【财经要闻】
　　1、根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案，中国证券监督管理委员会调整为国务院直属机构。中国证券监督管理委员会由国务院直属事业单位调整为国务院直属机构。
　　2、住建部部长倪虹表示，对优质房企一视同仁，支持优质国有房企和优质的民营房企，改善他们的资产负债状况，满足他们合理的融资需求。
　　3、海关总署：按美元计价，今年前2个月我国进出口总值8957.2亿美元，同比下降8.3%。其中，出口5063亿美元，同比下降6.8%；进口3894.2亿美元，同比下降10.2%；贸易顺差1168.8亿美元，同比扩大6.8%。
　　4、全国政协委员宁吉喆：消费券对消费有局部促进作用，但从全国来看不是一个必选措施。
　　5、证监会科技监管局局长姚前在《中国金融》撰文称，建议重点发展基于AIGC技术的合成数据产业，以更高效率、更低成本、更高质量为数据要素市场“增量扩容”，助力打造面向人工智能未来发展的数据优势。
　　6、自然资源部发布《智能汽车基础地图标准体系建设指南（2023版）》。
　　7、乘联会数据显示，初步统计，2月1-28日，乘用车市场零售136.4万辆，同比增长9%，环比增长6%。
　　8、挪威政府全球养老基金公布了最新持仓情况，截至2022年底，挪威政府全球养老基金布局了694只中国股票，2只中国债券。
　　

研究报告全文：分析师周建华登记编码S0730518120001zhoujh-yjsccnewcm021-50586758晨会聚焦证券研究报告-晨会聚焦发布日期2023年03月08日财经要闻上证指数深证成指41根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案中国证券监督0-3管理委员会调整为国务院直属机构中国证券监督管理委员会由国务院-6-9直属事业单位调整为国务院直属机构-12-162住建部部长倪虹表示对优质房企一视同仁支持优质国有房企和优-19202203202207202211202303质的民营房企改善他们的资产负债状况满足他们合理的融资需求资料来源中原证券3海关总署按美元计价今年前2个月我国进出口总值89572亿美国内市场表现元同比下降83其中出口5063亿美元同比下降68进口指数名称昨日收盘价涨跌幅38942亿美元同比下降102贸易顺差11688亿美元同比扩大上证指数328510-11168深证成指1160858-1984全国政协委员宁吉喆消费券对消费有局部促进作用但从全国来看创业板指238373-197沪深300404885-146不是一个必选措施上证50271317-1135证监会科技监管局局长姚前在中国金融撰文称建议重点发展基科创5099058-169于AIGC技术的合成数据产业以更高效率更低成本更高质量为数创业板50235043-185据要素市场增量扩容助力打造面向人工智能未来发展的数据优势中证100392250-152中证500628430-1736自然资源部发布智能汽车基础地图标准体系建设指南2023版中证1000685534-2037乘联会数据显示初步统计2月1-28日乘用车市场零售1364万国证2000841324-217辆同比增长9环比增长6资料来源中原证券8挪威政府全球养老基金公布了最新持仓情况截至2022年底挪威国际市场表现政府全球养老基金布局了694只中国股票2只中国债券指数名称收盘涨跌幅道琼斯3077279-067宏观策略标普500380178-045纳斯达克1124758-015策略专题多层次资本市场周报主要指数恢复涨势德国DAX1275632-116市场分析权重股助力A股宽幅震荡富时100715637-074市场分析全国两会胜利召开A股蓄势震荡日经2252664339062恒生指数2081827010总量周观点工业复苏强度放缓两会目标略低于预期资料来源中原证券周度策略内外预期改善市场或向上突破行业公司行业月报回吐部分涨幅啤酒保健品等局部补涨本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第1页共13页行业月报政策护航消费复苏家电行业景气回升行业月报ChatGPT引起市场热议关注AIGC技术应用进展行业月报美国各项数据表现超预期金属价格普跌行业月报产销不及预期静待回暖行业月报中上游价格反弹后企稳关注需求变化行业点评报告明确中原农谷目标河南加快建设种业强省行业月报新年新气象行业复苏意正浓行业月报饲料产量稳步增长生物育种政策加码行业月报经济复苏预期增强机械板块周期与成长共舞重点数据更新近期限售股解禁明细沪深港通前十大活跃个股明细今日新股申购IPO信息本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第2页共13页财经要闻1根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案中国证券监督管理委员会调整为国务院直属机构中国证券监督管理委员会由国务院直属事业单位调整为国务院直属机构2住建部部长倪虹表示对优质房企一视同仁支持优质国有房企和优质的民营房企改善他们的资产负债状况满足他们合理的融资需求3海关总署按美元计价今年前2个月我国进出口总值89572亿美元同比下降83其中出口5063亿美元同比下降68进口38942亿美元同比下降102贸易顺差11688亿美元同比扩大684全国政协委员宁吉喆消费券对消费有局部促进作用但从全国来看不是一个必选措施5证监会科技监管局局长姚前在中国金融撰文称建议重点发展基于AIGC技术的合成数据产业以更高效率更低成本更高质量为数据要素市场增量扩容助力打造面向人工智能未来发展的数据优势6自然资源部发布智能汽车基础地图标准体系建设指南2023版7乘联会数据显示初步统计2月1-28日乘用车市场零售1364万辆同比增长9环比增长68挪威政府全球养老基金公布了最新持仓情况截至2022年底挪威政府全球