当日行情：
　　避险情绪下股弱债强，今日国债期货高开高走全线收涨。今日10年期主力合约T2306收盘价报100.470元，涨幅0.22%；5年期主力合约TF2306收盘价报100.985元，涨幅0.14%；2年期主力合约TS2306收盘价报100.815元，涨幅0.05%。
　　利率现券：
　　今日银行间主要利率债现券收益率窄幅变动，十年活跃券变动不足1bp。至16:30，十年国债活跃现券230004收益率报2.8625%下行0.25bp。
　　资金市场：
　　公开市场净投放1060亿元，银行间资金面偏紧。今日有30亿元逆回购到期，央行开展了1090亿元逆回购操作，实现净投放1060亿元。税期资金面有所收敛，资金利率全面回升，隔夜和7天资金加权均回升到2.3%左右。
　　结论：目前公布的前两月经济数据基本符合市场预期，地产初步企稳但仍需观察其持续性，再考虑当前国内需求不足和海外需求回落风险仍存，债市基本面环境相对友好的情况尚未发生根本变化。短期来看，海外市场风险事件的影响或基本告一段落，国内基本面情况尘埃落定，资金方面，目前市场资金利率再度回到政策利率以上，银行与非银间流动性分层有所加剧，但央行呵护态度明显，对债市冲击应较有限，缺乏主导逻辑的情况下债市或维持震荡。
　　

研究报告全文：行业日期国债日报2023年3月17日宏观金融团队研究员黄雯昕宏观国债021-60635739huangwxccbfuturescom期货从业资格号F3051589研究员何卓乔宏观贵金属18665641296hezqccbfuturescom期货从业资格号F3008762研究员董彬股指外汇021-60635731dongbccbfuturescom期货从业资格号F3054198研究员王天乐期权量化021-60635568wangtlccbfuturescom期货从业资格号F03107564请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与操作建议表1国债期货3月16日交易数据汇总涨跌幅合约前结算价开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量仓差T23061002501003201004701004350220022672281768052394T230999560996209981099760025002548317829602T231298895989459911099090021502211741619482TF23061008401008801009851009700145014530891017313030TF23091003751004251005451005200170017762391781TF231299950100015100105100070015501619452921TS2306100765100775100815100820005000530168611881485TS230910052510053510057510057000500056602069-48TS23121003001003301003551003550055005105270-5数据来源Wind建信期货研究发展部当日行情避险情绪下股弱债强今日国债期货高开高走全线收涨今日10年期主力合约T2306收盘价报100470元涨幅0225年期主力合约TF2306收盘价报100985元涨幅0142年期主力合约TS2306收盘价报100815元涨幅005利率现券今日银行间主要利率债现券收益率窄幅变动十年活跃券变动不足1bp至1630十年国债活跃现券230004收益率报28625下行025bp资金市场公开市场净投放1060亿元银行间资金面偏紧今日有30亿元逆回购到期央行开展了1090亿元逆回购操作实现净投放1060亿元税期资金面有所收敛资金利率全面回升隔夜和7天资金加权均回升到23左右结论目前公布的前两月经济数据基本符合市场预期地产初步企稳但仍需观察其持续性再考虑当前国内需求不足和海外需求回落风险仍存债市基本面环境相对友好的情况尚未发生根本变化短期来看海外市场风险事件的影响或基本告一段落国内基本面情况尘埃落定资金方面目前市场资金利率再度回到政策利率以上银行与非银间流动性分层有所加剧但央行呵护态度明显对债市冲击应较有限缺乏主导逻辑的情况下债市或维持震荡请阅读正文后的声明-2-每日报告二行业要闻宏观中国2月70大中城市中有55城新建商品住宅价格环比上涨1月为36城环比看湛江涨幅14领跑北上广深分别涨02涨02涨03涨022月70城新房二手房房价环比双双实现转正其中一线二线三线城市新房房价环比分别上涨0204和03央行召开2023年金融稳定工作会议会议指出我国金融运行整体稳健风险可控我国金融体系中银行业资产占比超过九成银行业金融机构总体经营稳健特别是大型银行评级一直优良是我国金融体系的压舱石少数问题中小金融机构改革化险取得重要进展非法金融活动得到有力整治金融市场运行平稳会议强调要加强金融风险处置机制和能力建设强化监测预警评估推动金融风险早发现早纠正早处置要加快推进金融稳定保障体系建设完善金融稳定立法和金融稳定保障基金制度更好发挥存款保险功能央行党委召开扩大会议强调要坚定不移推动高质量发展精准有力实施稳健的货币政策把握好信贷投放节奏保持货币信贷总量合理增长全力做好稳增长稳就业稳物价工作建设现代中央银行制度深化改革开放健全绿色金融体系全面提升金融服务管理水平持续防范化解金融风险坚持底线思维织密金融安全网强化金融稳定保障体系建设完善应急处置预案维护金融市场和金融基础设施平稳运行牢牢守住不发生系统性风险的底线坚持房住不炒定位推动房地产市场平稳健康发展据第一财经突然爆发的银行流动性危机扰乱了货币政策前景通胀报告依然未能指向显著降温据芝商所利率观察工具FedWatchTool美联储下周按兵不动的概率下降至122加息25个基点至475-500的概率升至878美国2月PPI同比升46预期升54前值升60修正为升57环比降01预期升03前值升07修正升03美国2月零售销售环比降04预期降03前值升3核心零售销售环比降01预期降01前值升23请阅读正文后的声明-3-每日报告三数据概览1国债期货行情图1国债期货主力合约走势数据来源Wind建信期货研究发展部图2国债期货主力合约跨品种价差图3国债期货主力合约跨期价差数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部2货币市场图4SHIBOR期限结构变动图5SHIBOR走势请阅读正文后的声明-4-每日报告数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图6银行间质押式回购加权利率变动图7银存间质押式回购利率变动数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部3衍生品市场图14Shibor3M利率互换定盘曲线均值图15FR007利率互换定盘曲线均值数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-6-