【重要资讯】
　　1、集装箱运价：3/24日当周SCFI集装箱运价指数908.35，环比-0.2%，同比-79.5%。其中，上海-美西集装箱运价1155美元/FEU，环比-0.5%，同比-85.5%；上海-欧洲集装箱运价884美元/TEU，环比+0.7%，同比-86.6%。
　　2、干散货运价：3/30日波罗的海BDI指数报1403点，环比-0.28%。
　　3、原油运价：3/30日波罗的海原油运输指数BDTI报1481点，环比-1.79%，同比+15.79%。成品油运价：3/30日波罗的海成品油运输指数报1250点，环比+0.40%，同比+35.72%。
　　4、据CME“美联储观察”：美联储5月维持利率不变的概率为43.6%，加息25个基点至5.00%-5.25%区间的概率为56.4%；到6月降息25个基点的概率为5.7%，维持利率不变的概率为45.3%，累计加息25个基点的概率为49.0%。
　　5、韩国副财长：3月出口同比降幅或扩大。
　　6、据悉，欧佩克+的五位代表表示，随着油价跌至15个月低点后回升，欧佩克+可能会在下周一的会议上坚持现有的石油减产协议，该组织将于下周一举行部长级监督小组的虚拟会议。其中一位代表在谈到周一的会谈时说，很难期待任何新的进展。另一位代表说，库尔德斯坦石油的生产遇阻和最近的价格下跌，不足以影响2023年欧佩克+的整体政策路径。其他三位代表也表示，下周一的会谈不太可能有任何政策变化。在这些会谈之后，下一次欧佩克+全体会议要到6月才举行。

研究报告全文：银河农产品农产品研发报告每日早盘观察2023年3月31日公众号二维码每日早盘观察银河农产品及衍生品航运重要资讯1集装箱运价324日当周SCFI集装箱运价指数90835环比-02同比-795其中上海-美西集装箱运价1155美元FEU环比-05同比-855上海-欧洲集装箱运价884美元TEU环比07同比-866联络对接贾瑞林021-657892562干散货运价330日波罗的海BDI指数报1403点环比-0283原油运价330日波罗的海原油运输指数BDTI报1481点环比-179同白糖航运黄莹期货从业证号F03111919比1579成品油运价330日波罗的海成品油运输指数报1250点环比040投资咨询证号Z0018607同比3572油脂研究陈界正4据CME美联储观察美联储5月维持利率不变的概率为436加息25期货从业证号F3045719个基点至500-525区间的概率为564到6月降息25个基点的概率为57维投资咨询证号Z0015458持利率不变的概率为453累计加息25个基点的概率为490粕猪研究陈界正5韩国副财长3月出口同比降幅或扩大期货从业证号F3045719投资咨询证号Z00154586据悉欧佩克的五位代表表示随着油价跌至15个月低点后回升欧佩克可能会在下周一的会议上坚持现有的石油减产协议该组织将于下周一举行部长级监督玉米鸡肉刘大勇小组的虚拟会议其中一位代表在谈到周一的会谈时说很难期待任何新的进展另一期货从业证号F03107370投资咨询证号Z0018389位代表说库尔德斯坦石油的生产遇阻和最近的价格下跌不足以影响2023年欧佩克的整体政策路径其他三位代表也表示下周一的会谈不太可能有任何政策变化在这棉禽研究刘倩楠些会谈之后下一次欧佩克全体会议要到6月才举行期货从业证号F3013727投资咨询证号Z0014425行情展望112银河农产品农产品研发报告集装箱航运方面近期货量有所改善欧洲港口因罢工延续拥堵欧美长协签约季船公司有望延续停航保价策略考虑船公司4月上调部分航线运价预计短期欧美线集装箱运价有望反弹但中长期随供需格局走弱依然处于筑底过程中关注未来行业竞争格局和中美贸易关系变化干散货航运方面上周全球铁矿发运环比小幅改善国内钢厂开工和盈利有所回升但仍处于盈亏平衡线附近预计短期铁矿发运偏弱煤炭方面市场看空煤价印尼煤炭货盘有所减少中国延续煤炭进口零关税有望对发运形成一定支撑粮食方面阿根廷干旱粮食减产关注南