目不能顺利实施的风险公司专业从事热控电子电工PI薄膜等的研发生产和销售是全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一其688323SH瑞华泰45092021-04-28202254产品广泛应用于国家战略新兴产业领域销量的全球占比约为6打破了国外厂商的技术封锁与市场垄断跨入全球竞争行列预计在公司CPI专用生产线建设完成后有望实现量请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明15行业研究行业周报市值亿首次覆盖代码公司上市日期核心逻辑元时间产从而填补该领域的国内空白风险提示业务规模产品技术与国际知名企业存在较大差距的风险PMDA和ODA等原材料采购价格波动风险募投项目实施后新增产能难以消化的风险新产品拓展导致产品结构变化的风险疫情反复的风险股东减持对公司股价影响的风险公司从事聚乳酸的研发生产和销售公司在聚乳酸技术方面积累近20年率先突破丙交酯技术实现量产打破国外技术封锁2021年公司聚乳酸销量为21万吨国内市占率34688203SH海正生材34722022-08-162022816居全国第一海外销量占出口比例80居国内第一风险提示原材料上涨的风险产能扩张不及预期的风险市场竞争加剧的风险公司业务拓展受下游需求影响较大的风险政策执行力度不及预期的风险公司从事锂电池涂覆材料电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料等先进无机非金属复合材料的生产和销售锂电涂覆材料占营收80以上2021年公司勃姆石全球市占率超50国内市占率超802022年底勃姆石设计产能有望达688733SH壹石通79032021-08-1720221216万吨产能释放节奏大幅领先同行风险提示新能源汽车销量不及预期的风险产品价格下降超预期风险产能扩张不及预期风险新冠疫情风险原材料价格上涨的风险资料来源Wind山西证券研究所表3重点关注公司及盈利预测2023年4月7日数据每股收益EPS元市盈率PE倍市值收盘价行业代码公司2021202220232021202220232024亿元元2020A2024E2020AAEEAEEE碳纤维300699SZ光威复材277685357124146190226278433366282237193300777SZ中简科技23412532605304610715819610081163498338271600862SH中航高科309812224031042056073094719524400306237688598SH金博股份176391875017953368890512171046352272207154836077BJ吉林碳谷136634288044099216296383981434198145112可降解塑料000930SZ中粮科技15911853032061061063073268140139135117002838SZ道恩股份7626170319105007009411289337243181152300829SZ金丹科技43942432066073099139220367331246175110600143SH金发科技246859291730630670861085414913810786600309SH万华化学2981509496320785569660816297121167144116688203SH海正生材347217130150170280400571143984622429300688065SH凯赛生物357326126078104120163213781588511375288请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明16行业研究行业周报锂电化学品002812SZ恩捷股份9979811183125305519678884895367216165126300073SZ当升科技28425561207621541149261773926113711491300769SZ德方纳米3093017800-016461132413961905-1089038613412893688779SH长远锂科2870714880060360791001272615410189148117膜材料300806SZ斯迪克85382635056065077119174470407344222152688680SH海优新材12990154602663003489201243582515444168124半导体材料003026SZ中晶科技51555103086130117154215594392437330238300346SZ南大光电21585397001602504705306724811584854751595600206SH有研新材135791604020028048076108797569336212149688126SH沪硅产业-U66379243000300500901201676244543277120181521OLED材料000725SZ京东方A16979144701306801402604033966311175111数据来源Wind山西证券研究所盈利预测来自Wind一致预期4宏观与中观数据跟踪图9近两年我国GDP工业增加值投资进出口与社零等情况资料来源Wind山西证券研究所图10我国近两年PMI各分项指标请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明17行业研究行业周报资料来源Wind山西证券研究所图11费城半导体指数同比与我国集成电路产量当月同比资料来源Wind山西证券研究所图12新材料及子板块近三年累计各季度在建工程增速资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明18行业研究行业周报图1382种工业品产量同比增速景气分位数与近四年同比增速变化趋势资料来源Wind山西证券研究所5产业链数据截至2023年4月7日有机硅中间体DMC参考价格为15500元吨较上周环比下降313截至2023请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明19行业研究行业周报年4月7日金属硅参考价格为16138元吨较上周环比下降272截至2023年4月7日PBAT原料成本为1162387元吨较上周环比上涨193截至2023年4月7日BDO参考价格为10100元吨较上周环比上涨254截至2023年3月国产硅料市场价为220元千克较上月环比下降1020截至2023年4月7日PVA参考价格为15700元吨较上周环比不变截至2023年4月7日丙烯腈参考价格为9500元吨较上周环比下降404截至2023年4月8日碳纤维国产T30012K华东市场价格为120元吨较上周环比不变截至2023年4月8日碳纤维国产T3004850K华东市场价格为103元吨较上周环比不变截至2023年4月8日碳纤维国产T3002425K华东市场价格为115元吨较上周环比不变截至2023年4月8日碳纤维国产T70012K华东市场价格为195元吨较上周环比不变截至2023年3月31日碳纤维工厂总库存为2430吨较上周环比上涨1250截至2023年2月聚乳酸当月出口均价为29369美元吨较上月环比下降136进口均价为278887美元吨较上月环比上涨161当月出口数量为50932吨较上月环比下降4626当月进口数量为204387吨较上月环比上涨7601图14有机硅中间体DMC参考价格元吨图15金属硅参考价格元吨数据来源百川盈孚山西证券研究所数据来源百川盈孚山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明20