养老基金布局了694只中国股票2只中国债券宏观策略策略专题多层次资本市场周报主要指数恢复涨势2023-03-07叶英刚S0730517060001021-50588666-8135yinggangyeqqcoml上周市场主要指数上涨上证指数涨187上证50涨172科创50指数涨083北证50涨幅为028创业板50指数微跌049l截至2023年3月5日科创板共有508家上市公司全部A股上市公司数量5106家占比达到99科创板总市值达到67万亿l截至2023年3月5日北京板共有176家上市公司全部A股上市公司数量5106家占比34仍处于快速发展阶段l截至2023年3月5日共有6567家公司在新三板挂牌从整个新三板市场看创新层共有1635家基础层4932家市场分析权重股助力A股宽幅震荡2023-03-07张刚S0730511010001021-50586990zhanggangccnewcom周二A股市场冲高回落宽幅震荡整理早盘受到金融石油石化以及工程基建等权重股轮番走高的提振沪指快速上扬盘中再创3342点年内新高午后随着军工通信半导体以及消费电子等成长行业震荡走低的影响两市股指逐级震荡回落沪指全天基本呈现宽幅震荡的运行特征当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为1381倍4081倍处于近三年中位数以下水平市场估值依然处于较低区域适合中长期布局两市周二成交量9326亿元处于近三年日均成交量中位数区域近期高层指出坚持稳字当头稳中求进实施积极的财政政策和稳健的货币政策加强各类政策协调配合要巩固经济增长企稳回升势头推动经济社会持续健康发展央行货币政策执行报告指出将精准有力实施好稳健的货币政策坚持不搞大水漫灌保持货币信贷合理增长密切关注通胀走势变化全国两会胜利召开新的政策支持措施和改革力度可能加大对部分板块将形成利好当前市场进入交易经济现实的阶段对市场的支撑有待经济数据的进一步支持未来股指总体预计将维持震荡格局同时仍需密切关注政策面资金面以及外部因素的变化情况我们建议投资者保持六成仓位短线关注工程建设汽车金融以及软件开发等行业的投资机会市场分析全国两会胜利召开A股蓄势震荡2023-03-06张刚S0730511010001021-50586990zhanggangccnewcom本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第3页共13页周一A股市场先抑后扬小幅震荡整理全国两会胜利召开提振军工农业通信服务以及光伏设备等行业轮番上扬盘中金融房地产计算机以及软件等行业震荡走低沪指全天基本围绕3320点蓄势整固当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为1383倍4064倍处于近三年中位数以下水平市场估值依然处于较低区域适合中长期布局两市周一成交量9509亿元处于近三年日均成交量中位数区域近期高层指出坚持稳字当头稳中求进实施积极的财政政策和稳健的货币政策加强各类政策协调配合要巩固经济增长企稳回升势头推动经济社会持续健康发展央行货币政策执行报告指出将精准有力实施好稳健的货币政策坚持不搞大水漫灌保持货币信贷合理增长密切关注通胀走势变化两会即将召开新的政策支持措施和改革力度可能加大对部分板块将形成利好当前市场进入交易经济现实的阶段对市场的支撑有待经济数据的进一步支持未来股指总体预计将维持震荡格局同时仍需密切关注政策面资金面以及外部因素的变化情况我们建议投资者保持六成仓位短线关注航天军工通信服务有色金属以及电源设备等行业的投资机会总量周观点工业复苏强度放缓两会目标略低于预期2023-03-06钮若洋S0730522120002021-50586356niuryccnewcom投资要点l宏观宏观回顾3月1日美国制造业PMI公布为477较前值474小幅抬升显示出经济依然具有较强韧性劳动力需求收敛节奏偏慢同时通胀粘性依然较强数据公布后市场对美联储的加息预期有所增强国内3月第一周上游生产端高炉开工延续高位运行焦化开工煤炭调度产量有所回落沥青开工与螺纹线材均延续回升中游制造方面汽车半钢胎开工率依然延续高位涤纶长丝开工率上扬斜率仍不低地产方面成交土地面积季节性回落明显二手房成交依然火热商品房成交季节性复苏下游消费上汽车零售与电影票房均季节性复苏整体上我国2月末3月初工业制造业复苏强度略有下滑地产需求回暖较好消费温和复苏宏观展望美国通胀粘性集中于服务业与住房领域劳动力供给修复的不足使得通胀具有一定长期性同时美国经济的韧性使得劳动力需求的收敛偏慢美联储加息的节奏或有所延长但中期来看失业率或重新抬头驱动美国进入浅衰退区间联储的紧缩周期仍然接近末尾国内方面两会将2023年的经济增长目标定在5赤字率3经济目标略低于市场预期全年来看出口与全球循环一并处在修复初期地产投资的修复通常滞后于地产需求消费释放以结构性为主总量不宜高估制造业与基建或是相对明朗的复苏主线l股市上周全球指数多数上涨欧洲市场表现较好法德市场涨幅超过2纳指略涨060道指略涨057国内市场指数也多数上涨上证180上涨超2表现最好创业板50表现最差略跌049沪深两市日均成交额8465亿元较上周环比11成交额和上周基本持平上周行业方面20个行业上涨10个行业下跌通信建筑传媒计算机等表现较好新能源汽车有色轻工制造等表现较差概念方面大基建央企小基站光模块等表现较好稀土一体化压铸光伏逆变器等表现较差上证综指在3200至3300点之间震荡运行了1个多月时间随着经济预期向好政策利多增加市场或选择向上突破政府将2023年GDP增长的目标设定为5左右基建领域可能加大投资力度新一轮国企改革开启低估值国企具备估值重构的可能权重板块的向好或带动指数的攀升海外市场经过2月份的调整已经部分消化利空有可能逐步企稳人民币对美元贬值在7附近遇到阻力人民币可能再次升值陆股通改革扩大交易标的外资可能重新流入助推市场向上突破短期可以适当将仓位提升至80以上短期关注半导体军工证券建筑等板块l债市债