美收获旺季整体来看干散货运价经前期迅速上涨后短期预计回调震荡油轮运输方面原油轮运价虽维持高位运行但已连续多日下跌主要是受欧美经济衰退中国经济或不达预期影响原油需求国补库意愿较前期有所减弱拖累近期运价下跌中小船运费上行幅度有所放缓阿芙拉船型受法国罢工影响运价有所抬升成品油轮方面3月俄成品油出口超预期增加非洲与未定目的地货盘增加欧洲3月原油和成品油进口量激增整体来看油轮运价预计将高位运行大豆粕类外盘情况隔夜CBOT大豆整体持稳至141476美分蒲美豆粕下跌05至4452美金短吨相关资讯1USDA出口销售报告截至2023年3月23日当周预计美国202223市场年度大豆出口净销售348万吨预期10-60万吨202324市场年度出口销售0万吨预期5-30万吨2223市场年度豆粕出口净销售378万吨预期75-25万吨2324市场年度豆粕出口净销售1万吨介于0-5万吨212银河农产品农产品研发报告2路透预计美国2023年大豆种植面积为88242万英亩彭博8830万英亩高于2023年2月展望论坛预测的8750万英亩和2022年最终种植面积数据的8750万英亩3布交所截至3月30日阿根廷大豆作物状况评级较差为67上周为73去年15一般为29上周25去年54优良为4上周2去年31土壤水分57处于短缺到极度短缺上周66去年1843处于有益到适宜上周34去年80大豆开花率为991去年同期为100过去五年均值为100结荚率为913去年同期为978五年均值为975鼓粒率为715去年同期为823五年均值为846成熟率为305去年同期为431五年均值为5064我的农产品截止3月24日当周111家油厂大豆实际压榨量为13941万吨开机率为4685较预估低1379万吨其中大豆库存为30683万吨较上周减少2014万吨减幅616同比去年增加14485万吨增幅8924豆粕库存为5672万吨较上周增加491万吨增幅948同比去年增加2725万吨增幅9247交易策略1单边今晚将公布两份重磅报告预计报告发布前盘面波动可能略有缩窄我们预计报告面积即使出现上调空间也比较有限因而预计报告结果将以偏利多为主但大豆仍处于下行趋势中建议等待高位抛空操作为主2套利M-RM05价差扩大逐步离场3期权买M2309-C-3700卖M2309-P-3550卖M2309-C-3900观点仅供参考不作为买卖依据油脂外盘影响Cbot美豆油主力价格变动幅度04至5518美分磅BMD马棕油主力价格变动幅度-005至3707令吉吨重要资讯312银河农产品农产品研发报告13月29日豆油成交7100吨棕榈油成交7400吨总成交比上一交易日减少21900吨降幅60162大型粮食贸易商Viterra计划退出俄罗斯市场俄罗斯是全球最大的小麦出口国而Viterra退出该市场将增加黑海粮食外运未来面临的不确定性3全球化肥巨头Nutrien首席执行官KenSeitz表示预计今年全球钾肥供应仍将受到束缚主要出口国白俄罗斯和俄罗斯的出口仍部分受限许多产品的替代出口已经耗尽交易策略单边宏观企稳昨夜棕榈油维持震荡偏强菜油在价差缩窄消费预期转好下深跌修复因此走势偏强棕榈油前期7000附近多单部分止盈部分继续持有随时注意宏观风险未来预计棕榈油产区压力将会不断显现因为若反弹至8000附近可以逐步建立空单套利策略保持观望期权策略保持观望以上观点仅供参考不作为入市依据玉米玉米淀粉重要资讯1周四芝加哥期货交易所CBOT玉米期货收盘下跌其中基准期约收低02重大报告出台在即市场人气谨慎当天玉米期货波澜不惊在周五美国农业部发布的播种意向报告和季度库存报告之前大盘呈现整理态势美国农业部发布的周度出口销售报告显示截至2023年3月23日的一周美国玉米净销售量为10582万吨包括202223年度以及202324年度远低于一周前的3189万吨但位于市场预期范围内412银河农产品农产品研发报告2据外媒报道周四芝加哥期货交易所CBOT软红冬小麦期货收盘下跌其中基准期约收低2因为出口销售疲软多头平仓交易商称在周三创下