电气设备9153下跌1.73%，表现弱于大盘。本周（4月3日-4月7日，下同）核电跌0.18%，发电及电网跌0.4%，光伏跌1.13%，锂电池跌1.59%，电气设备跌1.73%，新能源汽车跌1.96%，风电跌2.31%。涨幅前五为ST天马、中际旭创、东尼电子、麦格米特、动力源；跌幅前五为岱勒新材、胜利精密、向日葵、科陆电子、科华恒盛。
　　行业层面：储能：上海：静安区发布双碳工作安排，大力推进“光储直柔”建筑能源系统、储能等创新技术推广应用；广西：发布推动储能示范项目建设措施文件，规定新型储能容量租赁与调峰补偿价格范围；重庆：渝北区发布加快分布式和储能建设通知，要求光伏、储能等项目加快建设进度；加拿大：公布2023年财政预算，计划推出包括储能系统在内的税收抵免计划。电动车：乘联会：预估Q1新能源车厂商销量148万，同比增长25%；特斯拉再度下调Model S/X在美起售价；特斯拉低价车型将至：定位小号Model Y；Sk On积极投资瑞山工厂并将产能扩建至200GWh；起亚：争取2026年销售100万辆电动汽车；长江有色金属钴28万元/吨，本周-6.4%；SMM钴粉27万元/吨，本周1.8%；金川赞比亚27.5万元/吨，本周-6.5%；SMM电解钴27.5万元/吨，本周-6.5%；百川金属钴27.9万元/吨，本周-6.4%；MB钴（高级）18.25美元/磅，本周环比持平；MB钴（低级）16.95美元/磅，本周+0.3%；上海金属网镍18.61万元/吨，本周+1.1%；长江有色金属锰1.63万元/吨，本周-0.6%；百川工业级碳酸锂17.5万元/吨，本周-17.8%；国产主流厂商碳酸锂22.5万元/吨，本周-18.3%；百川氢氧化锂31.24万元/吨，-12.3%；SMM六氟磷酸锂9.3万元/吨，本周-10.6%；SMM氯化钴4.75万元/吨，本周-5.5%；SMM动力锰酸锂6.5万元/吨，本周-15.0%；SMM动力磷酸铁锂8.6万元/吨，本周-8.0%；人造石墨中端负极材料4万元/吨，本周环比持平；百川针状焦1.08万元/吨，本周-4.5%；SMM国产5um湿法隔膜2.85元/平，本周环比持平；SMM方形铁锂电池0.74元/wh，本周-3.9%；8μm国产铜箔加工费20.5元/公斤，本周环比持平。新能源：荷兰、爱尔兰、英国等欧洲国家户用光伏增值税降到0%；加拿大发布30%太阳能投资税减免；光伏玻璃4月订单价格小幅上调，EVA粒子价格持稳；中环最新硅片报价：182上涨至6.40元/片；29.55%，隆基钙钛矿+晶硅叠层电池获2022年度中国最高效率纪录；Nextracker签1.2GW跟踪支架协议；超10GW，TCL中环3月硅片/棒出货新突破；10GWTOPCon高效电池及组件落地江苏宝应；众能光电与鑫磊集团签订3年60条钙钛矿产线；根据Solarzoom,本周单晶硅料202元/kg，环降3.81%；单晶硅片182/210mm6.50/8.20元/片，环平；单晶PERC182/210电池1.09元/1.13元/W，环平/环增0.89%；PERC182组件/双面TOPCon182组件1.74/1.85元/W，环平；玻璃3.2mm/2.0mm玻璃26.0元/18.5元/平，环增1.96%/环平。2022年全国（除港澳台地区外）累计风电吊装容量3.96亿千瓦。本周风电招标1.2GW，均为陆上。本周开/中标9.2GW，均为陆上。按美元计价，1月太阳能电池（含组件）国内出口金额为40.32亿美元，同环比+24.5%/+29.0%；2月国内出口金额为37.66亿美元，同环比-7.7%/-6.6%1-2月累计出口77.99亿美元，累计同增6.5%（22Q1印度抢装基数较高）。电网：2023年1-2月电网累计投资319亿元，同比+2.2%。
　　公司层面：璞泰来：拟设立子公司江苏卓立，并投资20亿元建设复合集流体基地，6-12个月投产。江特电机：1）拟投资20亿元于矿权、选矿项目等；2）拟0.5-1亿元回购股份，价格不超20元/股。中一科技：近11个月与宁德时代累计签订单11.74亿元。鹏辉能源：拟在衢州新建年产21GWh储能电池项目。上机数控：1）拟在江阴建设年产16GW光伏组件项目；2）拟向241名激励对象授予315.87万股限制性股票。横店东磁：Q1业绩预告：归母净利5.4-6.2亿元，同增49.8%-69.5%。科士达：1）22年营收44.01亿元，同增56.84%，归母净利6.56亿元，同增75.82%。2）预告Q1归母净利2-2.7亿元，同增268%-397%，扣非归母净利1.9-2.6亿元，同增335%-495%。翔丰华：拟发行可转债不超过8亿元，用于6万吨人造石墨负极基地建设、研发中心建设项目及补流。许继电气：22年营收149.17亿元，同增24%，归母净利7.59亿元，同增5%.
　　投资策略:储能：22年美国储能装机4.8GW/12.18Gwh，同增34/12%，Q4低于预期主要是有3GW项目延期，23年2月底备案量达26.5GW，环增17%，美国大储23年重回150%以上增长；国内储能22年13-15Gwh，同增150%+，今年1-3月招标超10Gwh，项目建设暂时观望为主，今年预计150%以上增长。欧洲居民23年电价合约普遍在45欧分左右，一季度淡季需求平稳预计全年需求旺盛；非洲因缺电光储需求旺盛；全球储能三年的CAGR为60-80%，成长确定，继续强烈看好储能逆变器/PCS和储能电池龙头。光伏：本周致密料成交均价降至每公斤208.8元左右，环跌4.3%，单晶PERC电池（182）降至1.07元/W；排产来看，1月超预期上修外，2月大体持平，3月大厂排产预计环增10%+,4月预计环比持平略增，Q2预计整体出货量环增25%+；Topcon投产持续加速，

研究报告全文：证券研究报告行业跟踪周报电力设备电力设备行业跟踪周报锂电底部静待反转光储需求旺盛2023年04月09日增持维持证券分析师曾朵红执业证书S0600516080001021-60199793TableSummaryTableTag投资要点zengdhdwzqcomcn电气设备9153下跌173表现弱于大盘本周4月3日-4月7日下同核电跌018发电证券分析师阮巧燕及电网跌04光伏跌113锂电池跌159电气设备跌173新能源汽车跌196风电跌231涨幅前五为ST天马中际旭创东尼电子麦格米特动力源跌幅前五为岱勒新材胜执业证书S0600517120002利精密向日葵科陆电子科华恒盛021-60199793行业层面储能上海静安区发布双碳工作安排大力推进光储直柔建筑能源系统储能等创新技术推广应用广西发布推动储能示范项目建设措施文件规定新型储能容量租赁与调峰补ruanqydwzqcomcn偿价格范围重庆渝北区发布加快分布式和储能建设通知要求光伏储能等项目加快建设进度加拿大公布2023年财政预算计划推出包括储能系统在内的税收抵免计划电动车乘联会预估Q1新能源车厂商销量148万同比增长25特斯拉再度下调ModelSX在美起售价特斯拉低行业走势价车型将至定位小号ModelYSkOn积极投资瑞山工厂并将产能扩建至200GWh起亚争取2026年销售100万辆电动汽车长江有色金属钴28万元吨本周-64SMM钴粉27万元吨本周-18金川赞比亚275万元吨本周-65SMM电解钴275万元吨本周-65百川金属钴电力设备沪深300279万元吨本周-64MB钴高级1825美元磅本周环比持平MB钴低级1695美33元磅本周03上海金属网镍1861万元吨本周11长江有色金属锰163万元吨本28周-06百川工业级碳酸锂175万元吨本周-178国产主流厂商碳酸锂225万元吨本周23-183百川氢氧化锂3124万元吨-123SMM六氟磷酸锂93万元吨本周-106SMM氯18化钴475