国内科技公司高度重视并发力AI大模型领域。伴随着ChatGPT的发布以及商业化落地模式的探索，国内大量科技公司也宣布加快对AI的发展。百度官微正式官宣了大模型产品文心一言，京东云官微也发布将推出产业版ChatGPT：ChatJD。2月7日，360在投资者平台回应称，公司的人工智能研究院从2020年开始一直在包括类ChatGPT技术在内的AIGC技术上有持续性的投入，但截至目前仅作为内部业务自用的生产力工具使用。2月8日，科大讯飞官方也在投资者互动平台表示，公司于2022年12月份进一步启动生成式预训练大模型任务攻关，科大讯飞AI学习机将成为该项技术率先落地的产品，将于2023年5月6日进行产品级发布，该技术突破将在AI学习机的中英文作文辅导、中英文口语学习等方面带来显著提升。2月23日，阿里巴巴集团2022年12月份季度业绩发布电话会上，阿里巴巴CEO张勇表示：“在生成式AI正在发起颠覆性突破的时代，算力的支撑必不可少，我们将一方面继续全力构建好自己的预训练大模型，另外一方面全力抓住市场机遇，为市场上的多种模型和应用提供好算力的支撑。”腾讯方面拥有相关的技术能力储备，旗下混元AI大模型（HunYuan）能支持广告智能制作，利用AIGC将广告文案自动生成广告视频；近日，HunYuan又迎来全新进展，推出国内首个低成本、可落地的NLP万亿大模型，目前HunYuan-NLP1T大模型已在腾讯多个核心业务场景落地，并带来了显著的效果提升。
　　浪潮等企业被加入美国“实体清单”，国产算力需求愈发迫切。当地时间3月2日，美国商务部以“国家安全”和“外交政策利益”为由将28家中国大陆企业和研究机构列入所谓“实体清单”（Entity List），其中就包括浪潮集团，其是中国服务器龙头企业，根据公司2022年半年报，2022年Q1，公司服务器在全球市占率10.4%，位居第二，在中国市占率36.4%，保持第一。美国将根据《出口管理条例》对向（实体清单）所列实体出口、再出口和（境内）转移施加额外的许可证要求，并限制大多数许可证例外的可获得性。我们认为，此次包括浪潮在内的多家中国科技企业被加入实体清单，代表了美国对我国的科技封锁正在进一步加强，在AI行业高速发展的当下，对于算力的需求也将快速增长，在美国对我国科技封锁持续加强的背景下，我国对于国产算力的需求将会愈发迫切。
　　国产芯片持续发展，国产算力需求承接基础已有。近年来，我国国产芯片持续发展，AI专用芯片领域，华为的昇腾910就是业界算力最强的AI处理器，半精度（FP16）算力达到320TFLOPS，整数精度（INT8）算力达到640TOPS，功耗310W；通用CPU领域，龙芯3C5000是面向服务器领域的通用处理器，片上集成16个高性能LA464处理器核，采用全新的龙芯自主指令系统（LoongArch）；而在通用GPU领域，壁仞科技发布的首款通用GPU芯片BR100，更是创出全球算力纪录，16位浮点算力达到1000T以上、8位定点算力达到2000T以上，单芯片峰值算力达到PFLOPS级别。在这一背景下，我国企业已经有能力承接高增的国产算力需求。例如，全球AI服务器龙头浪潮信息在投资平台表示，公司在人工智能服务器领域的市占率位居全球AI服务器市场第一，中国市场份额已连续五年保持50%以上，可充分满足相关AI产品对于内容生成的全流程的计算能力需求。2月10日，浪潮信息推出AI算力服务产品，支撑AI模型构建、训练和推理的业务全流程，赋力生成式AI产业创新。此外，根据中科曙光官微，截止2月12日，曙光智算公司提供用于AI训练与推理计算的试用资源，在开放使用后一周内已被抢注一空，通常情况下，这些计算资源要三个月左右才能被用户注册并使用。目前，曙光智算正协调多个计算中心，提供更多算力资源满足用户需求。我们认为，一方面，国内厂商布局AI大模型释放的算力需求能够给算力厂商带来发展机遇；另一方面，AI大模型的开发与落地离不开算力企业提供的算力服务与支持，伴随算力在算力服务上持续精进，充分承接中国AI大模型研发释放的算力需求，两方能够相辅相成，共同促进智能化产业发展。
　　建议关注：服务器国产化：神州数码、拓维信息、中科曙光；算力芯片国产化：寒武纪-U、景嘉微、海光信息。
　　风险提示：政策推进不及预期，部分细分领域信息化需求低于预期。
　　

研究报告全文：TableMainInfo行业研究信息服务证券研究报告行业月报2023年03月05日TableInvestInfo投资评级优于大市维持计算机行业跟踪周报298期算力需求的市场表现国产化TableSummaryTableQuoteInfo投资要点359信息服务海通综指-226国内科技公司高度重视并发力AI大模型领域伴随着ChatGPT的发布以及商业-810化落地模式的探索国内大量科技公司也宣布加快对AI的发展百度官微正式官宣了大模型产品文心一言京东云官微也发布将推出产业版ChatGPT-1394ChatJD2月7日360在投资者平台回应称公司的人工智能研究院从2020-1978年开始一直在包括类ChatGPT技术在内的AIGC技术上有持续性的投入但截至目前仅作为内部业务自用的生产力工具使用月日科大讯飞官方也在投-256228202232022620229202212资者互动平台表示公司于2022年12月份进一步启动生成式预训练大模型任务攻关科大讯飞AI学习机将成为该项技术率先落地的产品将于2023年5月6资料来源海通证券研究所日进行产品级发布该技术突破将在AI学习机的中英文作文辅导中英文口语学习等方面带来显著提升2月23日阿里巴巴集团2022年12月份季度业绩相关研究发布电话会上阿里巴巴CEO张勇表示在生成式AI正在发起颠覆性突破的TableReportInfo计算机行业2023年3月研究观点3时代算力的支撑必不可少我们将一方面继续全力构建好自己的预训练大模型月将至计算机行情或迎来重要时间节另外一方面全力抓住市场机遇为市场上的多种模型和应用提供好算力的支撑点20230