一个月的高位后小麦市场周四涌现了获利平仓抛盘打压麦价回落3根据Mysteel玉米团队对全国12个地区96家主要玉米深加工厂家的最新调查数据显示2023年第13周截至3月30日加工企业玉米库存总量6096万吨较上周减少1074截至3月30日据Mysteel玉米团队统计全国7个主产省份农户售粮进度为84较上期增加3较去年同期增加2全国13个省份农户售粮进度86较上期增加35据Mysteel农产品统计2023年13周3月23日-3月29日全国149家主要玉米深加工企业共消费玉米12903万吨较前一周减少238万吨各行业用量均有减少交易策略1单边今晚发布播种意向报告美玉米回落东北地区玉米稳定华北偏弱目前现货偏弱东北贸易商比较悲观预计玉米现货底部波动05玉米盘面回到2750附近震荡目前观望为主2套利轻仓多05淀粉空05玉米入场点240-180目标270以上昨晚价差大幅回落前期套利多单可以持有3期权目前观望为主以上观点仅供参考不作为入市依据生猪市场信息1生猪报价今日早间全国各地生猪价格继续回落其中东北地区14-144元公斤持稳华北144-149元公斤持稳或下跌02元公斤华东地区147-155元公斤512银河农产品农产品研发报告持稳或下跌02元公斤华南地区146-158元公斤下跌02-04元公斤西南地区14-148元公斤持稳或下跌01元公斤2仔猪母猪价格3月23日当周15公斤仔猪价格673元头较上周下跌16元头母猪价格1635元头较上周下跌19元头3博亚和讯近日规模场生猪出栏进度一般挺价销售难度增加成交价格偏弱调整散户挺价情绪减弱部分观望情绪增加部分认价出栏积极性有提高总体市场供应宽松短期消费疲弱批发市场白条猪肉价格高开低走剩货现象不断屠企存在被动入库情况持续亏损下多意向降价采购消费对市场的支撑力度不足市场表现供大于求猪价弱势下跌全国生猪均价跌破15元kg后继续下探4农业农村部3月30日农产品批发价格200指数为13010下降022个点菜篮子产品批发价格指数为13222下降026个点全国农产品批发市场猪肉平均价格为2005元公斤下降06牛肉7708元公斤持平羊肉6880元公斤下降04鸡蛋1074元公斤持平白条鸡1801元公斤下降16交易策略1单边近期养殖端抛售情绪略有缓解但3-4月期间生猪现货市场供需仍以偏宽松为主现货反弹空间受限近期猪瘟不至于对猪价形成实质影响05合约尝试抛空操作2套利LH59反套3期权观望以上观点仅供参考不作为入市依据鸡肉重要资讯1白羽肉毛鸡昨晚山东滨州潍坊地区大肉食毛鸡棚前主流报价稳定至520元612银河农产品农产品研发报告斤成交有加价005-010元斤实单实谈屠宰企业收购积极性尚可毛鸡货源较少走货顺畅卓创资讯预计今晚山东滨州潍坊地区大肉食毛鸡对外参考报价上涨005元斤在525元斤成交有加价实际成交价格需单谈卓创资讯2白羽肉鸡鸡苗明日山东大型孵化场大肉食鸡苗价格稳定厂家报价700元羽实际成交价格需单谈市场整体苗量不大养殖户补栏积极性一般孵化场按计划排苗苗价稳定卓创资讯3分割品今日华东地区分割品价格稳定为主部分单品价格走高010-020元公斤毛鸡价格高位趋稳部分经销商适量补货厂家出货节奏尚可产品产量有限厂家库存适中调整供应面对产品市场稍有支撑短期内毛鸡价格高位调整屠宰成本高企屠宰企业或有意支撑产品售价加之经销商按需补货预计产品价格稳中趋强运行卓创资讯4本周卓创资讯监测白羽肉鸡样本企业共计出苗量517280万羽环比涨幅110同比涨幅1072卓创资讯5本周卓创资讯监测白羽肉鸡样本企业共计出苗量520680万羽环比涨幅066同比涨幅1408卓创资讯行情展望1鸡苗和种蛋鸡苗供应小幅增加但量仍偏低市场空棚率较高养殖利润尚可大型养殖户补栏尚可中小散户补栏一般鸡苗市场价格涨势渐缓种蛋供应增加市场蛋价格超出孵化企业心里预期市场开始有所好转短期种蛋价格稳定2白羽肉鸡白羽肉鸡价格稳定供应增加屠宰企业亏损南方需求一般养殖端补栏谨慎但毛鸡供应短期仍偏低白羽肉鸡养殖利润盈利较好短期毛鸡价格稳定3分割品