国债：
　　【品种观点】
　　短线观点：
　　周一国债期货主力合约多数高开，早盘短暂快速冲高后连续回落、之后转为横向波动，午后缓步上行，截至收盘10年期国债期货主力合约T2306上涨0.01%，5年期TF2306上涨0.07%，2年期TS2306上涨0.04%。周一公布的3月贷款市场报价利率（LPR），1年期和5年期以上LPR报价均保持不变。周一央行公开市场开展300亿元7天期逆回购操作，当日有410亿元逆回购到期，因此当日净回笼110亿元。周一货币市场短期利率较上一交易日上行，DR001加权平均2.29%，上一交易日2.25%；DR007加权平均2.19%，上一交易日2.11%。银行间国债现券收盘收益率较上一交易日下行，2年期国债到期收益率下行2.38个BP至2.39%，5年期下行2.89个BP至2.66%，10年期下行0.98个BP至2.85%。短线国债期货或震荡。
　　【操作建议】
　　交易型投资适量资金波段操作。
　　【利多因素】
　　海外需求变缓，国内房地产投资仍较弱，国内通胀压力较小。
　　【利空因素】
　　信贷规模扩张，保持基建投资力度，各地陆续出台房地产支持政策。
　　【风险因素】
　　宏观政策边际变化，全球地缘政治变化，疫情变化，市场信用风险波动。

研究报告全文：格林大华国债期货早报20230321国债品种观点短线观点周一国债期货主力合约多数高开早盘短暂快速冲高后连续回落之后转为横向波动午后缓步上行截至收盘10年期国债期货主力合约T2306上涨0015年期TF2306上涨0072年期TS2306上涨004周一公布的3月贷款市场报价利率LPR1年期和5年期以上LPR报价均保持不变周一央行公开市场开展300亿元7天期逆回购操作当日有410亿元逆回购到期因此当日净回笼110亿元周一货币市场短期利率较上一交易日上行DR001加权平均229上一交易日225DR007加权平均219上一交易日211银行间国债现券收盘收益率较上一交易日下行2年期国债到期收益率下行238个BP至2395年期下行289个BP至26610年期下行098个BP至285短线国债期货或震荡操作建议交易型投资适量资金波段操作利多因素海外需求变缓国内房地产投资仍较弱国内通胀压力较小利空因素信贷规模扩张保持基建投资力度各地陆续出台房地产支持政策风险因素宏观政策边际变化全球地缘政治变化疫情变化市场信用风险波动免责声明本报告中的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证不保证报告信息已做最新变更也不保证分析师作出的任何建议不会发生任何变更在任何情况下报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货品种买卖的出价或询价在任何情况下我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保投资者据此投资投资风险自我承担我公司可能发出与本报告意见不一致的其它报告本报告反映公司分析师本人的意见与结论并不代表我公司的立场未经我公司同意任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制或对本报告进行有悖原意删节和修改研究员刘洋联系邮箱liuyang18036greendhcom从业资格F3063825投资咨询Z0016580