【期货】今日夜盘沪铜主力2305合约夜盘高开于67390元/吨，夜盘冲高后维持震荡，白盘继续围绕均价线震荡，收盘价67530元/吨，较上一交易日上涨910元/吨。

研究报告全文：图表设置下载图片另存为PDF铜期货日报2023-03-22分享题目铜价短线仍有波动等待议息会议结果作者期货今日夜盘沪铜主力2305合约夜盘高开于67390元吨夜盘冲高后维持震荡白盘继续围绕均价线震荡收盘价67530元吨较上一交易日上涨910元吨李魁现货今日1电解铜现货对当月2304合约报于升水10升水50元吨均价报于升水30有色研究中心元吨较上一交易日下跌50元吨平水铜成交价格6749067650元吨升水铜成交价格187399386586751067670元吨likuihrrdqhcom宏观SVB风险事件和瑞士信贷分别在美联储及瑞士央行的处理下暂时告一段落风险事从业资格号件的出现让美联储有可能选择3月不加息另外临近加息末期市场风险层出不穷关注F3077815市场情绪以及预期的变化以及本周四的美联储议息会议投资咨询号供应端南美矿端干扰有所减缓周内TC价格回落至758美元吨进入金三银四旺季效Z0017255应明显本周库存大降32631吨冶炼利润维持高位2月SMM中国电解铜产量为9078万吨环比上升64同比增长649需求端本周3月11日-3月17日国内主要精铜杆企业周度开工率超预期回升591个百分点录得7536精铜杆周度开工率大幅上抬至75上方主因周尾铜价意外大跌下游趁低下单所致从调研来看周初精铜杆行业订单环比上周变化不大但周四铜价回落后下游线缆及漆包线企业纷纷积极下单铜杆厂一度出现点价排队的繁忙现象操作建议价格跌破上升通道线逢反弹可布局空单或者看跌期权价格目标64000元吨每日数据类别指标名称最新值前值涨跌涨跌幅去年同期值同比涨跌同比增长率通胀指数国债2023-03-202023-03-17TIPS10年00431008-0581913293103133129宏观2023-03-202023-03-17美元指数-05645-0543598492348069488051032992103863710年期美国国2023-03-202023-03-170082359923211549569债收益率3473391铜平均价2023-03-212023-03-20-30-0044373660-5930-80505元吨6773067760现货结算价2023-03-202023-03-17LME铜美元560649610173-1496-147056吨86778621LME铜升贴水2023-03-202023-03-171051555556-104514213588520-3美元吨375-6751电解铜升贴2023-03-212023-03-20水最小值元-40-80300-290-966667吨10501电解铜升贴现货市场2023-03-212023-03-20水最大值元-60-545455360-310-861111吨50110洋山铜最低溢2023-03-212023-03-20002020100价元吨4040洋山铜最高溢2023-03-212023-03-20003619527778价元吨5555废铜上海12023-03-202023-03-17光亮铜线元2000347964340-6650-103357吨5769057490精废铜价差2023-03-202023-03-1714542545462318123545267229元吨585863571323精炼费RC2023-03-172023-03-1021892218808101654971693486166592元吨1185898311640061加工费粗炼费TC2023-03-172023-03-1051451718808238911793980069166592元吨2787124827356731CU主力元2023-03-212023-03-206901032372880-5350-73408吨6753066840期货收盘价2023-03-202023-03-17LME3个月铜9911496102695-15585-15176期货市场美元吨87118612期货收盘价2023-03-202023-03-17COMEX铜006251594446995-0717-152569美元磅39825392上期所铜仓单2023-03-212023-03-20-5232-537085647335711632355吨9218497416总库存LME2023-03-202023-03-1722252978680150-3225-40237铜吨7692574700COMEX铜库2023-03-202023-03-170072995-58168-796876库存存短吨1482714827上海期货交易2023-03-172023-03-10所铜库存-32631-15179212950652835407973吨182341214972上海保税区铜2023-03-202023-03-16-03-17045247-74-299595库存万吨173176宏观数据图1用美国十年国债收益率名义利率-10年通胀指数TIPS实际利率表示通胀预期美国国债收益率10年名义利率通胀指数国债TIPS10年实际利率期货收盘价LME3个月铜美元吨美国通胀预期11000321050031000028950026900024850022800027500187000166500600014550012500012020-05-262020-09-102020-12-292021-04-162021-08-042021-11-192022-03-082022-06-242022-10-112023-01-30数据来源Wind华融融达期货图2美国国债收益率倒挂往往对应着经济萧条但是也能跟踪美国货币政策进程美国10年国债收益率-1年国债收益率4353252151050-05-1-152000-03-292002-07-162004