后市展望
　　3月16日,铁矿石主力合约于夜盘低开后先涨后跌，尾盘收于902.00元/吨,较昨日大跌2.64%,前20空头持仓为416989.00手,较昨日减少6.47%,前20多头持仓为510517.00手,较昨日减少5.85%。
　　今日，大宗商品全面大跌，主要原因在于国外硅谷银行破产引发的全球恐慌指数上升，市场风险厌恶情绪上升，抛售高风险资产，原油、燃油领跌，黄金上涨，黑色系商品全面大跌，相较钢材、煤焦等黑色系品种，铁矿石跌幅最小。
　　根据最新基本面数据来看，多数下游需求端数据仍持续上升。港口库存再次下降，由于螺纹钢高炉利润持续为负，钢厂库存持续低位，补库意愿相对较弱，但3月旺季即将来临，一旦钢厂积极补库或再一次推涨铁矿价格。另外，铁矿石国际航运价格持续上涨，铁矿石价格受一定程度成本端支撑，目前基本面仍然偏强。
　　1-2月房地产数据更新，投资资金来源同比减少15.16%,施工面积累计同比减少4.36%,竣工面积累计同比增加8.02%,销售面积累计为同比减少3.63%，新开工面积同比下降9.35%。房地产活动数据同比降幅明显有所收窄，但整体仍不及去年同期水平。排除基数效应，从较前三年均值的角度来看，除投资资金来源和新开工面积外，施工、竣工、销售面积都有所回升。
　　近期发改委监管趋严，认为在供需基本面没有发生较大改变的情况下，铁矿石价格短期大幅上涨有受到来自个别国际机构的炒作影响。短期监管风险加剧，存在较大尾部下跌风险。另外，美元指数持续反弹，铁矿石盘面价格向上承压。
　　综上，下游需求边际仍在好转的利多因素与发改委再次监管、市场恐慌情绪上升的利空因素交织下，铁矿石盘面价格近期或将持续宽幅震荡，建议参考相关铁矿石期权策略，规避尾部下跌风险。
　　
　　

研究报告全文：行业日期铁矿石2023年3月17日黑色金属研究团队研究员肖维021-60635725xiaowccbfuturescom期货从业资格号F3011551投资咨询证书号Z0011422研究员翟贺攀021-60635736zhaihpccbfuturescom期货从业资格号F3033782投资咨询证书号Z0014484研究员吴凯航021-60635735wukhccbfuturescom期货从业资格号F03086042请阅读正文后的声明每日报告一行情回顾与操作建议后市展望3月16日铁矿石主力合约于夜盘低开后先涨后跌尾盘收于90200元吨较昨日大跌264前20空头持仓为41698900手较昨日减少647前20多头持仓为51051700手较昨日减少585今日大宗商品全面大跌主要原因在于国外硅谷银行破产引发的全球恐慌指数上升市场风险厌恶情绪上升抛售高风险资产原油燃油领跌黄金上涨黑色系商品全面大跌相较钢材煤焦等黑色系品种铁矿石跌幅最小根据最新基本面数据来看多数下游需求端数据仍持续上升港口库存再次下降由于螺纹钢高炉利润持续为负钢厂库存持续低位补库意愿相对较弱但3月旺季即将来临一旦钢厂积极补库或再一次推涨铁矿价格另外铁矿石国际航运价格持续上涨铁矿石价格受一定程度成本端支撑目前基本面仍然偏强1-2月房地产数据更新投资资金来源同比减少1516施工面积累计同比减少436竣工面积累计同比增加802销售面积累计为同比减少363新开工面积同比下降935房地产活动数据同比降幅明显有所收窄但整体仍不及去年同期水平排除基数效应从较前三年均值的角度来看除投资资金来源和新开工面积外施工竣工销售面积都有所回升近期发改委监管趋严认为在供需基本面没有发生较大改变的情况下铁矿石价格短期大幅上涨有受到来自个别国际机构的炒作影响短期监管风险加剧存在较大尾部下跌风险另外美元指数持续反弹铁矿石盘面价格向上承压综上下游需求边际仍在好转的利多因素与发改委再次监管市场恐慌情绪上升的利空因素交织下铁矿石盘面价格近期或将持续宽幅震荡建议参考相关铁矿石期权策略规避尾部下跌风险请阅读正文后的声明-2-每日报告2023-03-16铁矿石主力合约最新数据概况收盘前收持仓量资金流日期开盘价最高价最低价收盘价价变涨跌幅成交量持仓量盘价变化向化2023-03-1692659115924089759020-245-264853770787087-67913-0492023-03-15920092609350922592656507152943985500091930082023-03-1492909200936091609200-90-097699358845807-18145-0152023-03-1391009150930091309290190209630725863952173720192023-03-1091659190932590909100-65-071768841846580-6298-007前20多头前20空头偏离度日期前20多头持仓前20空头持仓多空对比持仓变化持仓变化2023-03-1651051704169890-302260-288330-13930-032023-03-155422410445822010342056790466300942023-03-1453189904401430-130060-140830107700222023-03-1354490504543580933701825075120152023-03-105356910452533094870-1366010853022请阅读正文后的声