终端餐饮消费继续恢复经销商走货好转屠宰企业亏损但高价格拿货谨慎库存较高预计大肉食产品价格短期稳定或上涨鸡蛋712银河农产品农产品研发报告重要资讯1现货昨天全国蛋价有稳有落主产区均价为465元斤较上一交易日价格落008元主销区均价为492元斤较上一交易日价格落009元斤昨天东莞市场剩3台车今天全国蛋价有稳有落北京主流价格稳定石门和回龙观等主流报价218元44斤较昨天价格持平大洋路截至早上7点累计到货5车到货正常走货正常报价210-218元44斤以质论价较昨天价格持平今日东北辽宁价格稳吉林价格黑龙江蛋价稳定山西价格稳河北价格稳定山东主流价格多数下落河南蛋价落湖北褐蛋价格落定江苏安徽价格有落局部鸡蛋价格有高低蛋价继续震荡盘整走货一般2卓创数据2023年2月份全国在产蛋鸡存栏量为1185亿只环比增加07同比增加28目前在产存栏仍处于往年同期低位2月份卓创资讯监测的样本企业蛋鸡苗月度出苗量占全国50为4280万羽环比增加186同比增加593根据卓创数据3月24日一周全国主产区蛋鸡淘鸡出栏量为1529万只较前一周增加44根据卓创资讯对全国的重点产区市场的淘汰鸡日龄进行监测统计3月30日当周淘汰鸡平均淘汰日龄524天较前一周下降一天4根据卓创数据显示3月30日当周全国代表销区鸡蛋销量为7714吨较上周增加085根据卓创数据3月30日当周生产环节周度平均库存有139天较前一周增加004天流通环节周度平均库存有109天较前一周库存增004天6昨天全国淘鸡价格有稳有落产区河北价格下跌主产区均价为615元斤较上一个交易日价格跌002元斤操作建议1单边从之前的补栏和淘汰量来看预计从2月份开始在产存栏量将逐步增加到5月份存栏量将恢复一部分鸡蛋供应将增加最近鸡蛋价格开始出现回落预计4月份现货价格将继续震荡偏弱5月合约临近交割月偏弱走势但是由于有现货支撑价格在4200-4300附近支撑力较大也较大预计短期内在4200-4400区间内震荡豆粕价格大幅下跌且由于春节后补栏量大9月份预计届时供应增加大且成本走低建议逢812银河农产品农产品研发报告高布局空单2套利观望以上观点仅供参考不作为入市依据白糖重要资讯1据外媒近日报道由于甘蔗供应有限印度马邦的糖厂将提前收榨食糖产量可能比先前估计的下降糖业专员ShekharGaikwad表示预计马邦202223榨季的食糖产量为1070万吨至1080万吨低于此前预测的1280万吨Gaikwad表示糖厂正在陆续收榨几乎所有糖厂都将在本月底停榨在202122榨季得益于创纪录的甘蔗产量马邦的糖厂一直运营到了2022年的6月中旬202223榨季截至3月26日马邦的产糖量为1038万吨低于去年同期的1160万吨已有155家糖厂收榨有政府官员表示马邦产量的急剧下降意味着可能不会有额外的出口2据外媒近日报道印度泰米尔邦农业部长PanneerSelvam于3月28日表示将采取措施在未来三年内将甘蔗最低收购价格提高至4000卢比吨交易策略1单边目前国内基本面没有明显变化主产区广西压榨已近尾声大幅减产成定局去除其他主产区增产量后全国产量仍下调对国内糖价有一定支撑作用不过考虑到此前贸易商采购的食糖大部分还在产区尚未提货运走终端需求缓慢价格或存在向下传导不畅的问题预计郑糖以偏强运行后期需关注巴西新榨季甘蔗开榨季度操作上建议中长线多单继续持有短线不宜追涨2套利观望以上观点仅供参考不作为入市依据棉花-棉纱外盘影响912银河农产品农产品研发报告隔夜ICE美棉价格宽幅震荡后收涨主力合约价格涨084美分磅102至8357美分磅重要资讯1根据全国棉花交易市场数据截至3月29日24时2022年度棉花加工数据如下新疆累计加工61466万吨同比增加159最近棉花的日加工量在07万吨左右根据中纤局数据显示截至3月29日新疆棉累计检验量为60366万吨同比增加1422根据USDA最新出口报告3月23日一周美国202223年度陆地棉签约638万吨截至当周陆地棉累计签约量25992万吨签约进度为101比5年均值持平当周装运量为773