【两融市场数据】
　　截至2023年2月23日，两市融资融券余额15,852.94亿元，其中融资余额为14,882.82亿元，融券余额为970.12亿元。
　　沪深两市融资买入额610.35亿元，融券卖出额为45.01亿元。
　　上一交易日，市场主要指数表现：上证综指（-0.62%），深证成指（-0.81%），创业板指（-1.16%）。
　　【两融策略】
　　2023年1月国内信贷数据大超预期，新增人民币贷款创历史新高，主要来自基建贷款和企业短贷增加。信贷数据“开门红”释放出经济加快复苏信号，同时目前国内通胀数据保持温和，未来通胀上行压力有限，货币政策仍然存在空间。从六大板块估值来看，金融板块近期股价有所修复，但估值仍处于历史较低水平，近期房地产支持政策接连出台，金融板块有望迎来估值修复行情。科技板块整体估值不高，消费电子、通信设备等行业估值处于历史极低水平。消费板块估值分化较大。医药板块估值处于历史较低水平，继续下行空间有限，在业绩驱动下估值有望向上。中游板块来看，航空运输等行业受盈利冲击影响市盈率处于历史较高水平，港口行业估值较低。周期板块整体估值不高，随着楼市利好政策接连出台，建材、家电等行业需求有望得到改善。
　　【风险提示】
　　宏观经济大幅不达预期，大盘发生大幅异常波动，本报告基于两融数据统计，不构成投资建议。

研究报告全文：TableSummary融资融券研究日报内参方正证券研究所证券研究报告融资融券研究20230227分析师TABLEANALYSISINFO夏子衍登记编号S1220513090001两融市场数据截至2023年2月23日两市融资融券余额1585294亿元其中融资余额为1488282亿元融券余额为97012亿元图1近三月每日融资融券余额规模亿元收盘涨跌幅指数最近5日点位交易日交易日上证综合326716-062134指数上证B股29868-006141深证成份1178745-081061指数深圳B股122585-019-040沪深300资料来源wind方正证券研究所406105-104066指数创业板指242894-116-083数上证国债沪深两市融资买入额61035亿元融券卖出额为4501亿元19924001002指数上证基金图2近三月每日融资买入额及融券卖出额亿元666526-058020指数数据来源WIND方正证券研究所资料来源wind方正证券研究所1敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报上一交易日市场主要指数表现上证综指-062深证成指-081创业板指-116图3近期主要市场指数涨跌幅资料来源wind方正证券研究所两融策略2023年1月国内信贷数据大超预期新增人民币贷款创历史新高主要来自基建贷款和企业短贷增加信贷数据开门红释放出经济加快复苏信号同时目前国内通胀数据保持温和未来通胀上行压力有限货币政策仍然存在空间从六大板块估值来看金融板块近期股价有所修复但估值仍处于历史较低水平近期房地产支持政策接连出台金融板块有望迎来估值修复行情科技板块整体估值不高消费电子通信设备等行业估值处于历史极低水平消费板块估值分化较大医药板块估值处于历史较低水平继续下行空间有限在业绩驱动下估值有望向上中游板块来看航空运输等行业受盈利冲击影响市盈率处于历史较高水平港口行业估值较低周期板块整体估值不高随着楼市利好政策接连出台建材家电等行业需求有望得到改善风险提示宏观经济大幅不达预期大盘发生大幅异常波动本报告基于两融数据统计不构成投资建议2敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报模拟仓操作模拟仓涨跌幅统计201411-2023224模拟组合单周涨跌幅224累计涨跌幅累计超额涨跌幅看多组合四只标的-302786719663看多组合十只标的-072269914496看空组合12-26689-34892多空组合-21547546542沪深300指数07730多空组合买入看多组合四只标的同时融券卖出看空组合本周股票池看多组合股票代码公司名称所属行业备注301296SZ新巨丰轻工制造我司两融标的600132SH重庆啤酒食品饮料我司两融标的603345SH安井食品食品饮料我司两融标的603027SH千禾味业食品饮料我司两融标的002120SZ韵达股份交通运输我司两融标的600258SH首旅酒店社会服务我司两融标的002960SZ青鸟消防机械设备我司两融标的000729SZ燕京啤酒食品饮料我司两融标的300316SZ晶盛机电电力设备我司两融标的300124SZ汇川技术机械设备我司两融标