万元吨本周-55SMM动力锰酸锂65万元吨本周-150SMM动力磷酸铁锂86138万元吨本周-80人造石墨中端负极材料4万元吨本周环比持平百川针状焦108万元3吨本周-45SMM国产5um湿法隔膜285元平本周环比持平SMM方形铁锂电池074元wh-2本周-398m国产铜箔加工费205元公斤本周环比持平新能源荷兰爱尔兰英国等-7欧洲国家户用光伏增值税降到0加拿大发布30太阳能投资税减免光伏玻璃4月订单价格小幅-12-17上调EVA粒子价格持稳中环最新硅片报价182上涨至640元片2955隆基钙钛矿晶硅20224112022892022127202346叠层电池获2022年度中国最高效率纪录Nextracker签12GW跟踪支架协议超10GWTCL中环3月硅片棒出货新突破10GWTOPCon高效电池及组件落地江苏宝应众能光电与鑫磊集团签订3年60条钙钛矿产线根据Solarzoom本周单晶硅料202元kg环降381单晶硅片182210mm650820元片环平单晶PERC182210电池109元113元W环平环增089PERC182组相关研究件双面TOPCon182组件174185元W环平玻璃32mm20mm玻璃260元185元平环增196环平2022年全国除港澳台地区外累计风电吊装容量396亿千瓦本周风电招标12GW均为陆上本周开中标92GW均为陆上按美元计价1月太阳能电池含组件国内出口金额为4032亿美元同环比2452902月国内出口金额为3766亿美元同环比-77-661-2月累计出口7799亿美元累计同增6522Q1印度抢装基数较高电网2023年1-2月电网累计投资319亿元同比22公司层面璞泰来拟设立子公司江苏卓立并投资20亿元建设复合集流体基地6-12个月投产江特电机1拟投资20亿元于矿权选矿项目等2拟05-1亿元回购股份价格不超20元股中一科技近11个月与宁德时代累计签订单1174亿元鹏辉能源拟在衢州新建年产21GWh储能电池项目上机数控1拟在江阴建设年产16GW光伏组件项目2拟向241名激励对象授予31587万股限制性股票横店东磁Q1业绩预告归母净利54-62亿元同增498-695科士达122年营收4401亿元同增5684归母净利656亿元同增75822预告Q1归母净利2-27亿元同增268-397扣非归母净利19-26亿元同增335-495翔丰华拟发行可转债不超过8亿元用于6万吨人造石墨负极基地建设研发中心建设项目及补流许继电气22年营收14917亿元同增24归母净利759亿元同增5投资策略储能22年美国储能装机48GW1218Gwh同增3412Q4低于预期主要是有3GW项目延期23年2月底备案量达265GW环增17美国大储23年重回150以上增长国内储能22年13-15Gwh同增150今年1-3月招标超10Gwh项目建设暂时观望为主今年预计150以上增长欧洲居民23年电价合约普遍在45欧分左右一季度淡季需求平稳预计全年需求旺盛非洲因缺电光储需求旺盛全球储能三年的CAGR为60-80成长确定继续强烈看好储能逆变器PCS和储能电池龙头光伏本周致密料成交均价降至每公斤2088元左右环跌43单晶PERC电池182降至107元W排产来看1月超预期上修外2月大体持平3月大厂排产预计环增104月预计环比持平略增Q2预计整体出货量环增25Topcon投产持续加速晶科速度和效率均领先率先将N型出货占比提升至60行业平均30今年光伏产业链供给瓶颈解决储备项目释放美国和中国市场确定高增欧洲和其他保持稳健增长预计23年全球光伏装机375GW同增45以上继续全面看好光伏板块成长看好逆变器组件topcon新技术龙头电动车3月国内已披露的11家新能源车企销量合计316万辆同环比6312预计3月销量63万辆环增203月欧洲主流九国合计销量246万辆同环比2082明显恢复锂电行业3-4月排产低于预期环比基本持平但下游已积极变化信号1碳酸锂价格加速下行底部将明确2行业库存极低基本保持7天的最低安全库存3Q1-2大部分环节盈利底部将明确同时4月中下旬上海车展23年新款车型将发布且随碳酸锂价格稳定动力及储能需求5-6月有望逐步恢复并带来补库需求看好Q2锂电酝酿反转首推盈利确定的电池环节及盈利趋势稳健的结构件隔膜负极电解液龙头工控1-2月工控公司订单均微增我们预计Q2行业有望拐点向上国产替代持续加速看好汇川技术及国内龙头风电陆风22年需求旺盛海风22年招标放量23年恢复持续高增长重点推荐零部件海风龙头电网投资整体稳健22年投资小年23年大年关注特高压和储能等结构性方向重点推荐标的宁德时代动力储能电池全球龙头优质客户领先技术和成本优势阳光电源逆变器全球龙头储能集成业务进入爆发期亿纬锂能动力储能锂电上量盈利向好消费类电池稳健晶澳科技一体化组件龙头2023年利润弹性可期科达利结构件全球龙头结构创新受益璞泰来负极隔膜涂覆全球龙头布局复合铜箔比亚迪电动车销量持续向好电池外供加速固德威组串逆变器高增长储能电池和集成有望爆发晶科能源一体化组件龙头topcon明显领先德业股份并网逆变高增储能逆变器和微逆成倍增长天合光能210组件龙头战略布局一体化户用系统和储能爆发汇川技术通用自动化开始复苏龙头Alpha明显动力总成国内外全面突破禾迈股份微逆龙头出货有望连续翻番储能产品开始导入锦浪科技组串式逆变器龙头储能逆变器成倍增长科士达UPS全球龙头户储ODM绑定大客户起量弹性大隆基绿能单晶硅片和组件全球龙头新电池技术值期待天赐材料电解液六氟龙头新型锂盐领先恩捷股份湿法隔膜全球龙头盈利能力强且稳定星源材质隔膜龙二量利双升派能科技户储电池龙头翻番以上增长盈利能力超预期容百科技高镍正极龙头产能释放高增可期华友钴业镍钴龙头前聚体龙头新宙邦电解液氟化工齐头并进昱能科技微逆龙头有望连续翻番大举布局储能三花智控热管理全球龙头布局机器人业务通威股份硅料和PERC电池龙头大局布局组件钧达股份Topcon电池龙头扩产上量福斯特EVA和POE胶膜龙头感光干膜上量宏发股份继电器全球龙头高压直流翻倍增长德方纳米铁锂需求超预期锰铁锂技术领先天奈科技碳纳米管导电龙头进入上量阶段中伟股份前聚体龙头镍冶炼布局东方电缆海缆壁垒高格局好龙头主业纯粹大金重工自有优质码头双海战略稳步推进日月股份铸件龙头盈利修复弹性大金雷股份陆上需求旺盛锻造主轴龙头量利齐升当升科技尚太科技平高电气许继电气TCL中环爱旭股份天顺风能思源电气国电南瑞福莱特中信博振华新材雷赛智能美畅股份上机数控三一重能新强联贝特瑞禾川科技嘉元科技诺德股份大全能源九号公司金风科技建议关注聚和材料亿晶光电盛弘股份华电重工昇辉科技帕瓦股份通合科技科陆电子东方日升通灵股份快可电子宇邦新材元琛科技欣旺达厦钨新能信捷电气岱勒新材赣锋锂业天齐锂业中科电气明阳智能海力风电泰胜风能等144东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报风险提示投资增速下滑政策不及市场预期价格竞争超市场预期表1公司估值总市值收盘价EPS元股PE代码公司投资评级亿元元2021A2022AE2023E2021A2022AE2023E300750SZ宁德时代95383905165212581900603121买入300274SZ阳光电源14779946107236442934223买入300014SZ亿纬锂能13736712142168343474020买入002459SZ晶澳科技13305645087235392652414买入002850SZ科达利31013232231396645573321买入603659SH璞泰来7165145126223289412318买入002594SZ比亚迪6706249281055718842374428买入688390SH固德威3432787922752915051235319