万吨截至当周累计装运量为14882万吨装运进度为58比5年均值高了3个百分点3随着气温逐渐回升阿克苏地区各地农民抢抓土壤墒情较好的有利时机播种棉花田间地头一派忙碌景象记者从地区农业农村局了解到今年阿克苏地区棉花播种面积为740万亩重点推广北斗卫星导航自动驾驶精量播种等配套技术力争实现精细化机械化播种做到一播全苗确保棉花丰产丰收今年库车市计划种植棉花181万亩目前正在抓紧时间播种交易策略1单边宏观市场短期内悲观情绪略有缓解短期内并未出现新的利空事件郑棉价格在13700-13800附近成本支撑作用很大棉花价格震荡偏强但是郑棉上涨至当前位置没有新的利多利空因素出现预计价格区间震荡为主区间13800-148002套利由于新年度棉花预计产量下降而本年度棉花产量大增可考虑空9月多1月3期权观望以上观点仅供参考不作为入市依据花生1012银河农产品农产品研发报告重要资讯昨日国内花生价格趋稳运行产区上货量有限市场走货有所放缓采购量减少贸易商多持货观望态度高价建库存意愿偏低目前东北308通货米报价560-570元斤河南产区白沙通货米报价570-580元斤大花生报价555-565元斤进口花生交易量有限苏丹精米报价10300-10400元吨油厂到货量相对稳定国内米收购意愿降低多为进口米订单为主下游贸易商拿货意愿偏低刚需补库为主持观望态度花生油价格弱势运行国内一级普通花生油报价17200元吨花生油成交量有限实际成交可议价小榨浓香型花生油市场报价不一主流报价为19200元吨观望心理明显副产品方面现货受国内需求拖累豆油工厂厂开机有所下降市场成交惨淡下游补货积极性不足逢低补库为主现货下跌为主花生粕报价略继续弱势调整报价4280-4350元吨操作建议单边昨日花生维持震荡后续花生预计将继续维持高位宽幅震荡的趋势3月开始进口米将批量到港花生价格走弱或会带动油厂小幅恢复开工供应偏紧的背景难以改变因此整体格局为上有压力下有支撑因此建议观望为主若10合约下跌给出10000附近合适的安全边际可以选择轻仓试多前期10000附近的多单继续持有期现策略04合约对应仓单基差在0左右保持观望月差10-1驱动不明显建议保持观望以上观点仅供参考不作为入市依据1112银河农产品农产品研发报告作者承诺本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书本人承诺以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬免责声明本报告由银河期货有限公司以下简称银河期货投资咨询业务许可证号30220000向其机构或个人客户以下简称客户提供无意针对或打算违反任何地区国家城市或其它法律管辖区域内的法律法规除非另有说明所有本报告的版权属于银河期货未经银河期货事先书面授权许可任何机构或个人不得更改或以任何方式发送传播或复印本报告本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用并不构成对客户的投资建议银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正但不担保其内容的准确性或完整性客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户银河期货建议客户独自进行投资判断本报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何内容适合客户本报告不构成给予客户个人咨询建议银河期货版权所有并保留一切权利联系方式银河期货有限公司银河农产品北京北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座3133层上海上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28层网址wwwyhqhcomcn电话400-886-77991212