-10-292007-02-142009-05-292011-09-092013-12-262016-04-122018-07-252020-11-092023-02数据来源Wind华融融达期货价格数据图3SHFE与LME铜期货收盘价图4冶炼酸价格期货收盘价LME3个月铜美元吨东北地区98冶炼酸市场价元吨期货收盘价SHFE铜期货主力元吨右轴湖南地区98冶炼酸市场价元吨山东地区98冶炼酸市场价元吨11000780001100西北地区98冶炼酸市场价元吨10500750001000河南地区98冶炼酸市场价元吨1000072000900湖北地区98冶炼酸市场价元吨6900095008009000660006300070085006000060080005700050075005400040070005100030065004800020060004500055004200010050003900002020-04-232021-03-022022-01-112022-11-212021-12-132022-04-122022-08-052022-12-02数据来源Wind华融融达期货数据来源Wind华融融达期货图5LME铜期货收盘价与LME升贴水图6SHFE铜期货收盘价与国内升贴期货收盘价LME3个月铜美元吨CU主力CU主力CU主力CU主力CU主力LME铜升贴水0-3美元吨右轴上海物贸铜升贴水平均价元吨右轴110001200780002400105001100750002100100001000720001800950090069000150090008006600070063000850012006006000080009005005700075004005400060070003005100030065002004800006000100450005500042000-3005000-10039000-6002020-04-232021-02-232021-12-232022-10-282020-04-232021-02-252021-12-232022-10-28数据来源Wind华融融达期货数据来源Wind华融融达期货图7铜主力合约多头每日持仓变化图8铜主力合约空头每日持仓变化多头增加减少空头增加减少中信期货140761033中信期货18861173国泰君安11820323国泰君安9060-886金瑞期货903647五矿期货6673-443建信期货8200175金瑞期货575754银河期货8000282南华期货4338137五矿期货6521-679中粮期货3930-155华泰期货5058-187光大期货3774-9广发期货4115-44华泰期货3733-8东证期货37652496国投安信3485-151申万期货3436134永安期货3446-454国投安信3165194先锋期货337724永安期货3085220方正中期3203458东兴期货291697国海良时291185方正中期2910437铜冠金源2726234新世纪27873东亚期货2717283铜冠金源274828国信期货2653554格林大华2410268中泰期货2389349南华期货2299-57兴业期货238123中信建投2235银河期货2270138兴业期货216195东证期货21992240030006000900012000150001800030006000900012000150001800021000数据来源Wind华融融达期货数据来源Wind华融融达期货库存数据图9LME铜库存季节性图单位吨图10SHFE铜库存季节性图单位吨20202021202220232020202120222023300000390000280000360000260000330000240000300000220000270000240000200000210000182341180000180000160000150000140000120000120000900001000007692560000800003000060000001-0202-1704-0405-2407-0908-2410-1011-2501-0302-1703-2605-1507-0808-2610-2112-09数据来源Wind华融融达期货数据来源Wind华融融达期货图11COMEX铜库存季节性图单位吨图12上海保税库铜库存季节性单位2020202120222023万吨2020202120222023900005045800004070000356000030500002520173400001530000102000014827510000002-1203-2505-0606-1707-3109-1110-2212-0201-0302-1403-2705-1507-0108-1609-2711-1012-19数据来源Wind华融融达期货数据来源Wind华融融达期货本日行业要闻1芝加哥商品交易所CME美联储观察工具显示目前美联储3月维持利率在450-475区间的概率为262加息25个基点至475-500区间的概率为738加息50个基点的概率为00免责声明本分析报告由华融融达期货股份有限公司提供仅作为所服务的特定企业与机构一般用途而准备未经许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发布及分发本报告的全部或部分内容给其它任何人士如引用发布须注明出处华融融达期货股份有限公司且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改本报告引用的信息和数据均来自于公开资料及其它合法渠道力求报告内容引用资料和数据的客观公正尽可能保证可靠准确和完整但并不保证报告所述信息的准确性和完整性本报告所提供的信息仅供参考不作为投资决策的依据客户应自主做出期货交易决策独立承担期货交易后果本报告由华融融达数据分析家httpsdthrrdqhcom动态研报生成器生成