市回顾上周债市僵局延续长端现券全周极窄幅度震荡品种间分化明显国债期货强势震荡除周四受到外媒两会GDP增速目标报道有所回落外多数交易日上涨T2306合约IRR持续收窄到0附近短端资金宽松人民银行月初持续净回笼但银行缺负债存单发行意愿较强存单供需两旺且趋于持续提价短端现券随之表现偏弱利率互换市场受到外资持续pay影响持续表现较弱与同期限其它利率品种利差明显走阔好资质信用债整体表现出更强利率特征跟随利率品种小幅调整中低资质信用债表现较好走出一轮小牛市行情主体利差持续压缩GDP目标未达到55对多头情绪有一定推动但在当前复苏持续的形势下多头行情也难有持续性打破僵局仍难本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第4页共13页l资产配置股票40债券15商品20Reits25风险提示政策经济数据预测不及预期突发风险事件等大类资产配置模拟组合仅用于回测过往收益率不代表未来状况周度策略内外预期改善市场或向上突破2023-03-05周建华S0730518120001021-50586758zhoujh-yjsccnewcmlPMI超预期反弹供需两端回暖2月制造业PMI录得526比1月提升25个百分点连续两个月位于扩张区间各分类指数均高于上月同时非制造业PMI也在扩张区间继续攀升至563数据显示制造业产需两端同步扩张2月制造业PMI中的生产指数和新订单指数分别为567和541分别比1月提高69和32个百分点从行业情况看木材加工及家具制造金属制品电气机械器材等行业升至600以上高位景气区间装备制造高技术制造高耗能行业和消费品等重点行业PMI继续上升PMI超预期反弹说明稳经济政策措施效应进一步显现疫后企业复工复产复商复市加快景气度水平继续回升随着两会的召开新一轮政策的落实经济有望继续向好的方向发展l二中全会深化重点领域改革政府报告设定经济增长目标针对党和国家机构改革总书记指出这次改革突出重点行业和领域针对性比较强力度比较大涉及面比较广触及的利益比较深着力解决一些事关重大社会关注的难点问题对经济社会发展将产生重要影响总理政府工作报告设定2023年经济增长目标为5左右赤字率拟定在3拟安排地方专项债38万亿把把恢复和扩大消费摆在优先位置副总理刘鹤指出集成电路关系国家安全和中国式现代化进程发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势用好政府和市场两方面力量国资委会议指出将对国有企业对标开展世界一流企业价值创造行动进行动员部署要把价值创造理念贯穿于企业经营决策全过程l美国就业好于预期市场或消化联储鹰派表态美国最新一周首次申领失业救济人数为19万人当周续请失业金人数为1655万人两项数据均好于市场预期美联储半年度货币政策报告显示持续提高联邦基金利率目标是必要的仍然坚定地致力于使通胀率回到2里士满联储主席表示美国基准利率可能会升至55-575预计2024年3月之前美联储将不会开始降息美股周五出现大幅反弹市场或一定程度消化美联储鹰派表态投资建议内外预期改善市场或向上突破上证综指在3200-3300点之间震荡运行了1个多月随着经济预期向好政策利多增加市场或向上突破国企价值创造行动改革推进低估值权重板块的向好可能带动指数攀升海外市场经过调整后有望企稳人民币或再次升值外资重新流入助推市场向上可适当将仓位提升至80以上短期关注半导体军工证券建筑等板块行业公司行业月报回吐部分涨幅啤酒保健品等局部补涨2023-03-07刘冉S0730516010001021-50586281liuranccnewcom2023年2月食品饮料板块行情回吐失掉1月的部分涨幅食品饮料板块的行情节奏与大盘保持一致当期市场指数纷纷调整回吐1月的大部分涨幅前期表现欠佳的子板块如啤酒休闲食品和保健品本期表现较好呈现补涨行情预制菜板块结束调整重拾涨势当前食品饮料板块的静态估值相较2020年的高点已经下降30开年以来食品饮料板块表现较好导致板块估值普遍上升目前较2015年以来的均值高出55但较2020年的高点下降30近期白酒估值下调随着春糖大会来临白酒下一阶段仍有反弹和上涨行情2月食品饮料板块的个股表现较好在122个上市标的中录得上涨的标的多达100个上涨比例达到82个股表现好于板块赚钱效应较好上涨个股主要集中在区域白酒啤酒休闲食品保健品和预加工食品板块高档名酒价格具有韧性在经历短暂的节后下跌后价格重新抬头300至400元价格区间的次高档白酒节后价格多数下跌暗示次高档白酒的消费场景如商务活动家宴喜宴和友宴等本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第5页共13页仍有待进一步恢复和繁荣投资策略三月份鉴于宏观系统性风险我们认为食品饮料板块可能会进一步调整回吐前期涨幅进入四月份随着上市公司公布2022年年报板块有望迎来新一轮系统性上涨三月份股票投资组合中我们推荐高档白酒包括五粮液泸州老窖水井坊山西汾酒推荐休闲食品板块的洽洽食品立高食品推荐保健品板块的仙乐健康推荐预制食品板块的味知香千味央厨和安井食品风险提示居民收入和国内市场消费修复不及预期宏观系统性风险加剧行业月报政策护航消费复苏家电行业景气回升2023-03-06欧洋君S0730522100001021-50586769ouyjccnewcom根据国家统计局公布数据显示2022年我国社会消费品零售总额为4397万亿元同比下降02其中除汽车以外的消费品零售额为3940万亿元同比下降04全年社消水平虽小幅弱于上年同期但随着宏观环境与政策面持续改善其单月增速于22Q4中期开始逐步回升另一方面在持续通胀压力下2022年我国居民人均可支配收入中位数同比增长47同时人均消费支出水平亦较上年名义增长18其中居住类消费与生活用品及服务类消费支出分别增长43和06其增速与占比提升明显行业月报ChatGPT引起市场热议关注AIGC技术应用进展2023-03-03乔琪S0730520090001021-50586985qiaoqiccnewcom近期以ChatGPT为代表的AIGC领域受到市场广泛关注我们认为对于传媒领域来说AI技术的发展与迭代所带来的的自动化内容生成能够帮助B端的公司用户实现效率的提升降低成本并带来一些商业模式上的创新对于C端的个人用户来说AIGC的普及应用能够从技术上降低海量普通用户参与内容创作的门槛大幅提升当前UGC内容的数量和质量另外OpenAI宣布将向全球开放ChatGPTAPI并将价格降低90使用成本的降低有望进一步推动AI技术应用的普及百度基于文心大模型推出的生成式对话产品文心一言预计将于3月16日对外发布目前已经有包括汽车媒体营销互联网金融软件等多个行业的多家公司宣布加入文心一言生态或意味着AIGC领域未来在各个领域都将发挥较大的作用建议持续关注AIGC领域的发展以及在应用端的普及进度关注即将发布的百度文心一言的进展行业月报美国各项数据表现超预期金属价格普跌2023-03-01刘智S0730520110001021-50586775liuzhiccnewcom投资要点l2月有色板块上涨-321在30个行业中排名倒数第3表现弱势有色子行业中铅锌444钨167铝072铜-044稀土及磁性材料-204其他稀有金属-275黄金-299镍钴锡锑-610锂-1167l基本金属LME和SHFE金属价格普跌美国2月公布的非农就业CPIPPI及零售数据均超出市场预期美联储加息终点不确定性显著增强市场对于美联储超预期加息有所担忧基本金属价格普遍承压据CME美联储观察美联储3月加息25个基点至475-500区间的概率为753加息50个基点至500-525区间的概率为247云南电解铝限产国内2月PMI恢复超预期为金属价格提供一定支撑建议持续关注美联储加息进程美国通胀数据美国经济数据和国内经济数据的变化l贵金属2月COMEX黄金白银价格下跌美元指数上涨受美国超预期的非农就业通胀与经济数据影响2月美元指数震荡上行十年期美债收益率持续攀升贵金属价格震荡下行1月中国人民银行继续购金截至1月底我国黄金储备已达2025吨占总外汇储备的37目前市场对于美联储加息终点分歧加大贵金属价格波动加剧建议继续关注黄金板块的投资机会l小金属1月新能源车产销小幅下滑碳酸锂价格继续回落截至2月末电池级碳酸锂价格达3905万元吨月度跌幅达1674三个月合计跌幅达3476返利计划对锂价形成一定压制1月新能源汽车产销不及预期部分城市开始延续汽车置换补贴建议持续关注动力电池装车量及新能源汽车产销量的变化l稀土氧化镨氧化镨钕氧化钕价格下跌根据SMM调研情况近期稀土市场需求较弱本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第6页共13页金属厂倒挂情况较普遍下游接单意愿不高预计短期内稀土价格偏弱运行l投资建议截至2月28日有色板块PE为1626倍贵金属板块PE为2012倍工业金属板块PE为1674倍稀有金属板块PE为1476倍受到国际形势复杂多变全球通胀高企美联储加息不确定性增强地缘政治冲突影响大宗商品价格波动加剧给予有色金属行业同步大市评级建议关注黄金和铝板块风险提示1宏观经济加速下行2地缘政治冲突加剧3全球新冠疫情恶化行业月报产销不及预期静待回暖2023-02-28刘智S0730520110001021-50586775liuzhiccnewcom投资要点行情概述2月汽车中信板块下跌035跑赢大盘1个百分点从板块排名来看汽车行业2月涨跌幅在中信30个一级行业中排名第22位1月汽车中信板块PETTM为2944倍处于近5年以来8333分位市场表现1月汽车市场表现平淡产销两位数下滑2023年1月汽车产销分别完成1594万辆和1649万辆同比分别下降343和35环比分别下降331和355政策到期前年末冲量叠加今年春节假期较早经销商促销活动刺激消费提前透支消费需求1月车市表现平淡库存系数上升明显至181月汽车销量排名前十车企中除比亚迪奇瑞特斯拉同比增速上升分别增长583168104其余车企汽车销量均有不同程度下滑汽车出口持续良好增长1月汽车企业出口达到301万辆同比增长301环比下降71分车型来看其中新能源汽车出口83万辆同比增长482环比增长11自主车企的海外布局加快从品牌出口表现来看比亚迪奇瑞增速亮眼1月整车出口量分别达到12万辆和52万辆同比分别增长241倍和952乘用车产销下滑明显新能源汽车同比微降2023年1月乘用车产销分别完成1397万辆和1469万辆同比均下降329环比分别下降343和352新能源汽车产销分别完成425万辆和408万辆同比分别下降69和63渗透率达到247较去年同期上升768pct分车型来看2023年1月新能源乘用车零售销量排名前三的车型为比亚迪宋49709辆比亚迪海豚17582辆宏光MINIEV16416辆投资建议1月春节提前工作日较短叠加汽车购置税补贴政策的退出汽车市场表现平淡乘用车和商用车均承压汽车出口仍呈现良好态势尤其是新能源汽车出口拉动作用明显随着常态化生活的逐渐恢复以及促消费政策的推进2月汽车消费市场也将逐渐回暖维持行业强于大市评级自主车企表现分化面临企业电动化转型战略的调整产品新旧动能的切换车企之间的竞争将会更加激烈长期看好具有强产品周期产业链布局完善的自主品牌带来的产业链投资机遇风险提示1新能源汽车产销不及预期2行业政策执行力度不及预期3行业竞争加剧4原材料价格上涨行业月报中上游价格反弹后企稳关注需求变化2023-02-28唐俊男S0730519050003021-50586738tangjnccnewcom2月光伏板块震荡下行细分子行业普跌赚钱效应较差国家能源局出台文件保障光伏合理用地需求各地方高度重视清洁能源的发展支持企业大力发展新能源制造业增加风光大基地建设投资以及新型储能和电网投资有望带来新的产业发展机遇2022年国内光伏装机继续创新高分布式新增表现亮眼硅片电池组件出口齐发力农历年后硅料硅片电池价格迅速反弹光伏组件价格相对平稳短期各环节博弈激烈硅料价格停涨展望2023年随着产业链各环节普遍扩产以及紧缺环节的供需扭转光