3月2日，沪指重回窄幅震荡，创业板指低开低走，午后跌幅扩大至1%，但两市成交9335亿元，继续回暖。
　　热点层面，工信部表态将全面推进6G技术研发，同时特斯拉的第三篇章揭晓，既给数字经济概念细分延续热度（6G、ChatGPT等板块全天表现强势），但也对稀土永磁、硅材料等造成负面影响，并拖累光伏、汽车零部件、电池等赛道股明显回调。由此也就导致行业概念走势“冰火两重天”，大小盘指数分化明显。
　　短期来看，指数修复动能仍比较弱，亮眼的经济数据对市场信心的提振比较有限。同时，外部扰动再次压制市场偏好。3月1日，出于对持续通胀和更高利率的担忧，10年期美债收益率涨破4%。但在衰退升温、通胀回落的大背景下，本轮利率继续上行的空间有限。但整体而言，经历过1个月的风险释放，当前市场加息预期已明显变化（峰值已到5.5%），进一步强化空间有限。
　　基于以上分析，当前美债波动不构成核心矛盾，A股市场的走势将更多以内因为主，当前中国经济仍处复苏窗口，推升市场盈利预期上修。因此，可以逢指数震荡，布局中期主线。
　　配置上，两会窗口，继续重点关注数字经济细分的延伸（比如通信、AIGC等）、军工、国企改革等政策预期较高的方向。另外，低估值、稳增长、涨价预期强的养殖、化工、造纸等板块，在当前节点也被认为更具确定性。
　　尤其是数字中国重磅规划的影响超乎预期，后续的催化机会还很多。分析指出，相较于以往，《规划》对数字中国建设的推进节奏更加明确，力度更大，彰显了最高层推动建设数字中国的决心，相关产业推进有望持续超预期。在政策持续发力+产业化提速+业绩触底反弹下，数字经济有望成为2023年投资主线。短线预计可能轮到数据使用，农业数字化作为一个被忽视的方向有望迎来补涨。