304腾讯方面拥有相关的技术能力储备旗下混元AI大模型HunYuan能支持广中共中央国务院印发数字中国建设整体布局规划数字经济再添新助力告智能制作利用AIGC将广告文案自动生成广告视频近日HunYuan又迎来20230228全新进展推出国内首个低成本可落地的NLP万亿大模型目前HunYuan-NLP计算机行业跟踪周报297期论计算机1T大模型已在腾讯多个核心业务场景落地并带来了显著的效果提升行业10年的交易拥挤程度20230219浪潮等企业被加入美国实体清单国产算力需求愈发迫切当地时间3月2日美国商务部以国家安全和外交政策利益为由将28家中国大陆企业和研究机构列入所谓实体清单EntityList其中就包括浪潮集团其是中国服务器龙头企业根据公司2022年半年报2022年Q1公司服务器在全球市占率104位居第二在中国市占率364保持第一美国将根据出口管TableAuthorInfo分析师郑宏达理条例对向实体清单所列实体出口再出口和境内转移施加额外的许Tel02123219392可证要求并限制大多数许可证例外的可获得性我们认为此次包括浪潮在内Emailzhd10834haitongcom的多家中国科技企业被加入实体清单代表了美国对我国的科技封锁正在进一步证书S0850516050002加强在AI行业高速发展的当下对于算力的需求也将快速增长在美国对我国科技封锁持续加强的背景下我国对于国产算力的需求将会愈发迫切分析师洪琳Tel02123154137国产芯片持续发展国产算力需求承接基础已有近年来我国国产芯片持续发Emailhl11570haitongcom展AI专用芯片领域华为的昇腾910就是业界算力最强的AI处理器半精度FP16算力达到320TFLOPS整数精度INT8算力达到640TOPS功耗证书S0850519050002310W通用CPU领域龙芯3C5000是面向服务器领域的通用处理器片上集分析师杨林成16个高性能LA464处理器核采用全新的龙芯自主指令系统LoongArchTel02123154174而在通用GPU领域壁仞科技发布的首款通用GPU芯片BR100更是创出全Emailyl11036haitongcom球算力纪录16位浮点算力达到1000T以上8位定点算力达到2000T以上证书S0850517080008单芯片峰值算力达到PFLOPS级别在这一背景下我国企业已经有能力承接高增的国产算力需求例如全球服务器龙头浪潮信息在投资平台表示公联系人杨昊翊AI司在人工智能服务器领域的市占率位居全球AI服务器市场第一中国市场份额Tel02123185620已连续五年保持50以上可充分满足相关AI产品对于内容生成的全流程的计Emailyhy15080haitongcom算能力需求2月10日浪潮信息推出AI算力服务产品支撑AI模型构建训练和推理的业务全流程赋力生成式AI产业创新此外根据中科曙光官微截止2月12日曙光智算公司提供用于AI训练与推理计算的试用资源在开放使用后一周内已被抢注一空通常情况下这些计算资源要三个月左右才能被用户注册并使用目前曙光智算正协调多个计算中心提供更多算力资源满足用户需求我们认为一方面国内厂商布局AI大模型释放的算力需求能够给算力厂商带来发展机遇另一方面AI大模型的开发与落地离不开算力企业提供的算力服务与支持伴随算力在算力服务上持续精进充分承接中国AI大模型研发释放的算力需求两方能够相辅相成共同促进智能化产业发展建议关注服务器国产化神州数码拓维信息中科曙光算力芯片国产化寒武纪-U景嘉微海光信息风险提示政策推进不及预期部分细分领域信息化需求低于预期请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究信息服务行业2信息披露分析师声明Table郑宏达Analyst计算机行业s电子行业洪琳计算机行业杨林计算机行业本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明分析师负责的股票研究范围TableStock重点研究上市公司s利亚德歌尔股份顺络电子中颖电子木林森佳都科技闻泰科技创业慧康视源股份芯海科技航天宏图立昂微宇瞳光学敏芯股份传音控股骏成科技云从科技-UW广联达用友网络鼎龙股份蓝思科技商汤-W思维列控金溢科技长川科技晶晨股份芯朋微芯原股份-U拉卡拉三利谱投资评级说明1投资评级的比较和评级标准类别评级说明以报告发布后的6个月内的市场表现优于大市预期个股相对基准指数涨幅在10以上为比较标准报告发布日后6个月内股票投资评中性预期个股相对基准指数涨幅介于-10与10之间的公司股价或行业指数的涨跌幅级弱于大市预期个股相对基准指数涨幅低于-10及以下相对同期市场基准指数的涨跌幅无评级对于个股未来6个月市场表现与基准指数相比无明确观点2市场基准指数的比较标准优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平以上股市场以海通综指为基准香港市10A行业投资评场以恒生指数为基准美国市场以标中性预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10与10之间级普或纳斯达克综合指数为基准500弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10以下法律声明本报告仅供海通证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况在法律许可的情况下海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经海通证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络海通证券研究所并获得许可并需注明出处为海通证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明