伏产业链价格有望显著下行对内部收益率敏感的大型地面电站有望迎来放量阶段截至2023年2月27日光伏板块PETTM2345倍254的历史分位数维持行业强于大市投资评级建议积极关注盈利预期改善环节和技术迭代环节投资机会建议关注一体化组件厂逆变器光伏玻璃光伏电站TOPCon电池设备等细分领域头部企业风险提示国际贸易政策变化风险全球装机需求不及预期风险阶段性供需错配产能过剩盈利能力下滑风险行业点评报告明确中原农谷目标河南加快建设种业强省2023-02-27本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第7页共13页张蔓梓S073052211000113681931564zhangmzccnewcom2023年1月河南省人民政府发布关于加快建设中原农谷种业基地的意见此次意见延续之前中原农谷建设方案的政策思路对于河南省种业的高质量发展明确阶段性目标要求2025年之前引育种业领域领军人才20人以上引进培育育繁推一体化种业龙头企业5家以上种业总产值达到100亿元以上到2030年引育种业领军人才30人以上引进培育育繁推一体化种业龙头企业8家以上其中至少2家进入全国种业十强种业总产值达到200亿元以上到2035年建成贯通种业领域基础研究成果转移转化企业孵化培育的全链条产业体系打造千亿级种业产业集群行业月报新年新气象行业复苏意正浓2023-02-24刘冉S0730516010001021-50586281liuranccnewcom投资要点l1月中信消费者服务行业下跌180弱于沪深300指数涨幅位于中信一级行业倒数第3位2023年1月沪深300指数上涨711行业跑输市场890个百分点其中餐饮下跌2003休闲综合下跌1309旅游景区下跌1016酒店下跌889l文旅部数据显示2023年春节假期全国国内旅游出游308亿人次同比增长231恢复至2019年同期的886实现国内旅游收入375843亿元同比增长30恢复至2019年同期的731l中国交通运输部发布的数据显示根据初步汇总测算春运40天全社会人员流动量约4733亿人次今年春运是疫情防控进入新阶段后的第一个春运民众累积的回乡过年探亲访友旅游度假商务旅行等出行需求集中释放带动客流迅速攀升全社会人员流动量营业性客运量均达到2020年春运以来的新高l今年春节假期海南离岛免税消费持续火爆据海口海关统计1月21日至1月27日海口海关共监管离岛免税购物金额156亿元比2022年春节假期增长588免税购物人数157万人次比2022年春节假期增长951人均消费9959元海口海关同日也发布数据称春节假期海关共监管离岛免税购物金额156亿元免税购物人数157万人次分别较2022年春节假期增长588和951l根据中国饭店协会的调研统计超七成受调查住宿企业反馈春节假期间的营业收入已恢复至疫情前水平其中近40实现反超较2019年春节同期平均增长156超六成受调查餐饮企业反馈春节假期间的营业收入已恢复至疫情前水平其中40与2019年春节同期持平20高于2019年春节同期平均增长10l投资建议考虑到疫情防控进入新阶段后经济的复苏以及各方面政策的利好我们维持行业强于大市评级随着疫情的告一段落经济回暖旅游出行和商务出行都将恢复到一个新高度各地人流的回暖和居民收入的复苏将稳固行业复苏的步伐我们建议重点关注1各国陆续放松入境管控国际关系缓和有望加速复苏的出境旅游行业2旅游出行放宽离岛消费不断升级的免税龙头3行业供需及格局改善疫情下行业集中度提升竞争格局逐步明确的酒店行业风险提示疫情反复行业政策变化经济恢复不如预期行业月报饲料产量稳步增长生物育种政策加码2023-02-23张蔓梓S073052211000113681931564zhangmzccnewcom畜禽养殖2022年三季度猪价强势反弹生猪养殖步入新一轮上行周期养殖盈利水平在10月末到达年内高点我们认为猪企业绩尚未完全体现出养殖盈利水平的提升生猪养殖公司有望进一步释放盈利弹性建议关注牧原股份天邦食品傲农生物白羽鸡养殖行业建议关注全产业链布局的行业龙头圣农发展饲料畜禽生产产能触底回升将进一步拉动饲料需求叠加成本端压力的缓解饲料企业盈利能力有望迎来周期复苏建议关注市占率稳步提升的海大集团种业2022年末的中央经济工作会议中央农村工作会议中都提出了要实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动而生物育种技术的应用将是提升粮食单产水平的关键对于前期已经获得转基因生物安全证书的企业来说意义重大建议关注生物育种技术商业化应用的进展相关本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第8页共13页上市公司有大北农隆平高科登海种业目前板块估值仍处于相对低位有望迎来估值回归维持行业强于大市的投资评级行业月报经济复苏预期增强机械板块周期与成长共舞2023-02-23刘智S0730520110001021-50586775liuzhiccnewcom投资要点截止到2月22日收盘2月中信机械板块上涨294跑赢沪深300指数294个pct在30个中信一级行业中排名第13三级子行业中2月叉车工程机械起重运输机械表现居前分别上涨212512021053投资建议近期复苏主题走势较强机械板块工程机械叉车等子行业表现强势新能源板块继续调整态势我们认为经济复苏是上半年的行情主线包括工程机械叉车通用自动化等周期机械板块经历了2021年以来长达两年的调整股价调整充分安全边际高叠加行业需求边际改善有明显触底反弹的需求此外成长依然是全年行情的重要构成包括新能源风电光伏设备储能设备产业链安全专精特新等成长板块龙头仍然是全年主要亮点近期调整可以逐步关注寻找黄金坑的投资机遇风险提示1制造业投资增速不及预期2出口需求不及预期3下游行业需求不及预期4原材料价格继续上涨5新能源半导体政策发生重大转变重点数据更新近期限售股解禁明细代码简称本次解禁数量万股总股本万股占总股本比例解禁日期600980