研究报告全文：金融期权波动率日报2023年2月23日期货从业号F3084441国投安信期货刘利娟投资咨询号Z001652650ETF当月合约距离到期还剩18天当月近1年当月近2年次月近1年次月近2年日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IVIV分位数IV分位数IV分位数IV分位数20232222775260919351624168014602860---20232232774258218681616169313402670168673016702023224273626821984164916882080380017331370258045050ETF价格历史波动率隐波走势5000400左轴50ETF20HV当月IV4000350300030020002502001000150000数据来源同花顺iFinD国投安信期货0650ETF历史波动率隐波及差值走势04020-02-04当月IV-同期HV当月IV20HV-06数据来源同花顺iFinD国投安信期货不同月份平值IV日内走势ATMIVM1ATMIVM2ATMIV期限结构ATMIVQ1ATMIVQ21850今日昨日前日18002001750180170016016501401600120155010080ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2931009430095500130100132500134900100700101900103100104300105500110700111900131300133700140100141300142500143700144900数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司1不可作为投资依据转载请标明出处50ETF期权主力月份微笑曲线四日前三日前二日前昨日今日23时间主力月份skew指数21今日1020219昨日9688二日前977017三日前9507四日前948215数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月50ETF历史波动率锥最大值907550612510历史波动率5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV最大值614432264190分位283029262575分位22212524232150分位161616182125分位1214151516110分位1012131415最小值68121314数据来源同花顺iFinD国投安信期货45050ETF价格持仓量PCR走势2500400左轴50ETF持仓量PCR20003501500300100025050020015000数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司2不可作为投资依据转载请标明出处沪300ETF当月合约距离到期还剩18天近1年IV近2年IV次月近1年次月近2年日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV分位数分位数IV分位数IV分位数20232224099249719071584164012602000---2023223409924361778156216036901430161068072020232244060227918161574159865013901615810820650沪300ETF价格历史波动率隐波走势5000600左轴300ETF20HV当月IV4500550400050035004503000400250035020003001500250100020050020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货065沪300ETF历史波动率隐波及差值走势35000550451500035-500025-2500015当月IV-同期HV当月IV20HV005-450020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货日内平值隐含波动率走势ATMIVM1ATMIVM21750ATMIVQ1ATMIVQ2ATMIV期限结构今日昨日前日170020016501501600100155050150000ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2943009310095500101900140100100700103100104300105500110700111900130100131300132500133700134900141300142500143700144900数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司3不可作为投资依据转载请标明出处沪300ETF期权主力月份微笑曲线主力月份skew指数四日前三日前二日前昨日今日时间32今日10306昨日992727二日前1011522三日前996217四日前1008912数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月沪300ETF历史波动率锥最大值9075502510历史波最小今日ATM-IV5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV61动率最大值59443431275190分位29292926264175分位22212323223150分位161616171925分位12131415162110分位101112141411最小值471012131数据来源同花顺iFinD国投安信期货600沪300ETF价格持仓量PCR走势1800550左轴300ETF持仓量PCR16005001400120045010004008003506003004002502002000020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司4不可作为投资依据转载请标明出处深300ETF当月合约距离到期还剩18天当月近当月近次月近1年次月近2年日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV1年IV分2年IV分次月IVIV分位数IV分位数位数位数20232224173249919061596164213002290---20232234174245217791568164112602260161260012002023224413022761834159016511380243016479401770600深300ETF价格历史波动率隐波走势5500550左轴300ETF当月IV20HV450050045035004003502500300150025020050020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货06深300ETF历史波动率隐波及差值走势35000504150003-50002-250001当月IV-同期HV当月IV20HV0-450020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货日内平值隐含波动率走势ATMIVM1ATMIVM2ATMIV期限结构175ATMIVQ1ATMIVQ2今日昨日前日180170160165160140155120150100809460093100ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2144600100100101600103100104600110100111600130100131600133100134600140100141600143100数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司5不可作为投资依据转载请标明出处深300ETF期权主力月份微笑曲线时间主力月份skew指数四日前三日前二日前昨日今日今日1033029昨日998224二日前10408三日前1010819四日前1015714数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月深300ETF历史波动率锥最大值907550历史波25105日HV10日HV20日HV40日HV60日HV最小今日ATM-IV动率51最大值554232302690分位28292825264175分位22212423213150分位16171617202125分位121314151510分位101112141411最小值471012131数据来源同花顺iFinD国投安信期货600深300ETF价格持仓量PCR走势1800550左轴300ETF持仓量PCR16005001400120045010004008003506003004002502002000020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司6不可作为投资依据转载请标明出处沪中证500ETF当月合约距离到期还剩18天次月近次月近近1年IV近2年IV日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV1年IV2年IV分位数分位数分位数分位数202322263891796144211941500480480---20232236378142912631167149548048015286906902023224636411911258115014794704701512580580660沪中证500ETF价格历史波动率隐波走势3500640左轴500ETF20HV当月IV30006202500600200058015005601000540500520000202291920221031202212520231102023221数据来源同花顺iFinD国投安信期货035沪中证500ETF历史波动率隐波及差值走势3000当月IV-同期HV当月IV0320HV2000025100002000015-100001-2000202291920221031202212520231102023221数据来源同花顺iFinD国投安信期货日内平值隐含波动率走势ATMIV期限结构ATMIVM1ATMIVM21700ATMIVQ1ATMIVQ2今日昨日前日220165016002001550180150016014501401400120ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2931009420095300101500111000145200100400102600103700104800105900112100130200131300132400133500134600135700140800141900143000144100数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司7不可作为投资依据转载请标明出处沪中证500ETF期权主力月份微笑曲线四日前三日前二日前昨日今日时间主力月份skew指数42今日10549昨日1097432二日前11245三日前1055722四日前1053512数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月沪中证500ETF历史波动率锥最大值90历史波5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV7550动率2510最大值674938363261最小今日ATM-IV90分位312734303075分位22232226254150分位151718181925分位11131517172110分位710111115最小值35810111数据来源同花顺iFinD国投安信期货660沪中证500E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