买入688223SH晶科能源137213720110290721254719买入605117SH德业股份5942485524263611631033921买入688599SH天合光能11005061083172328612915买入300124SZ汇川技术18226852135163212514232买入688032SH禾迈股份3656520236096825871816725买入300763SZ锦浪科技506127581262846901014518买入002518SZ科士达2674578064113216724121买入601012SH隆基绿能30684047120198252342016买入002709SZ天赐材料7924111115304313361413买入002812SZ恩捷股份99811183305448618372518买入300568SZ星源材质2401876022058103853218买入688063SH派能科技4122346420481218091152913买入688005SH容百科技3197080202300379352419买入603799SH华友钴业8635393244252506222111买入300037SZ新宙邦3925252175236189302228买入688348SH昱能科技2563203812943313922487423买入002050SZ三花智控8892475047065084533829买入600438SH通威股份1752389118258339021710买入002865SZ钧达股份20214254-1265071766-113288买入603806SH福斯特7495626165186268343021买入600885SH宏发股份3363223102120145322722买入300769SZ德方纳米3091780046113701154391315买入688116SH天奈科技1536559127217392523017买入300919SZ中伟股份4476663140230374482918买入603606SH东方电缆3234695173122232273820买入002487SZ大金重工2103289104101229323314买入603218SH日月股份2192126069030106317120买入300443SZ金雷股份1084144231298360181412买入002460SZ赣锋锂业1195641925910158462511956419无002466SZ天齐锂业1197759212700012536011977592无数据来源wind东吴证券研究所截至4月7日股价赣锋锂业天齐锂业来自wind一致预期一储能板块244东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报美国光储22年美国组件进口955亿美元同增5112月进口143亿美元超市场预期2022年12月组件进口金额143亿美元同比316环比18全年累计进口955亿美元累计同增512022年12月组件进口402GW同比207环比24全年累计进口331GW累计同增292022年12月组件进口价格为0355美元W同比36环比-522年美国储能新增装机达480GW1218GWh加总差别系年终调整同增3412其中大储新增装机384GW1181GWh主要系供应链价格扰动导致超3GW项目延期或取消同增4132占比达8083工商业储能新增装机016GW035GWh同减301户用储能新增装机063GW154GWh同增49582022Q4美国储能新增装机107GW303GWh同减3436环减2642其中大储085GW251GWh同减3842环减3347户储017GW043GWh同增3951环增67工商业储能48MW96MWh同减6327环增8071Q4美国光伏新增装机达663GW我们计算Q4美国新增储能渗透率达161其中地面储能渗透率达197美国扣留组件逐步获释利好美国光储发展22年6月拜登提出东南亚进口组件两年内暂不征收双反税中国企业重新对美出货8月起美国到岸组件量开始连续增长UFLPA涉疆法案限制亦在逐步放松已渐渐摸索出美国清关流程使用海外硅料生产的组件可顺利通行美国市场的组件供给增加利于需求全面释放我们预计美国23年装机有望35-40gw同比70-100美国是高价格高盈利市场组件公司将充分受益同时光伏装机向好叠加储能渗透率继续提升支持储能装机继续爆发另外美国ITC税收抵免延长10年并提高抵免额度首次将独立储能和户储纳入补贴超市场预期2023年1月电化学储能备案量2271GW创新高我们预计今年美国储能新增装机或将达到35gwh以上同增280图1美国组件进口金额亿美元163501430012250102001508100650402-500-100光伏组件同比环比数据来源美国海关东吴证券研究所图2美国电化学储能装机MW图3美国电化学储能装机MWh200040060006005000500160030040040001200200300300080010020020001004000100000-1000-1002020Q12020Q32021Q12021Q32022Q12022Q32020Q12020Q32021Q12021Q32022Q12022Q3美国储能装机同比环比MW美国储能装机MWh同比环比数据来源WoodMackenzie东吴证券研究所数据来源WoodMackenzie东吴证券研究所344东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报储能招投标跟踪本周4月1日至4月7日下同共有10个储能项目招标其中EPC项目共6个储能系统采购项目共3个本周共开标锂电池储能系统设备EPC项目6个其中EPC项目共3个储能系统项目共2个本周中标最低价项目为大唐十四师昆玉40万千瓦光伏发电项目配套100MW200MWh储能项目中标单价为10元Wh本周无开标液流电池项目表2本周部分储能中标项目含预中标项目时间招标人项目功率容量中标人中标价格万状态备注MWMWh元第一中国电建集团核电工程有限公司以及联合体成员天能帅福得能源股份有限公司EPC总承包第二中国电建集团山东电力中国大唐集202343100MW200MWh储能100200建设第一工程有限公司以及32582预中标团有限公司电站项目联合体成员中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司北京方智科技股份有限公司第一海南金盘智能科技股份华能琼中营根镇50MW有限公司中国华能集农光互补集中式光伏第二南京南瑞太阳能科技有2023444458911296552预中标团有限公司项目储能系统设备采限公司购第三山东电工时代能源科技有限公司第一中国建筑第五工程局有限公司信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司联合体华朔新能右右玉县400MW800MWh第二首宸建设有限公司中202344玉技术有限独立储能项目EPC总400800169600预中标国能源建设集团湖南省电力设公司承计院有限公司联合体第三山西青云建筑工程有限公司山东省环能设计院股份有限公司联合体大唐十四师昆玉40第一比亚迪汽车工业有限公中国大唐集万千瓦光伏发电项目202346100200司21000预中标团有限公司配套100MW200MWh第二许继电气股份有限公司储能项目中国大唐集火电储能联合AGC调第一中国能源建设集团浙江2023462020590708预中标团有限公司频EPC工程省电力设计院有限公司中国华能集华能清能院2GWh储第一杭科工电子科技有