SH北矿科技28736189263500220230309301276SZ嘉曼服饰13942108000000120230309301152SZ天力锂能14564121982300120230309688328SH深科达1013081040012520230309688676SH金盘科技21285427019705020230309301339SZ通行宝36630407000000120230309688114SH华大智造18226414334704420230309688087SH英科再生24944134627618520230309301222SZ浙江恒威30750101333400320230309301349SZ信德新材878468000000120230309301231SZ荣信文化1088884400000120230308301215SZ中汽股份49180001322400003720230308301328SZ维峰电子929873262400120230308301218SZ华是科技333030114040002920230307601117SH中国化学35294126109470600620230307603259SH药明康德4182960760600020230307600526SH菲达环保1642214863943101920230307资料来源中原证券沪深港通前十大活跃个股明细股十大活跃个股数据更新日期2023年03月07日A成交金额涨跌幅成交金额涨跌幅排序代码证券名称收盘价代码证券名称收盘价RMB亿RMB亿1600050SH中国联通4148588-010000977SZ浪潮信息66813502-044本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第9页共13页2601728SH中国电信4139616009002528SZ英飞拓353013060773600519SH贵州茅台4101178830010000063SZ中兴通讯34963115-0274601668SH中国建筑3404603025002129SZTCL中环31224804-0435600938SH中国海油31881821149000519SZ中兵红箭310723760366601398SH工商银行2993439114000725SZ京东方A28494121097603019SH中科曙光29193243-029002594SZ比亚迪279026068-0058601012SH隆基绿能28484444-041000721SZ西安饮食263217400029601318SH中国平安28434791-025000858SZ五粮液25322004501110600036SH招商银行27223656-010002261SZ拓维信息24691142-019资料来源中原证券今日新股申购股票名称申购代码发行总量申购上限发行价资料来源中原证券IPO信息公司名称公司代码申购日期发行数量申购上限发行价格资料来源中原证券近期报告日期题目作者2023-03-07行业月报回吐部分涨幅啤酒保健品等局部补涨刘冉S07305160100012023-03-07策略专题多层次资本市场周报主要指数恢复涨势叶英刚S07305170600012023-03-07市场分析权重股助力A股宽幅震荡张刚S07305110100012023-03-07晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-03-06行业月报政策护航消费复苏家电行业景气回升欧洋君S07305221000012023-03-06市场分析全国两会胜利召开A股蓄势震荡张刚S07305110100012023-03-06总量周观点工业复苏强度放缓两会目标略低于预期钮若洋S0730522120002周建华2023-03-06晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-03-05周度策略内外预期改善市场或向上突破周建华S07305181200012023-03-03市场分析半导体军工领涨A股震荡上扬张刚S07305110100012023-03-03行业月报ChatGPT引起市场热议关注AIGC技术应用进展乔琪S07305200900012023-03-03调研简报海外市场高增长高端酵母促结构优化刘冉S07305160100012023-03-03晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-03-02市场分析军工基建领涨A股小幅整理张刚S07305110100012023-03-02晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-03-01行业月报美国各项数据表现超预期金属价格普跌刘智S0730520110001李泽森2023-03-01市场分析核心资产领涨沪指再创年内新高张刚S07305110100012023-03-01晨会聚焦晨会聚焦周建华S0730518120001本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第10页共13页2023-02-28行业月报产销不及预期静待回暖刘智S07305201100012023-02-28金股组合中原证券股票池跟踪月报刘智S07305201100012023-02-28公司点评报告盈利水平快速修复成本端持续优化张蔓梓S07305221100012023-02-28策略专题多层次资本市场周报主要指数涨跌分化叶英刚S07305170600012023-02-28公司点评报告四季度盈利暂时承压生物柴油林龙头前景广阔顾敏豪S07305121000012023-02-28行业月报中上游价格反弹后企稳关注需求变化唐俊男S07305190500032023-02-28