的看空组合股票代码公司名称所属行业备注600018SH上港集团交通运输公司券源688733SH壹石通化工交易所券源603113SH金能科技采掘交易所券源688696SH极米科技家用电器交易所券源看多组合标的由全部A股中筛选得出一般账户标的为自有资金购买我司两融标的可进行融资操作看空组合标的均为交易所两融标的公司券源为我公司持有券源可进行融券操作风险提示市场情绪会发生难以把握的变化个股有出现黑天鹅事件可能性以上标的仅供投资者参考不构成买卖意见3敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报限售提示代码简称解禁日期解禁数量万股解禁数量占总股本比例688396SH华润微2023-2-2787898216658002556SZ辉隆股份2023-2-27589357618002533SZ金杯电工2023-2-2710031101367301282SZ金禄电子2023-2-2719504129300903SZ科翔股份2023-2-27114242275资料来源wind方正证券研究所交易日历策略事件表时间具体要素影响板块2023-3-12023广州国际仓储物流展览会智能物流2023-3-32023深圳国际两轮车展览会两轮车2023-3-42023第六届广州国际高端医疗器械展览会医疗器械概念2023-3-52023中国江西国际塑料产业博览会可降解塑料2023-3-62023年中东国际太阳能光伏展览会光伏概念资料来源同花顺4敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报研报快车报告日期代码公司报告题目机构2023-02-20002410SZ广联达22年归母净利增长46九三值得期待方正证券公司发布2022年业绩快报2022年实现营收659亿元同比增长17实现归母净利润96亿元同比增长46实现扣非归母净利润91亿元同比增长402022年实现收入利润双增长其中归母利润增长46面对国内外宏观环境变化新冠疫情反复行业部分客户经营承压等外部因素2022年公司营收净利仍实现较快增长分业务板块来看数字造价收入4773亿元2516签署云合同3901亿元2584云计价云算量工程信息等产品持续稳定增长新产品数字新成本业务实现快速增长数字施工收入1322亿元966增速较前三季度增速为3246放缓的原因主要是2022年Q4各地陆续迎来感染高峰数字施工业务的实施交付和客户验收等工作均受到影响数字设计收入12亿元-791去年建筑设计行业不景气一定程度上影响了公司设计产品的市场拓展和销售节奏22H2公司陆续发布数维房建设计产品集和数维道路设计产品数维设计业务聚焦基于自主图形平台的产品研发客户验证与市场推广已经在房建和基建设计院的真实项目中进行价值验证八三收官九三期间值得期待2022年是公司八三战略期的收官之年公司数字造价业务完成全面云转型并实现了从岗位级应用向企业成本管理解决方案的快速拓展数字施工业务初步实现规模化成长开展大客户深度经营打造了一批项企一体数字化标杆企业数字设计业务取得了数维设计产品集的突破数字项目集成管理平台打造成型初步具备标准化SaaS应用快速开发和个性化解决方案规模化交付能力公司已形成造价施工设计三大板块业务海外N个创新业务单元目前公司数字建筑平台服务商的地位初步成型九三期间有望更加完善盈利预测与评级预测2223年营收分别为65868162亿元归母净利分别为9631392亿元给予强烈推荐评级风险提示数字施工产品研发进度不及预期数字施工板块回款不及预期设计等新业务培育进展不及预期报告日期代码公司报告题目机构MDI价差探底致Q4业绩承压内需改2023-02-14600309SH万华化学方正证券善盈利有望回升公司预计2022年营业总收入16557亿YOY1376归母净利润1624亿元YOY-3412Q4归母净利润2631亿元QOQ-2362点评核心产品MDI价差下滑海外需求不振拖累Q4业绩据百川盈孚2022Q4核心产品聚合MDI纯MDI分别为0922017年以来6百分位1312017年以来13百分位万元吨QOQ-221-231MDI价差探底高通胀压力下海外需求不振MDI出口量环比下滑Q4聚合MDI纯MDI出口量分别为2032231万吨QOQ-1136-1509受美联储加息及主要发达国家高通胀影响建筑冰箱冰柜汽车等需求疲软据ICIS聚合MDI欧洲美国纯MDI欧洲美国价格均价分别186327212368万元吨QOQ043-696095-559公司海外业务盈利承压春节后MDITDI内需改善公司有望受益于新产能投放据隆众资讯2月13