限公20234720003284预中标团有限公司能单元一体化管理系司444东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报统物料及代加工设备第二宁波甬能新能源科技有招标限公司第三合肥华思系统有限公司数据来源北极星储能网储能与电力市场储能头条CNESA东吴证券研究所据我们不完全统计2022年全年储能EPC中标项目已达2623GWh全年中标均价为194元Wh2023年3月储能EPC项目中标规模为2133GWh中标均价为13元Wh环比下降54392023年4月以来储能EPC项目中标规模为102GWh中标均价为204元Wh环比上涨5692图42022-2023年储能项目中标MWh截至2023年4图52022-2023年储能EPC中标均价元Wh截至月7日2023年4月7日80003070002560005000204000300015200010100000500202210202201202202202203202204202205202206202207202208202209202211202212202301202302202303202304EPC储能设备储能系统202202202203202204202205202206202207202208202209202210202211202212202301202302202303202304202201数据来源北极星储能网储能与电力市场储能数据来源北极星储能网储能与电力市场储能头条CNESA东吴证券研究所头条CNESA东吴证券研究所544东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报电动车板块电动车板块估值已至底部短期弱复苏但5-6月需求有望逐步恢复正视行业3-4月排产低于预期环比2月基本没有增长主要受行业去库及下游观望情绪影响但也应该看到积极变化1碳酸锂价格加速下行底部将明确目前现货价格跌至20万预计10-15万的底部加速到来动力及储能观望需求将恢复2行业库存极低基本保持7天的最低安全库存若需求恢复将带来强烈补库需求3Q1-2大部分环节盈利底部将明确同时随着一季报业绩预期清晰龙头公司业绩下修基本到位往24年量增利稳同时4月中下旬上海车展23年新款车型将发布电动车新增订单有望恢复同时储能需求随碳酸锂价格稳定有望恢复因此板块5-6月需求恢复可期3月主流车企销量明显恢复整体销量表现亮眼电动化大势所趋不惧燃油车降价3月国内已披露的11家新能源车企销量合计316万辆同环比6312预计3月销量63万辆左右环比增长20Q1销量预计155万左右同比25Q2订单有望逐步恢复预期23年全年增长31至900万辆主流车企销量显著恢复广汽埃安销量表现亮眼自主车企中广汽埃安销4万辆同环比9733新势力中蔚来销104万辆同环比4-15小鹏销070万辆同环比-5517理想销208万辆同环比8925零跑销062万辆同环比-3993创维销013万辆同环比-37-13极氪销067万辆同环比27122产业链来看整车端电池厂库存基本出清随着终端汽车销量逐步恢复后续排产有望显著提升3月燃油车降价去库存虽短期或影响电动车订单但电动化大势所趋且随着Q2新车型上市电动车订单将明显恢复图6主流车企销量情况辆202207202208202209202210202211202212202301202302202303同比环比蔚来汽车100521067710878100591417815815850612157103784-15理想汽车104224571115311005215034212331514116620208238925小鹏汽车11524957884685101581111292521860107002-5517比亚迪162500174915201259217816230427235197151341193655207080977广汽埃安2503327021300163006328765300071020630086400169733哪吒汽车1403716017180051801615072779560161007310087-160零跑汽车120441252511039702680478493113931986172-3993岚图179324292519255315081729154811073027116173创维115916282560266528593116118814761282-37-13极氪50227166827610119110111133731165455666327122问界72281004510142120188262101434475290936792126合计2608142765723146933254883409743561572078942827463162096312数据来源各公司官网东吴证券研究所欧洲3月销量明显恢复全年销量预期20增长欧洲主流九国合计销量246万辆同环比2082乘用车注册1120万辆同环比2567电动车渗透率220同环比-119pctQ1主流九国电动车销494万辆同比增9其中纯电销量329万辆同比增20份额提升至67我们预计全年全欧洲销量20增长销量300万辆3月各国销量有所分化德国偏弱其他国家恢复明显德国3月电动车注册61万辆同比-1环比37其中纯电注册44万辆插混注册17万辆电动车渗透率216同环比-401pct英国3月电动车注册65万辆同比17环比279其中纯电注册47万辆插混注册18万辆电动车渗透率224同环比-03-05pct法国3月电动车注册46万辆同比47环比54其中纯电注册31万辆插混注册16万辆电动车渗透率254同环比416pct意大利3月电动车注册16万辆同比47环比48其中纯电注册08万辆插混注册07万辆电动车渗透率91同环比0411pct挪威3月电动车注册18万辆同比18环比163其中纯电注册17万辆插混注册01万辆电动车渗透率911同环比-081pct瑞典3月电动车注册18万辆同比14环比82其中纯电注册13万辆插混注册06万辆电动车渗透率599同环比4359pct西班牙3月电动车注册10万辆同比61环比27其中纯电注册04万辆插混注册06万辆电动车渗透率103同环比-04-07pct瑞士3月电动车注册07万辆同比12环比72其中纯电注册05万辆插混注册02万辆电动车渗透率276同环比-142pct葡萄牙3月电动车注册06万辆同比96环比37其中纯电注册038万辆插混注册022万辆电动车渗透率248同环比55-22pct644东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报图7欧美电动车月度交付量辆年初至今202303202302202301202203纯电3291551718799009167185130326yoy223224243插电16454774391450994505775421电动车493702246270135190112242205747欧洲yoy9206-67九国mom-8220-6861乘用车24597491120299672409667041895466yoy16251010-20mom-671-2647主流渗透率201220201168230纯电9473644125324751813634474插电375451677611916885327288电动车13228160901443912698961762yoy-13-1-11-32-6德国mom-3764-8524乘用车666818281361206210179247241330yoy7173-3-17mom-3615-4320渗透率198216215151256