公司点评报告2023年具备较高的业绩弹性唐月S07305120300012023-02-28市场分析2022年GDP数据发布A股先抑后扬张刚S07305110100012023-02-28公司点评报告业绩实现较快增长主营板块营收盈利稳步提升刘智S0730520110001李泽森2023-02-28晨会聚焦晨会聚焦魏际维S07305221200012023-02-27总量周观点联储加息预期增强国内地产需求改善钮若洋S0730522120002周建华2023-02-27行业点评报告明确中原农谷目标河南加快建设种业强省张蔓梓S07305221100012023-02-27市场分析防御行业走强A股小幅震荡张刚S07305110100012023-02-27策略专题新岁序开烟火气渐暖顾敏豪S07305121000012023-02-27调研分析报告多元业务变现加速市场复苏销售向好欧洋君S07305221000012023-02-27晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-02-26月度策略复苏需要巩固市场继续震荡周建华S07305181200012023-02-24行业月报新年新气象行业复苏意正浓刘冉S07305160100012023-02-24晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-02-23行业月报饲料产量稳步增长生物育种政策加码张蔓梓S07305221100012023-02-23行业月报经济复苏预期增强机械板块周期与成长共舞刘智S07305201100012023-02-23行业月报2022年电力行业加快清洁绿色低碳转型上游降价电站运营商受益唐俊男S0730519050003陈拓2023-02-23晨会聚焦晨会聚焦魏际维S07305221200012023-02-22宏观定期美国通胀惯性仍强国内复工加快推进钮若洋S07305221200022023-02-22公司深度分析光伏玻璃龙头砥砺前行唐俊男S07305190500032023-02-22公司点评报告全年业绩扭亏为盈种业板块成长可期张蔓梓S07305221100012023-02-22晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-02-21行业月报券商板块2023年1月回顾及2月展望张洋S07305160400022023-02-21策略专题多层次资本市场周报主要指数继续回调叶英刚S07305170600012023-02-21公司点评报告把握机遇扭亏为盈业绩弹性未来可期刘冉S07305160100012023-02-21晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-02-20总量周观点工业制造业偏强运转总量货币政策中性钮若洋S0730522120002周建华2023-02-20市场分析金融基建领涨A股大幅反弹张刚S07305110100012023-02-20晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-02-19周度策略复苏预期放缓市场短期震荡周建华S07305181200012023-02-17市场分析军工医药领涨A股小幅整理张刚S07305110100012023-02-17行业点评报告生物育种政策加码种植业高景气延续张蔓梓S07305221100012023-02-17双碳月报板块表现较好欧盟碳配额价格上涨周建华S0730518120001李泽森2023-02-17公司点评报告成本压力导致业绩承压未来有望恢复成长顾敏豪S0730512100001公司点评报告盈利实现高增拟发行定增用于年产80万吨电池箔及配套坯料2023-02-17刘智S0730520110001李泽森项目2023-02-17晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-02-16公司点评报告Tier05模式稳定发展2022年业绩大幅预增刘智S0730520110001余典2023-02-16调研简报海外市场增长良好国内市场积极修复刘冉S07305160100012023-02-16市场分析权重股波动加大A股冲高回落张刚S07305110100012023-02-16晨会聚焦晨会聚焦魏际维S0730522120001本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第11页共13页2023-02-15行业月报需求边际改善行业回暖加速欧洋君S07305221000012023-02-15市场分析软件通讯领涨A股小幅震荡张刚S07305110100012023-02-15晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-02-14公司点评报告新能源业务表现优异重点项目持续推进刘智S0730520110001李泽森2023-02-14市场分析电网设备行业领涨A股窄幅波动张刚S07305110100012023-02-14策略专题多层次资本市场周报主要指数回调叶英刚S07305170600012023-02-14行业月报销量回落短期谨慎关注牟国洪S07305130300022023-02-14行业专题研究2023年春节食饮消费复苏观察刘冉S07305160100012023-02-14行业月报创新中药CXO等板块仍然值得重点关注李琳琳S07305110100102023-02-14晨会聚焦晨会聚焦刘智S07305201100012023-02-13总量周观点生产端出现修复地产需求仍待改善钮若洋S0730522120002周建华2023-02-13市场分析基建消费领涨A股震荡上扬张刚S0730511010001公司深度分析南网旗下唯一储