日聚合MDI纯MDITDI均价为158192205万元吨较1月30日累计上涨533667301公司福建基地40万吨年MDI装置已于22年12月投产25万吨年TDI装置预计也将于年中投产新增产能有望受益于本轮内需复苏蓬莱园区将是公司未来资本开支重点远期规划落地后有望增加247亿净利蓬莱园区全部投产后总产值1800亿元整体规划总投资1260亿元共三期分别投资316亿元455亿元489亿元以万华过去20年平均ROIC196粗略测算未来将形成619亿元892亿元959亿元合计247亿左右净利润从进度上看一期预计24年6月中交计划二期项目于23年上半年开工以一期2年半左右项目建设周期测算二期将于25年下半年左右投产届时公司盈利有望再上一个台阶投资建议我们看好公司在高强度资本开支以及核心产品产能扩张下盈利能力有望快速提升预计2022-2024年归母净利润为162392207527992亿元对应PE分别为189413931099X维持强烈推荐评级风险提示产能建设不及预期风险价格大幅回落风险需求大幅下滑风险资料来源方正证券研究所5敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报数据掘金表1最新融资买入金额排名前十的股票交易概况比上一交易比上一交易比上一交易融资买入融资余额比上一交易序号证券代码证券简称日增减量日增减幅日增减量额万元万元日增减幅万元万元1000977SZ浪潮信息7212468205724294262105783511911362601360SH三六零5185420119393236220744336433503003600438SH通威股份47852572164725826171366272-236762-0334002230SZ科大讯飞4755095-345242-67769250997-34300005601728SH中国电信4716429-1121804-192110503558-79964-0766300059SZ东方财富40611126255431821896789198295210937600095SH湘财股份40465632183912117255999087128085927158600118SH中国卫星3873353691718217412179969-43881-0369600519SH贵州茅台3821375-243328-599177970357120827406810601012SH隆基绿能35161731687497922876016958-489389-064资料来源wind方正证券研究所表2最新融券卖出金额排名前十的股票交易比上一交易比上一交易比上一交易融券卖出融券余额比上一交易序号证券代码证券简称日增减量日增减幅日增减量额万元万元日增减幅万元万元1002050SZ三花智控8261381368621986266529377384440912300750SZ宁德时代69422120344141459382871178130193002850SZ科达利57590839680522155884214523363145044300474SZ景嘉微55228044641142166142116617292313855002230SZ科大讯飞550109-440985-44494302465777411846600418SH江淮汽车4582743882575545191955035690463437688348SH昱能科技44349539494181341188107344953131408601990SH南京证券42843724537613404138547928532925949603596SH伯特利4151263872741390476660073929371439010600036SH招商银行4111743217943600320431603312621935资料来源wind方正证券研究所6敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报表3融资融券标的资金流入排行融资买融资融资主力资金融资余额成交额序号证券代码证券简称申万行业入额偿还额净买入额净流入率百万百万百万百万百万1002851SZ麦格米特电力设备4555208289-081849629822002681SZ奋达科技电子11121291427661485562728973600823SH世茂股份房地产202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