国债：
　　【品种观点】
　　短线观点：
　　周二国债期货主力合约多数高开，早盘震荡上行，午后呈V型走势，截至收盘10年期国债期货主力合约T2306上涨0.14%，5年期TF2306上涨0.08%，2年期TS2306上涨0.02%。周二央行公开市场开展了290亿元7天期逆回购操作，当日有30亿元逆回购到期，因此当日净投放260亿元。周二货币市场短期利率较上一交易日上行，DR001加权平均1.83%，上一交易日1.61%；DR007加权平均2.08%，上一交易日1.97%。银行间国债现券收盘收益率较上一交易日多数下行，2年期国债到期收益率下行0.65个BP至2.43%，5年期下行0.79个BP至2.70%，10年期下行0.51个BP至2.87%。周二公布美国2月CPI同比上升6%，预期6%，前值6.4%；美国2月CPI环比上升0.4%，预期0.4%，前值0.5%。美国2月CPI符合市场预期，隔夜美股上涨、美债回落，市场避险情绪有所消退。今日上午10点国家统计局将公布前两个月主要宏观经济数据，市场预期前两个月工业增加值同比增长3%，固定资产投资累计同比增长3.3%，社零同比增长2.9%，总体呈温和恢复的态势。如果实际公布的数据与预期相差不大，短线国债期货或继续震荡略多。
　　【操作建议】
　　交易型投资适量资金波段操作。
　　【利多因素】
　　海外需求变缓，国内房地产投资仍较弱，国内通胀压力较小。
　　【利空因素】
　　信贷规模扩张，保持基建投资力度，各地陆续出台房地产支持政策。
　　【风险因素】
　　宏观政策边际变化，疫情变化，全球地缘政治变化，市场信用风险波动

研究报告全文：格林大华国债期货早报20230315国债品种观点短线观点周二国债期货主力合约多数高开早盘震荡上行午后呈V型走势截至收盘10年期国债期货主力合约T2306上涨0145年期TF2306上涨0082年期TS2306上涨002周二央行公开市场开展了290亿元7天期逆回购操作当日有30亿元逆回购到期因此当日净投放260亿元周二货币市场短期利率较上一交易日上行DR001加权平均183上一交易日161DR007加权平均208上一交易日197银行间国债现券收盘收益率较上一交易日多数下行2年期国债到期收益率下行065个BP至2435年期下行079个BP至27010年期下行051个BP至287周二公布美国2月CPI同比上升6预期6前值64美国2月CPI环比上升04预期04前值05美国2月CPI符合市场预期隔夜美股上涨美债回落市场避险情绪有所消退今日上午10点国家统计局将公布前两个月主要宏观经济数据市场预期前两个月工业增加值同比增长3固定资产投资累计同比增长33社零同比增长29总体呈温和恢复的态势如果实际公布的数据与预期相差不大短线国债期货或继续震荡略多操作建议交易型投资适量资金波段操作利多因素海外需求变缓国内房地产投资仍较弱国内通胀压力较小利空因素信贷规模扩张保持基建投资力度各地陆续出台房地产支持政策风险因素宏观政策边际变化疫情变化全球地缘政治变化市场信用风险波动免责声明本报告中的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证不保证报告信息已做最新变更也不保证分析师作出的任何建议不会发生任何变更在任何情况下报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货品种买卖的出价或询价在任何情况下我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保投资者据此投资投资风险自我承担我公司可能发出与本报告意见不一致的其它报告本报告反映公司分析师本人的意见与结论并不代表我公司的立场未经我公司同意任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制或对本报告进行有悖原意删节和修改研究员刘洋联系邮箱liuyang18036greendhcom从业资格F3063825投资咨询Z0016580