能电站运营平台受益于新能源发电消纳需求2023-02-13唐俊男S0730519050003陈拓扩张2023-02-13公司点评报告业绩表现亮眼电池箔项目进展顺利刘智S0730520110001李泽森2023-02-13晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-02-12周度策略M2维持高增市场中期向好周建华S07305181200012023-02-10公司点评报告疫情冲击销售受阻长期看好龙头优势刘冉S07305160100012023-02-10市场分析恒指下跌影响A股宽幅震荡张刚S07305110100012023-02-10行业月报化工品价格大幅回暖关注地产链与轮胎电子化学品行业顾敏豪S07305121000012023-02-10晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-02-09市场分析蓝筹成长联袂走强A股探底回升张刚S07305110100012023-02-09豫股专题河南资本市场月报2023年第2期总第4期李济生S0730522100002郑婷2023-02-09调研简报需求复苏较快产能落地缓解供需矛盾刘冉S07305160100012023-02-09公司点评报告传统优势产线持续升级扩产积极拓宽新能源领域业务刘智S0730520110001李泽森2023-02-09晨会聚焦晨会聚焦魏际维S07305221200012023-02-08公司深度分析产业链一体化龙头生食熟食双轮驱动张蔓梓S07305221100012023-02-08市场分析新能源行业领涨A股小幅波动张刚S07305110100012023-02-08公司点评报告业绩触底修复可期车载业务拓展加速欧洋君S07305221000012023-02-08宏观定期生产与地产高频偏弱经济中期动能抬升钮若洋S07305221200022023-02-08固定收益专题流动性预计有惊无险魏际维S07305221200012023-02-08晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-02-07行业月报行业Q4表现超预期2023年有望业绩修复唐月S07305120300012023-02-07策略专题多层次资本市场周报节后一周涨跌互现叶英刚S07305170600012023-02-07市场分析周期题材表现抢眼A股小幅震荡张刚S07305110100012023-02-07晨会聚焦晨会聚焦周建华S0730518120001本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第12页共13页行业投资评级强于大市未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10以上同步大市未来6个月内行业指数相对大盘涨幅-10至10之间弱于大市未来6个月内行业指数相对大盘跌幅10以上公司投资评级买入未来6个月内公司相对大盘涨幅15以上增持未来6个月内公司相对大盘涨幅5至15观望未来6个月内公司相对大盘涨幅5至5卖出未来6个月内公司相对大盘跌幅5以上证券分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券分析师执业资格本人任职符合监管机构相关合规要求本人基于认真审慎的职业态度专业严谨的研究方法与分析逻辑独立客观的制作本报告本报告准确的反映了本人的研究观点本人对报告内容和观点负责保证报告信息来源合法合规重要声明中原证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格本报告由中原证券股份有限公司以下简称本公司制作并仅向本公司客户发布本公司不会因任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告中的信息均来源于已公开的资料本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证也不保证所含的信息不会发生任何变更本报告中的推测预测评估建议均为报告发布日的判断本报告中的证券或投资标的价格价值及投资带来的收益可能会波动过往的业绩表现也不应当作为未来证券或投资标的表现的依据和担保报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或征价本报告所含观点和建议并未考虑投资者的具体投资目标财务状况以及特殊需求任何时候不应视为对特定投资者关于特定证券或投资标的的推荐本报告具有专业性仅供专业投资者和合格投资者参考根据证券期货投资者适当性管理办法相关规定本报告作为资讯类服务属于低风险R1等级普通投资者应在投资顾问指导下谨慎使用本报告版权归本公司所有未经本公司书面授权任何机构个人不得刊载转发本报告或本报告任何部分不得以任何侵犯本公司版权的其他方式使用未经授权的刊载转发本公司不承担任何刊载转发责任获得本公司书面授权的刊载转发引用须在本公司允许的范围内使用并注明报告出处发布人发布日期提示使用本报告的风险若本公司客户以下简称该客户向第三方发送本报告则由该客户独自为其发送行为负责提醒通过该种途径获得本报告的投资者注意本公司不对通过该种途径获得本报告所引起的任何损失承担任何责任特别声明在合法合规的前提下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行财务顾问等各种服务本公司资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告意见或者建议不一致的投资决策投资者应当考虑到潜在的利益冲突勿将本报告作为投资或者其他决定的唯一信赖依据本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第13页共13页