投资要点
　　市场研判点睛
　　权益市场周回顾：本周上证指数周涨幅0.63%。宽基指数呈现分化，其中科创50以2.23%的周涨幅领涨，而创业板指以3.24%的周跌幅领跌。风格方面，稳定领涨，周期领跌。行业涨幅居前的有：传媒、建筑装饰、计算机、通信、电子；行业跌幅居前的分别为：电力设备、社会服务、汽车、基础化工、煤炭。
　　基金市场周回顾：本周中国基金总指数周跌幅0.69%，其中偏股混合型基金指数以1.48%的周跌幅领跌。其中中盘成长风格型基金指数以1.47%的周跌幅领跌，大盘价值风格型基金指数以0.11%的周跌幅表现较为抗跌。
　　中长期策略展望：今年以来，A股市场热点呈现出新+旧动能促复苏的特点，不改中期复苏的延续。主要围绕数字基建（通信、计算机、传媒），《数字中国建设整体布局规划》出炉，提出到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展，除此之外平台经济逐渐回暖，看好港股科技。传统基建（机械设备、建筑装饰、钢铁），此外，国有企业对我国经济发展至关重要，2022年前三季度A股中的国有企业实现归母净利润占比过半，国有企业在稳定经济大盘中发挥着稳定器和压舱石的作用，国企重估有望迎来新机遇。
　　相关ETF基金：汇添富中证主要消费ETF（159928.SZ）、华宝中证电子50ETF（515260.SH）、南方中证银行ETF（512700.SH）、广发中证全指医药卫生ETF（159938.SZ）、华夏恒生科技ETF（513180.SH）、华夏中证5G通信主题ETF（515050.SH）、国泰中证钢铁ETF（515210.SH）。
　　中期分析师评级动向跟踪
　　由分析师对个股正向评级家数构成，根据前10名个股进行列式，数据均来自wind。3月份为：珀莱雅、山西汾酒、欧派家居、青岛啤酒、重庆啤酒、伊利股份、泸州老窖、古井贡酒、爱美客、迈瑞医疗。其分布的申万一级行业：基础化工、食品饮料、医药、轻工制造。
　　相关ETF基金：汇添富中证主要消费ETF（159928.SZ）、鹏华中证细分化工产业主题ETF （ 159870.SZ ）、广发中证全指医药卫生ETF（159938.SZ）。
　　风险提示：（1）报告数据均来自于历史公开数据整理分析，基金周报观点并不能保证对未来的适用性。（2）市场环境、行业结构、基金公司、基金经理等方面变化等因素皆可能使得模型失效。（3）海外加息进程、政策不及预期等带来的市场大幅波动风险。（4）基金的过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来。（5）对文中的个股及基金特征的描述并不构成买卖建议。市场有风险，投资需谨慎。
　　

研究报告全文：基金ETF基金周报周本周科创50领涨数字经济和国企改革为热点报投资要点市场研判点睛2023年3月19日权益市场周回顾本周上证指数周涨幅063宽基指数呈现分化其中科创50以223的周涨幅领涨而创业板指以324的周跌幅领跌风格分析师刘兴文方面稳定领涨周期领跌行业涨幅居前的有传媒建筑装饰计SAC执业证书编号算机通信电子行业跌幅居前的分别为电力设备社会服务汽S0340522050001车基础化工煤炭电话0769-22119416基金市场周回顾本周中国基金总指数周跌幅069其中偏股混合型邮箱liuxingwendgzqcomcn基金指数以148的周跌幅领跌其中中盘成长风格型基金指数以147的周跌幅领跌大盘价值风格型基金指数以011的周跌幅表现较为抗基跌金中长期策略展望今年以来A股市场热点呈现出新旧动能促复苏的特研点不改中期复苏的延续主要围绕数字基建通信计算机传媒究数字中国建设整体布局规划出炉提出到2025年基本形成横向打通纵向贯通协调有力的一体化推进格局数字中国建设取得重要进展除此之外平台经济逐渐回暖看好港股科技传统基建机械设备建筑装饰钢铁此外国有企业对我国经济发展至关重要2022年相关报告前三季度A股中的国有企业实现归母净利润占比过半国有企业在稳定ETF基金周报系列经济大盘中发挥着稳定器和压舱石的作用国企重估有望迎来新机遇相关ETF基金汇添富中证主要消费ETF159928SZ华宝中证电子50ETF515260SH南方中证银行ETF512700SH广发中证全指医药卫生ETF159938SZ华夏恒生科技ETF513180SH华夏中证5G通信主题ETF515050SH国泰中证钢铁ETF515210SH中期分析师评级动向跟踪由分析师对个股正向评级家数构成根据前10名个股进行列式数据均证来自wind3月份为珀莱雅山西汾酒欧派家居青岛啤酒重庆啤券酒伊利股份泸州老窖古井贡酒爱美客迈瑞医疗其分布的申研万一级行业基础化工食品饮料医药轻工制造究相关ETF基金汇添富中证主要消费ETF159928SZ鹏华中证细分报化工产业主题ETF159870SZ广发中证全指医药卫生ETF告159938SZ风险提示1报告数据均来自于历史公开数据整理分析基金周报观点并不能保证对未来的适用性2市场环境行业结构基金公司基金经理等方面变化等因素皆可能使得模型失效3海外加息进程政策不及预期等带来的市场大幅波动风险4基金的过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来5对文中的个股及基金特征的描述并不构成买卖建议市场有风险投资需谨慎本报告的风险等级为中风险本报告的信息均来自已公开信息关于信息的准确性与完整性建议投资者谨慎判断据此入市风险自担请务必阅读末页声明请务必阅读末页声明ETF基金周报目录1市场研判点睛32中期分析师评级动向跟踪43风险提示4图表目录表1主要宽基指数及风格涨跌幅3表2主要泛基金指数涨跌幅3表3泛基金风格指数涨跌幅4请务必阅读末页声明2ETF基金周报1市场研判点睛权益市场周回顾本周上证指数周涨幅063宽基指数呈现分化其中科创50以223的周涨幅领涨而创业板指以324的周跌幅领跌风格方面稳定领涨周期领跌行业涨幅居前的有传媒建筑装饰计算机通信电子行业跌幅居前的分别为电力设备社会服务汽车基础化工煤炭表1主要宽基指数及风格涨跌幅代码名称今年涨跌幅月涨跌幅周涨跌幅000001SH上证指数522-089063000016SH上证50-025-397-030000300SH沪深300225-272-021000688SH科创50582255223399006SZ创业板指-226-557-324000905SH中证500543-274-035000852SH中证1000724-315-091000922CSI中证红利599-048124代码名称今年涨跌幅月涨跌幅周涨跌幅CI005921稳定中信1214583393CI005917金融中信-005-229067CI005918周期中信403-557-190CI005920成长中信668-170-059CI005919消费中信109-474-123资料来源wind东莞证券研究所截止2023317基金市场周回顾本周中国基金总指数周跌幅069其中偏股混合型基金指数以148的周跌幅领跌其中中盘成长风格型基金指数以147的周跌幅领跌大盘价值风格型基金指数以011的周跌幅表现较为抗跌表2主要泛基金指数涨跌幅代码泛基金指数今年涨跌幅月涨跌幅周涨跌幅885010WI中国基金总指数095-190-069885000WI普通股票型基金指数095-375-134885001WI偏股混合型基金指数-012-402-148885003WI偏债混合型基金指数085-076-021885005WI债券型基金指数084007000885054WIQDII基金指数-086-181006885009WI货币市场基金指数039008003资料来源wind东莞证券研究所截止2023317请务必阅读末页声明3ETF基金周报表3泛基金风格指数涨跌幅代码泛基金指数今年涨跌幅月涨跌幅周涨跌幅885026WI大盘价值风格型基金指数215-165-011885028WI大盘成长风格型基金指数002-365-142885029WI中盘价值风格型基金指数445-252-070885031WI中盘成长风格型基金指数306-365-147885032WI小盘价值风格型基金指数642-250-137885034WI小盘成长风格型基金指数122-146-020资料来源wind东莞证券研究所截止2023317中长期策略展望今年以来A股市场热点呈现出新旧动能促复苏的特点不改中期复苏的延续主要围绕数字基建通信计算机传媒数字中国建设整体布局规划出炉提出到2025年基本形成横向打通纵向贯通协调有力的一体化推进格局数字中国建设取得重要进展除此之外平台经济逐渐回暖看好港股科技传统基建机械设备建筑装饰钢铁此外国有企业对我国经济发展至关重要2022年前三季度A股中的国有企业实现归母净利润占比过半国有企业在稳定经济大盘中发挥着稳定器和压舱石的作用国企重估有望迎来新机遇相关ETF基金汇添富中证主要消费ETF159928SZ华宝中证电子50ETF515260SH南方中证银行ETF512700SH广发中证全指医药卫生ETF159938SZ华夏恒生科技ETF513180SH华夏中证5G通信主题ETF515050SH国泰中证钢铁ETF515210SH2中期分析师评级动向跟踪由分析师对个股正向评级家数构成旨在跟踪分析师动态根据前10名个股进行列式数据均来自wind3月份为珀莱雅山西汾酒欧派家居青岛啤酒重庆啤酒伊利股份泸州老窖古井贡酒爱美客迈瑞医疗其分布的申万一级行业基础化工食品饮料医药轻工制造通过个股所属行业确定相关主题ETF数据来自A股的行业主题基金ETF在同类行业主题ETF中根据评分规模03年限01跟踪误差03中期业绩005短期业绩005风险01基金经理超额收益表现01得出最高分值表征个股代表ETF上述数据均来自wind相关ETF基金为汇添富中证主要消费ETF159928SZ鹏华中证细分化工产业主题ETF159870SZ广发中证全指医药卫生ETF159938SZ3风险提示1报告数据均来自于历史公开数据整理分析基金周报观点并不能保证对未来的适用性请务必阅读末页声明4ETF基金周报2市场环境行业结构基金公司基金经理等方面变化等因素皆可能使得模型失效3海外加息进程政策不及预期等带来的市场大幅波动风险4基金的过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来5对文中的个股及基金特征的描述并不构成买卖建议市场有风险投资需谨慎请务必阅读末页声明5ETF基金周报东莞证券研究报告评级体系公司投资评级买入预计未来6个月内股价表现强于市场指数15以上增持预计未来6个月内股价表现强于市场指数5-15之间持有预计未来6个月内股价表现介于市场指数5之间减持预计未来6个月内股价表现弱于市场指数5以上因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因导无评级致无法给出明确的投资评级股票不在常规研究覆盖范围之内行业投资评级超配预计未来6个月内行业指数表现强于市场指数10以上标配预计未来6个月内行业指数表现介于市场指数10之间低配预计未来6个月内行业指数表现弱于市场指数10以上说明本评级体系的市场指数A股参照标的为沪深300指数新三板参照标的为三板成指证券研究报告风险等级及适当性匹配关系低风险宏观经济及政策财经资讯国债等方面的研究报告中低风险债券货币市场基金债券基金等方面的研究报告中风险主板股票及基金可转债等方面的研究报告市场策略研究报告中高风险创业板科创板北京证券交易所新三板含退市整理期等板块的股票基金可转债等方面的研究报告港股股票基金研究报告以及非上市公司的研究报告高风险期货期权等衍生品方面的研究报告投资者与证券研究报告的适当性匹配关系保守型投资者仅适合使用低风险级别的研报谨慎型投资者仅适合使用风险级别不高于中低风险的研报稳健型投资者仅适合使用风险级别不高于中风险的研报积极型投资者仅适合使用风险级别不高于中高风险的研报激进型投资者适合使用我司各类风险级别的研报证券分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力以勤勉的职业态度独立客观地在所知情的范围内出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点不受本公司相关业务部门证券发行人上市公司基金管理公司资产管理公司等利益相关者的干涉和影响本人保证与本报告所指的证券或投资标的无任何利害关系没有利用发布本报告为自身及其利益相关者谋取不当利益或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点声明东莞证券股份有限公司为全国性综合类证券公司具备证券投资咨询业务资格本报告仅供东莞证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料及观点均为合规合法来源且被本公司认为可靠但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断可随时更改本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可跌可升本公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门或单位所给出的意见不同或者相反在任何情况下本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并不构成对任何人的投资建议投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险据此报告做出的任何投资决策与本公司和作者无关在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本公司及其所属关联机构在法律许可的情况下可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行经纪资产管理等服务本报告版权归东莞证券股份有限公司及相关内容提供方所有未经本公司事先书面许可任何人不得以任何形式翻版复制刊登如引用刊发需注明本报告的机构来源作者和发布日期并提示使用本报告的风险不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改未经授权刊载或者转发本证券研究报告的应当承担相应的法律责任东莞证券股份有限公司研究所广东省东莞市可园南路1号金源中心24楼邮政编码523000电话076922115843请务必阅读末页声明6网址wwwdgzqcomcn