纯电7623046626123101729439315插电31765179334723910916037电动车10799564559170332640355352yoy1517131241英国mom-279-35-48267乘用车49426028782574441131994243479yoy18182615-14mom-287-443313渗透率218224229200227纯电6488430637195981464919835插电3651215717104951030011690电动车10139646354300932494931525yoy394730377法国mom-5421-3736乘用车420887182712126237111938147078yoy152499-19mom-4513-2927渗透率241254238223214纯电164518195491433424511插电190887337561561366083电动车355391553210529947810594yoy2547224-30意大利mom-4811-623乘用车432518170165132361129992121278yoy26401819-29mom-292228渗透率8291807387纯电24231168116183123713983插电1540837521182947电动车25771176486704141914930yoy-1218-4-8015挪威mom-163372-96113乘用车28665193667439186016238yoy-1119-9-776mom-160300-9599渗透率899911901763919数据来源各国汽车工业协会官网东吴证券研究所美国电动车ira法案细则整体符合预期敏感实体仍需后续指引明确3月31日美国财政部国税局联合发布IRA关键矿物比例和电池材料比例的具体指引与22年底发布的大纲基本相同新增本土化细则生效时间及限制外国敏感实体时间总体符合预期1本土化细则4月18日生效年初至4月17号在北美生产的所有电动车仅需满足低于55万美元轿车8万美元SUV的指导价即可获得7500美元全额补贴4月18日起注册的新车需满足关键矿物电池材料比例要求才可分别享受3750美元的税收抵免2关键矿物考核要求与此前一致50以上增值量即被视为本土化3电池组件本土化考核不变考察范围包括正极负极隔膜电解液电芯Pack且以加工费计算比例4细则确认2024年起限制外国敏感实体IRA禁止含有来自外国敏感实体的电池组件和关键矿物的电动车获得税收抵免外国敏感实体包括受中国伊朗俄罗斯朝鲜控制拥有或所属其管辖权范围内的企业此次细则明确生效时间满足IRA税收抵免的电动车2024起不得含有任何来自外国敏感实体的电池材料2025年不得含有外国敏感实体的关键矿物关于敏感实体详细清单后续将推出中国锂电产业链优势全球领先电池龙头已通过与车企技术授权和管理服务方式进入美国市场后续有望逐一突破空间广阔23年12月美国电动车销量均超10万辆预计全年销量有望达到170万辆同比增70744东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报行业4月排产弱复苏预计Q2排产逐步恢复锂电材料低端产品23年降价趋势明显市场已充分预期排产看3月排产弱复苏环比增10实际下来因为碳酸锂价格快速下降和终端需求依然偏弱部分环节3月排产有所下修4月排产目前看环比3月基本持平或者微降低预计5月也依然偏弱待6月及下半年好转价格方面碳酸锂加速下降跌至21万吨电池成本明显下降绝大部分让利车企但电池盈利依然稳中略升结构件相对稳定其余价格均有下降市场已充分预期其中铜箔加工费下降明显主流产品降1万吨左右已跌至较低位置Q1小幅下降负极石墨化低端产品加工费费降08-1万吨对应中低端负极材料价格或将下降20-30湿法隔膜价格稳定铁锂正极加工费开始松动磷酸铁及铁锂正极23年加工费进一步下降5k吨导电剂第一代产品价格下降10第二代产品预计下降5结构件隔膜铝箔价格较稳定而电池环节中游材料价格下降我们预计盈利水平23年有望维持稳定投资建议当前市场预期悲观估值回调至历史低位看好电动车板块酝酿反转第一条主线看好盈利向上叠加储能加持的电池龙头宁德亿纬比亚迪派能关注欣旺达蔚蓝锂芯第二条为盈利稳定的龙头结构件科达利隔膜恩捷星源前驱体中伟华友负极璞泰来杉杉关注贝特瑞中科铝箔关注鼎胜第三条为盈利下行但估值低的电解液天赐新宙邦关注多氟多铁锂德方添加剂天奈三元容百当升振华关注厦钨勃姆石关注壹石通铜箔嘉元诺德第四为价格持续维持高位低估值的锂关注天齐赣锋等二风光新能源板块硅料二季度硅料产能扩张趋势维持季度环比提升约12-14季度末年化产能规模接近150万吨而且产能扩张步伐将在下半年继续加快预计四季度的增长幅度尤其可观供应方面4月硅料当月新增产量继续环比增加叠加累积的现货库存规模量硅料销售环节的销售难度和滞库压力也在持续加大需求方面拉晶环节从1月中旬连续提升稼动水平对于硅料的采买需求量在稼动提升过程中已经逐步体现和释放尤其是在2月到3月的原生多晶硅的需求增量而连续爬升三个月预计4月份拉晶环节的整体稼动水平有望接近90上涨空间暂时有限目前市场环境体现的结果是对于硅料采买的新增量将在本月逐渐收缩价格方面一线企业中颗粒硅头部企业的价格下降幅度较大已经跌破每公斤200元人民币水平另外主流企业的价格水平也继续下跌致密料价格水平在每公斤198-205元人民币范围而且在谈订单价格仍有较大谈判空间只是碍于买方的恐跌情绪和需求量有限大多采取少量多频次签单或临时补单的业务合作方式二三线硅料企业出货难度持续恶化与一线硅料厂家之间的价差范围不断扩大硅料环节的销售环境正在发生本质变化暗潮汹涌硅片单晶硅片单月产量将在4月得到幅度比较明显的增长预计可达46-47GW环比提升约11-13而且预计5月仍有增长空间但是目前观察4月硅片环节暂时难以发生大规模库存堆积现象然而182mm规格硅片价格的上涨动力也已经缺乏4月6日TCL中环官宣硅片价格其中210mm150m规格硅片的价格由每片82元人民币下降至每片805元人民币降幅2其实3月份210mm规格单晶硅片的单瓦性价比已经得到明显改善和提升目前随着210mm规格的供应量逐步增加若210mm系列产品的性价比能够长期稳定保持或将对下游和终端需求起到一定积极的促进作用对于210mm产品阵营来讲是有助益的不过仍需要时间积累和发酵电池片本周价格走势与上周预测一致M10尺寸仍然维稳没有太大变化主流成交价格落在每瓦107-109元人民币左右而G12尺寸受到供应问题成交价格区间应声上抬来到每瓦113-114元人民币左右随着G12尺寸电池片溢价空间的扩大G12尺寸电池片保有良好红利一方面让更多电池厂家投入产线转换到G12生产另一方面不对等的价格也让部分组件厂家减少G12尺寸采购M10尺寸需求呈现小幅提升展望后势随着4月6日中环官宣G12硅片价格的松动下跌预期G12尺寸电池片下周也有望相应小幅下跌然而随着四月份终端需求起量预期电池片环节仍将得到很好的支撑作用除非硅片相应跌价PERC电池片大概率不会具备主动降价的现象在N型电池片部分本周价格随着PERC电池片价格维持没有变化TOPConM10电池片当前成交价格落在每瓦12-122元844东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报人民币而HJTG12电池片由于主要订单来自海外成交数尚少落在每瓦13-14元人民币不等近期随着越来越多厂家具备外卖TOPCon电池片的规模N型电池片的市场供应量体在持续提升中组件组件厂家看好二季度国内需求将开出海外需求也逐渐复苏的情况下4月排产小幅上调至39-41GW左右的水平5-6月呈现逐月上升的趋势在排产增加的