明-3-每日报告数据来源聚宽Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-4-每日报告2023-03-16铁矿石期现分析数据来源聚宽Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告基本面分析2023-03-16铁矿石供给最新数据概况数据来源聚宽Wind建信期货研究发展部描述性统计3月10日铁矿石澳大利亚月累计发货量为316960万吨铁矿石巴西月累计发货量为118710万吨铁矿石国内到港量为213380万吨较上周增加2250万吨已连续增加2周四季度淡水河谷产量为808520万吨同比减少197已连续减少1季度FMG产量为600000万吨同比增加490已连续增加1季度力拓产量为784150万吨同比增加807已连续增加3季度必和必拓产量为669020万吨同比增加121已连续增加3季度请阅读正文后的声明-6-每日报告2023-03-16铁矿石需求最新数据概况数据来源聚宽Wind建信期货研究发展部描述性统计3月10日247家钢厂高炉开工率为8200较上周增加115已连续增加9周产能利用率为8803较上周增加101已连续增加9周日均铁水产量为23647万吨较上周增加090已连续增加9周3月10日粗钢日均产量为21517万吨减少309请阅读正文后的声明-7-每日报告2023-03-16铁矿石库存最新数据概况数据来源聚宽Wind建信期货研究发展部描述性统计3月10日45港铁矿石库存为1377003万吨较上周减少165同比减少1315已连续减少2周钢厂进口烧结矿库存为107593万吨较上周减少071同比减少2927澳洲库存为596952万吨较上周减少176已连续减少3周巴西库存为451790万吨较上周减少186已连续减少2周澳洲库存为607618万吨较上周减少042已连续减少2周巴西库存为460337万吨较上周减少202请阅读正文后的声明-8-每日报告2023-03-16铁矿石外盘与进口相关最新数据数据来源聚宽Wind建信期货研究发展部描述性统计3月15日62Fe普氏价格指数为13310美元吨较昨日上涨008已连续上涨5天3月14日1个月新加坡掉期价格为13172美元吨较昨日上涨015已连续上涨4天3个月为12972美元吨较昨日上涨020已连续上涨4天6个月为12663美元吨较昨日上涨014已连续上涨4天12个月为12120美元吨较昨日上涨021已连续上涨4天23个月为11361美元吨较昨日上涨017已连续上涨2天3月15日波罗的海运费指数干散货BDI为160300点较昨日上涨1600点已连续上涨19天波罗的海运费指数海岬型BCI为210400点较昨日下跌600点3月16日纽卡斯尔-中国铁矿石运价为1450美元吨较昨日上涨741请阅读正文后的声明-9-每日报告2023-03-16铁矿石其它相关最新数据数据来源聚宽Wind建信期货研究发展部描述性统计3月10日建筑钢材总库存为150958万吨较上周减少5712万吨已连续减少3周建筑钢材社会库存为107529万吨较上周减少1883万吨建筑钢材请阅读正文后的声明-10-每日报告钢厂库存为43429万吨较上周减少3829万吨已连续减少3周螺纹钢周产量为30385万吨较上周增加882万吨已连续增加6周热轧板卷周产量为30196万吨较上周减少639万吨螺纹表观需求为35685万吨较上周增加4746万吨已连续增加6周螺纹表观需求年累计为195136万吨同比增加21302023-03-16房地产相关数据数据来源聚宽Wind建信期货研究发展部描述性统计2月28日房地产本年投资资金来源累计为2133100亿元同比减少1516房地产施工面积累计为75024000万平方米同比减少436房地产竣工面积累计为1317800万平方米同比增加802房地产销售面积累计为1513300万平方米同比减少363请阅读正文后的声明-11-每日报告2023-03-16基建相关数据数据来源聚宽Wind建信期货研究发展部描述性统计2月28日基础设施投资累计值为1412508亿元同比增加1218单月为706254亿元环比减少6612同比增加1218请阅读正文后的声明-12-每日报告2023-03-16国际宏观数据分析数据来源聚宽Wind建信期货研究发展部描述性统计2月美国CPI当月同比为600较上个月下降040个百分点已连续下降8月2月联邦基金目标利率为475上升025个百分点3月15日美元指数为10474点较昨日增加102已连续增加2天请阅读正文后的声明-13-每日报告二行业要闻3月3日发改委发文对铁矿石进行监管2月22日大商所限制开仓I230506070809合约单日开仓不得超过1000手其它合约不得超2000手2月14日晚美国1月CPI数据公布同比64预期62前值652023年2月10日国家统计局公布1月CPI数据1月CPI同比上涨21预期涨23前值涨18PPI同比下降08预期降05前值降07核心CPI同比上涨1前值涨072月1日美联储加息25bp美国联邦基金目标利率上调至475请阅读正文后的声明-14-建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccb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