3月13日，两市止跌反弹。截至收盘，上证指数涨1.2%,深成指涨0.55%,创业板指跌0.56%。在资金方面，沪深两市成交额为8393亿，外资净流入27.71亿。50ETF期权总持仓量2654586张,较前一交易日减少23650。其中认购合约持仓为1545075张,较前一交易日减少44954张,认沽合约持仓1109511张,较前一交易日增加21304张,持仓量PCR为0.7181,较前一交易日增加0.0337。成交量方面,当日全市场合计成交2174288,较前一交易日减少515159。其中认购合约成交为1113768张,较前一交易日减少204056张,认沽合约成交为1060520张,较前一交易日减少311103张,成交量PCR为0.9522,较前一交易日减少0.0886。
　　消息面上，1、美国监管当局为硅谷银行储户托底并提供250亿美元紧急贷款储户周一可支取所有资金。硅谷银行事件后，美国金融监管机构周日采取行动，以确保储户资金安全，并设立了一个由财政部提供资金的规模为250亿美元新贷款计划，该计划旨在为存款机构提供必要的流动性。美国财政部周日在与美联储和联邦存款保险公司的联合声明中表示，硅谷银行储户“将从3月13日周一开始可以支取其所有资金，与解决硅谷银行问题相关的任何损失都不会由纳税人承担。”2、央行：2月社融规模增量3.16万亿预期2.3万亿。央行数据显示，2月社会融资规模增量31600亿人民币，预期23000亿人民币，前值59800亿人民币。2月M2货币供应同比12.9%，预期12.5%，前值12.6%。2月新增人民币贷款18100亿元，预估为15000亿元，前值为49000亿元。3、CME美联储观察：3月加息50个基点概率降为0。CME美联储观察工具最新显示，美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为96.0%，加息50个基点的概率降为0，按兵不动的概率为4%，昨日概率分别为59.8%、40.2%、0%。
　　两市止跌反弹，标的市场情绪转暖。期权市场方面，各品种购沽隐波再度走低，合成标的小幅升水，期权市场情绪也略有好转。操作策略上，短线市场风险偏好回升，但预计未来波动仍将加大，可继续做多Gamma和Vega，关注后续两市量能及隐波走势情况。中长期来看，未来走势仍为震荡偏强，建议构建备兑策略，以增厚利润为主。或者卖出看跌期权进行战略性抄底。最后，当前市场风格或发生转换，在跨品种套利方面，可暂时观望。
　　

研究报告全文：股票期权市场全景数据报告304OptionMarketDataReport投资咨询业务资格京证监许可201275号要点3月13日两市止跌反弹截至收盘上证指数涨12深成指涨作者金融衍生品研究中心牛秋乐055创业板指跌056在资金方面沪深两市成交额为8393亿外资净流入2771亿50ETF期权总持仓量2654586张较前一交易日减少23650执业编号F0268914从业Z0002616投资咨询其中认购合约持仓为1545075张较前一交易日减少44954张认沽合约持仓联系方式010-68578820niuqiulefoundersccom1109511张较前一交易日增加21304张持仓量PCR为07181较前一交易日增加00337成交量方面当日全市场合计成交2174288较前一交易日减少515159其中认购合约成交为1113768张较前一交易日减少204056张认沽作者金融衍生品研究中心彭博合约成交为1060520张较前一交易日减少311103张成交量PCR为09522较前一交易日减少00886执业编号F0305572从业Z0011662投资咨询消息面上1美国监管当局为硅谷银行储户托底并提供250亿美元紧急联系方式010-68578617pengbo1foundersccom贷款储户周一可支取所有资金硅谷银行事件后美国金融监管机构周日采取行动以确保储户资金安全并设立了一个由财政部提供资金的规模为250亿美元新贷款计划该计划旨在为存款机构提供必要的流动性美国财作者金融衍生品研究中心冯世佃政部周日在与美联储和联邦存款保险公司的联合声明中表示硅谷银行储户将从3月13日周一开始可以支取其所有资金与解决硅谷银行问题相关的执业编号F3049858从业Z0015710投资咨询任何损失都不会由纳税人承担2央行2月社融规模增量316万亿预联系方式fengshidianfoundersccom期23万亿央行数据显示2月社会融资规模增量31600亿人民币预期23000亿人民币前值59800亿人民币2月M2货币供应同比129预期125前值1262月新增人民币贷款18100亿元预估为15000亿元成文时间2023年3月13日星期一前值为49000亿元3CME美联储观察3月加息50个基点概率降为0CME美联储观察工具最新显示美联储3月加息25个基点至475-500区间的概率为960加息50个基点的概率降为0按兵不动的概率为4昨日概率分别为5984020两市止跌反弹标的市场情绪转暖期权市场方面各品种购沽隐波再度走低合成标的小幅升水期权市场情绪也略有好转操作策略上短线市场风险偏好回升但预计未来波动仍将加大可继续做多Gamma和Vega关注后续两市量能及隐波走势情况中长期来看未来走势仍为震荡偏强建议构建备兑策略以增厚利润为主或者卖出看跌期权进行战略性抄底更多精彩内容请关注方正中期官方微信最后当前市场风格或发生转换在跨品种套利方面可暂时观望期权市场全景数据报告目录市场数据汇总2一50ETF期权5100506二300ETF期权5103009三深300ETF期权15991912四沪深300股指期权00030015五中证1000股指期权00085218六500ETF期权51050021七创业板ETF期权15991524八深500ETF期权15992227九深100ETF期权15990130十上证50股指期权00001633市场数据汇总表1标的市场成交情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表2股指期货成交情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表3期权市场成交持仓情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告表4期权市场情绪情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表5期权市场波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告一50ETF期权5100501成交持仓情况表1150ETF期权合约成交持仓情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图1150ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告图1250ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表1250ETF期权成交量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表1350ETF期权持仓量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况图1350ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图1450ETF期权隐含波动率情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理二300ETF期权5103001成交持仓情况表21300ETF期权合约成交持仓情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告图21300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图22300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表22300ETF期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表23300ETF期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况期权市场全景数据报告图23300ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图24300ETF期权隐含波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理三深300ETF期权1599191成交持仓情况表31深300ETF期权合约成交持仓情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图31深300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图32深300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表32深300ETF期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表33深300ETF期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况期权市场全景数据报告图33深300ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图34深300ETF期权隐含波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理四沪深300股指期权0003001成交持仓情况表41沪深300股指期权合约成交持仓情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图41沪深300股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图42沪深300股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表42沪深300股指期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表43沪深300股指期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况期权市场全景数据报告图43沪深300股指期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图44沪深300股指期权隐含波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理五中证1000股指期权0008521成交持仓情况表51中证1000股指期权合约成交持仓情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图51中证1000股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图52中证1000股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表52中证1000股指期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表53中证1000股指期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况