情况下也带动组件相关辅材料调涨诸如玻璃胶膜背板价格后续出现涨势本月玻璃新单价格出现每平方米1元人民币的涨幅然受限组件接受度本周不少订单仍在商谈静待后续谈定状况本周组件价格区间为单玻500W价格约每瓦166-179元人民币双玻每瓦167-179元人民币其中低价区间约在每瓦166-168元左右其中本周均价小幅上升主要因为分布式项目价格出现调涨的趋势一线厂家调整约3-5分不等均价小幅回升至每瓦173-175元人民币然而集中式项目并无太多调整价格目前仍僵持在每瓦168-17元人民币左右价格的分化也可以从近期招开标项目价格之中观察大型项目开标仍持续有下探趋势主要受到中型组件企业报价拉低所致组件厂家之间竞争激烈价格持续有分化的迹象一线厂家订单大多已锁定也因此抬升近期分布式项目价格而中型组件厂家则为争抢订单投标价格持续探低当前终端压价心态明显尚不轻易接受涨价组件中小厂家非一体化厂成本压力持续堆高后续组件价格走势仍静待博弈明朗海外组件价格本周小幅下调目前组件价格约每瓦0215-0225元美金FOB欧洲3月需求复苏然而库存水平较高4月价格小幅回落至每瓦021-022元美金美国市场东南亚组件输美价格二季度小幅回升全年价格持稳每瓦04-045美金DDP本土组件价格受屋顶项目需求波动影响二季度小幅价格约每瓦055-06元美金DDP澳洲近期价格约在每瓦021-025元美金区间中东非价格每瓦021-022元美金巴西价格约每瓦0195-0226元美金印度本土组件价格止稳每瓦029-033元美金中国输往印度组件价格未税价仍在每瓦0215-022元美金N型组件价格稳定将持续面临硅片电池片的短缺成本压力较大价差恐难维持预期缩减HJT组件G12价格本周价格约每瓦19-195元人民币海外价格稳定约每瓦026元美金国内部分厂家也在调整与PERC的溢价空间TOPCon组件M10价格本周价格维稳约每瓦175-184元人民币海外价格持稳约每瓦023-0235元美金风电根据中电联统计2023年1-2月风电新增装机584GW同比增长2本周招标陆上12GW分业主1山东国瑞能源山东国瑞能源集团400MW项目400MW含塔筒2新疆华电凯升新能源华电凯升木垒四十个井子800MW项目800MW6X含塔筒海上暂无本周开中标陆上92GW分业主1国能投黑龙江铁力年丰风电项目200MW6X明阳智能预中标2150元KW含塔筒2华润峡江二期风电项目100MW中车风电中标2220元KW含塔筒3中广核贵州都匀青溪都匀归兰关岭黔江及六枝特区洒志项目风电机组250MW4X电气风电预中标2060元KW不含塔筒广西港南灯山岭风电项目50MW5X明阳智能预中标1719元KW不含塔筒中广核广东广宁螺岗二期项目50MW5X运达股份预中标1495元KW不含塔筒贵州贵定盘江项目50MW4X远景能源预中标2343元KW不含塔筒重庆黔江金洞风电场100MW5X中国海装预中标1890元KW不含塔筒4龙源电力吉林乾安化字项目50MW6X运达股份预中标2073元KW含塔筒贵州松桃大坪土风电项目100MW6X运达股份预中标2073元KW含塔筒内蒙古宁城汐子工业园区绿色中唐风电项目5MW5X运达股份预中标2073元KW含塔筒5大唐集团大唐集团2023-2024年风力发电机组及附属设备年度招标采购5500MW5X东方电气预中标1441元KW不含塔筒6华电华电贵州新能源枫乐风电场98MW5X明阳智能预中标1606元KW不含塔筒7山东电建茫崖冷湖风电项目500MW华锐风电中标不含塔筒8新华水力发电新华水电2023年度风机集采2000MW4X明阳智能预中标1330元KW含塔筒9内蒙古丰盛阿拉善项目15MW5X金风科技预中标1867元KW不含塔筒10广西桂冠电力四格风电场风机换型改造项目30MW2X东方电气预中标2900元KW不含塔筒11普定县粤水电能源普定县猫洞来腰鼓风电场100MW4X运达股份预中标1746元KW不含塔筒海上暂无图8本周风电招标开中标情况汇总944东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报容量容量中标单价开标最低开标最低项目名称招标日期招标人省份类别中标公司开中标日状态MW区间元千瓦公司价内蒙古阿拉善15MW风电项目202111215内蒙古风盛新能源新疆陆上风机5X金风科技4月4日1867开标金风科技1867广西港南灯山岭50MW风电项目2022122750中广核广西陆上风机5X明阳智能4月4日1719开标明阳智能1719贵州都匀青溪都匀归兰关岭黔江及六枝特区洒志项目风电机组设备采购20221227250中广核贵州陆上风机4X电气风电4月4日2060开标东方电气1880中广核广东广宁螺岗二期项目风电机组设备采购重新招标2022122750中广核广东陆上风机5X运达股份4月4日1495开标运达股份1495重庆黔江金洞100MW风电场2023112100中广核重庆陆上风机5X中国海装4月4日1890开标中国海装1890贵州贵定盘江风电项目202311250中广核贵阳陆上风机4X远景能源4月4日2343开标明阳智能1952黑龙江铁力年丰200MW风电项目2023129200国家能源集团黑龙江陆上风机含塔筒6X明阳智能4月7日2150开标明阳智能2150华电贵州新能源发展有限公司播州区枫乐风电场202322798华电遵义播州新能源发展有限公司贵州陆上风机-明阳智能4月4日1606开标明阳智能1606中国大唐集团有限公司2023-2024年风力发电机组及附属设备年度框架招标采购20232275500大唐集团0陆上风机5X东方电气4月7日1441开标三一重能1364华润峡江二期风电项目2023228100华润风电峡江有限公司江西陆上风机含塔筒5X中车风电4月4日2220中标明阳智能2177龙源电力吉林乾安化字50MW风电项目20233250龙源电力吉林陆上风机含塔筒6X运达股份4月4日2073开标运达股份2073龙源电力贵州松桃大坪土100MW风电项目202332100龙源电力贵州陆上风机含塔筒6X运达股份4月4日2073开标运达股份2073龙源电力内蒙古宁城汐子工业园区绿色中唐5MW分散式风电示范项目2023325龙源电力内蒙古陆上风机含塔筒5X运达股份4月4日2073开标运达股份2073广西桂冠电力股份有限公司盘州市分公司四格风电场10台风机换型改造项目20233630广西桂冠电力股份有限公司贵州陆上风机2X东方电气4月6日2900开标东方电气2900普定县猫洞来腰鼓风电场项目风力发电机组及附属设备采购项目202339100普定县粤水电能源有限公司贵州陆上风机4X运达股份4月4日1746开标运达股份1746新华水电2023年度风力发电机组含塔筒集中采购招标20233102000新华水力发电有限公司新疆甘肃湖南山西陆上风机安徽等含塔筒4X明阳智能4月7日1587开标联合动力1330中国电建山东电建三公司茫崖冷湖50万千瓦风电项目2023324500山东电建公司青海陆上风机-华锐风电4月6日-中标山东国瑞能源集团有限公司400MW风力发电项目202343400山东国瑞能源集团黑龙江陆上风机含塔筒----华电凯升木垒四十个井子800MW风电项目202346800新疆华电凯升新能源开发有限公司新疆陆上风机含塔筒6X---数据来源五大四小招标网风芒能源等公众号东吴证券研究所氢能本周签约1个项目分业主1京能锡林郭勒能源有限公司京能查干淖尔风电制氢一体化项目本周招标3个项目分业主1大连市洁净能源集团海水制氢产业一体化示范项目2000t年碱性电解水2涞源氢阳新能源开发有限公司涞源县300MW光伏制氢项目1200Nm3h碱性电解水3广汇能源股份有限公司广汇能源绿电制氢及氢能一体化示范项目1000Nm3h碱性电解水图9本周新增氢能项目情况项目名称所在地区签约日期计划开工计划投产申报企业总投资亿制氢能力吨年技术路线电解槽公司海水制氢产业一体化示范项目辽宁大连2023年1月2023年10月大连市洁净能源集团860MW年产2000吨碱性电解水招标1000Nm3碱性电解槽12台京能查干淖尔风电制氢一体化项目内蒙古锡林浩特2023年3月京能锡林郭勒能源有限公司08涞源县300MW光伏制氢项目河北涞源县涞源氢阳新能源开发有限公司1200Nm3h碱性正在招标6MW广汇能源绿电制氢及氢能一体化示范项目新疆哈密2023年6月广汇能源股份有限公司13351000Nm3h碱性正在招标5MW数据来源氢云链等公众号东吴证券研究所三工控和电力设备板块观点2023年3月制造业PMI519前值526环比-07pct其中大型企业PMI536环比-01pct中型企业503环比-17pct小型企业504环比-08pct2023年1-2月工业增加值累计同比212023年2月制造业固定资产投资完成额累计同比812022年电网基建投资5012亿元同比2全年新增220kV以上变电设备容量25839万千伏安同比632023年国网预计将投资至少5200亿元2023年1-2月电网累计投资319亿元同比223月制造业数据延续复苏2023年3月官方PMI为519环比-07pct其中大中小型企业PMI分别为536503504环比-01pct-17pct-08pct后续持续关注PMI指数情况2023年2月制造业固定资产投资完成额累计同增812023年1-2月制造业规模以上工业增加值累计同比21景气度方面短期持续跟踪中游制造业的资本开支情况在经济持续复苏之后若制造业产能扩张进一步加大对工控设备的需求2023年3月制造业PMI519前值526环比-07pct其中大中小型企业PMI分别为536503504环比-01pct-17pct-08pct1044东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报2023年1-2月工业增加值累计同比212023年1-2月制造业规模以上工业增加值同比212023年2月制造业固定资产投资同比增长812023年2月制造业固定资产投资完成额累计同比812022年12月机器人因疫情影响同比负增长机床亦承压2022年12月工业机器人产量同比-9512月金属切削机床产量同比-11712月金属成形机床产量同比-211图10季度工控市场规模增速20Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q4季度自动化市场营收亿元532867226744622775347758730066338104746674816588季度自动化市场增速-139527047414154836576-3824-07其中季度OEM市场增速-4014912116253428121211545-102-60-100季度项目型市场增速-190-0245-1634072153497127858数据来源睿工业东吴证券研究所图11龙头公司经营跟踪亿元产品类型伺服低压变频器中大PLC厂商安川松下台达ABB安川施耐德销售订单销售GR销售GR销售GR销售GR销售GR订单GR1月1300757089-17213-2005-172020Q12月0757071-130364157-77022-51035-203月16-61320105-22794070028-544月2653321621159384145109004172020Q25月241720116163403527711107186月254178616638237-1809-1006107月1515185212555359081407142020Q38月1515134261441353112075-60689月140099-24151828130783081010月152171820312711271007570792020Q411月193614101452426808217081212月255616-5111252509823085111月2811518610720112628311100098152021Q12月148711551223331970387306713月351191515161534147143032144月311728632203285430123305252021Q25月2817243212032044226111008146月242021181992017-281122067127月192721171743933-6113807232021Q38月1713155161611229-613306269月215023413615027-40982608010月1925166-8137826-4063-16065-72021Q411月211117122145025-40961708012月21-161685129238-5120961月2-29101-45165-1828008-2010682022Q12月161412211119-15610472407173月17-5113-13132-1839-5086-1404254月13-5818-37152-2539-280-100045-102022Q25月21-2518-26149-2739-505-55075-66月2-1716-2417-15305-21-90747月16-1614-33127-2742112907548月15-1212-23117-27290111006552022Q39月13-3815-36108-2842561222075-610月13-32132-20105-233327159073122022Q411月15-2913-24108-2623-81408012月14-3311-41101-1622-81009221月12-4009-1111-3345-1006-251-62023Q12月15-62-17115-351211130723数据来源睿工业东吴证券研究所特高压推进节奏双碳战略下十四五期间国网将继续推动特高压建设2021年3月国网发布碳达峰碳中和行动方案国家电网新增的跨区输电通道将以输送清洁能源为主将规划建成7回特高压直流新增输电能力5600万千瓦到2025年国家电网经营区跨省跨区输电能力达到30亿千瓦输送清洁能源占比达到501144东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报特高压投资重启后到2021年8月初已有青海-河南张北-雄按陕北-湖北雅中-江西及南网的云贵互联互通工程等项目获核准项目核准后已经悉数开始招标2018年蒙西-晋中青海-河南张北-雄按一直两交三条线路陆续得到核准2019年上半年驻马店-南阳陕北-武汉雅中-江西两直一交三条陆续得到核准2019年下半年相对空白2020年3月国网下发2020年重点电网项目前期工作计划推进5交2直13项其他重点项目核准开工总计动态投资1073亿元其中特高压交流339亿元直流577亿元其他项目137亿元并新增3条直流项目进行预可研2020年4月2日国家电网召开新基建工作领导小组第一次会议确保年内建成3交1直工程2020年11月4日发改委核准白鹤滩-江苏800kV特高压直流输电工程送受端换流站及重庆江苏境内输电线路项后续关注未核准项目的核准开工情况特高压交直流企业国电南瑞平高电气许继电气特变电工中国西电等有望受益图12特高压线路推进节奏数据来源国家电网东吴证券研究所四关注组合和风险提示关注组合储能阳光电源锦浪科技固德威禾迈股份昱能科技派能科技科士达盛弘股份科华数据科陆电子金盘科技南网科技永福股份同飞科技电动车宁德时代亿纬锂能恩捷股份科达利德方纳米容百科技天赐材料璞泰来新宙邦中伟股份天奈科技华友钴业赣锋锂业天齐锂业宏发股份汇川技术比亚迪星源材质诺德股份光伏隆基绿能阳光电源通威股份锦浪科技固德威中信博晶澳科技爱旭股份福莱特捷佳伟创林洋能源工控及工业40汇川技术宏发股份麦格米特正泰电器信捷电气电力物联网国电南瑞国网信通炬华科技新联电子智光电气风电东方电缆大金重工日月股份金雷股份新强联天顺风能恒润股份海力风电三一重能金风科技明阳智能特高压平高电气许继电气思源电气风险提示投资增速下滑政策不达市场预期价格竞争超市场预期1244东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报内容目录1行情回顾162分行业跟踪2121国内电池市场需求和价格观察2122新能源行业跟踪25221国内需求跟踪25222国内价格跟踪2623工控和电力设备行业跟踪31231电力设备价格跟踪343动态跟踪3531本周行业动态35311储能35312新能源汽车及锂电池36313新能源3832公司动态414风险提示431344东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报图表目录图1美国组件进口金额亿美元3图2美国电化学储能装机MW3图3美国电化学储能装机MWh3图42022-2023年储能项目中标MWh截至2023年4月7日5图52022-2023年储能EPC中标均价元Wh截至2023年4月7日5图6主流车企销量情况辆6图7欧美电动车月度交付量辆7图8本周风电招标开中标情况汇总9图9本周新增氢能项目情况10图10季度工控市场规模增速11图11龙头公司经营跟踪亿元11图12特高压线路推进节奏12图13本周申万行业指数涨跌幅比较16图14细分子行业涨跌幅截至4月7日股价16图15本周涨跌幅前五的股票17图16本周分板块北向资金净流入亿元17图17本周相关公司北向资金净流入百万元18图18MSCI后标的北向资金流向百万元19图19本周外资持仓变化前五的股票pct19图20外资持仓占自由流通股比例所有数据单位皆为截至4月7日20图21本周全市场外资净买入排名20图22部分电芯价格走势左轴-元Wh右轴-元支23图23部分电池正极材料价格走势万元吨23图24电池负极材料价格走势万元吨23图25部分隔膜价格走势元平方米23图26部分电解液材料价格走势万元吨24图27前驱体价格走势万元吨24图28锂价格走势万元吨24图29钴价格走势万元吨24图30锂电材料价格情况24图31国家能源局光伏月度并网容量GW26图32国家能源局风电月度并网容量GW26图33多晶硅价格走势元kg28图34硅片价格走势元片28图35电池片价格走势元W28图36组件价格走势元W28图37多晶硅价格走势美元kg29图38硅片价格走势美元片29图39电池片价格走势美元W29图40组件价格走势美元W29图41光伏产品价格情况硅料元kg硅片元片电池组件元W29图42月度组件出口金额及同比增速301444东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报图43月度逆变器出口金额及同比增速30图44江苏省逆变器出口30图45安徽省逆变器出口30图46浙江省逆变器出口31图47广东省逆变器出口31图48季度工控市场规模增速32图49电网基本建设投资完成累计左轴累计值-亿元右轴累计同比-33图50新增220kV及以上变电容量累计左轴累计值-万千伏安右轴累计同比-33图51制造业固定资产投资累计同比33图52PMI走势33图53取向无取向硅钢价格走势元吨34图54白银价格走势美元盎司34图55铜价格走势美元吨34图56铝价格走势美元吨34图57本周重要公告汇总41图58交易异动42图59大宗交易记录42表1公司估值2表2本周部分储能中标项目含预中标项目41544东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报1行情回顾电气设备9153下跌173表现弱于大盘沪指3328点上涨55点上涨167成交20121亿元深成指11968点上涨241点上涨206成交28128亿元创业板2447点上涨47点上涨198成交12930亿元电气设备9153下跌173表现弱于大盘图13本周申万行业指数涨跌幅比较数据来源wind东吴证券研究所图14细分子行业涨跌幅截至4月7日股价至今涨跌幅收盘价板块2022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年点本周初初初初初初初核电202464-018-1097427673171308047331172-884发电及电网264616-040-112815952061326316431077-763光伏1510104-113-230016762202633877178352219718529锂电池778738-159-279532971083616971661782397751电气设备915312-173-26997951102016144700855692894新能源汽车320591-196-21841155821595521608194-753风电358667-231-2633747512895559491226-1434发电设备882189-263-23282563114141581041253420645上证指数332765167-858-4199103343062722-598深圳成分指数1196774206-1945-1730147465318401759-550创业板指数244695198-2636-17513608956739612471-984数据来源wind东吴证券研究所1644东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报本周股票涨跌幅涨幅前五为ST天马中际旭创东尼电子麦格米特动力源跌幅前五为岱勒新材胜利精密向日葵科陆电子科华恒盛图15本周涨跌幅前五的股票数据来源wind东吴证券研究所本周外资持仓占比变化本周北向资金净流入金额592亿元电新板块北向资金净流入约468亿元图16本周分板块北向资金净流入亿元1744东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报板块净流入亿元10008156电新工动能控车源电力设备数据来源wind东吴证券研究所图17本周相关公司北向资金净流入百万元重点个股北向资金流入百万元4573233152361851391351056966-78-86-87-99-109-117-117-153-176-218阳隆中比晶亿汇爱欣当国天正星璞三宏天赣华光基环亚澳纬川旭旺升电齐泰源泰花发合锋友电绿股迪科锂技股达科南锂电材来智股光锂钴源能份技能术份技瑞业器质控份能业业数据来源wind东吴证券研究所1844东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报图18MSCI后标的北向资金流向百万元数据来源wind东吴证券研究所外资加仓前五为晶盛机电信捷电气大金重工科华恒盛三花智控外资减仓前五为智光电气科陆电子中通客车东尼电子天齐锂业图19本周外资持仓变化前五的股票pct1944东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报数据来源wind东吴证券研究所图20外资持仓占自由流通股比例所有数据单位皆为截至4月7日数据来源wind东吴证券研究所图21本周全市场外资净买入排名2044东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分