研究报告全文：期货研究商品2023年02月20日研究商品期权日报马亮投资咨询从业资格号Z0012837maliang015104gtjascom国陆敏达联系人从业资格号F03087158luminda024805gtjascom泰君农产品安1期货表1期货市场统计研究品种主力合约收盘价涨跌幅主力成交量变化主力持仓量变化玉米c230528779225785-2248564447515158所豆粕m23053866387389732545711319533-23277菜粕rm23053204325332711458695078983225棕榈油p2305821832563615-1492884953475952豆油y2305890820374105-15669948154814271菜油oi23059970-48309538-31011237638-3679花生pk230411228-2103078117191310153098豆一a23055599-15878176754163561-1254豆二b23044703524421111219420621779白糖sr23055944542382963984345326310224棉花cf23051437020045016686727707604-2410资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分1期货研究表2期权市场统计品种成交量变化成交量变化持仓量变化持仓量变化PCRPCR玉米主力512101909309412-00748270516494311697-00185玉米66926196290981300763316055868112196-00128豆粕主力97299387251058502085350649-17871783800082豆粕10724141148106980213937849837516974-00044菜粕主力4663221554127450168756123-21181278400486菜粕4840322337132360190565433-19891289500438棕榈油主力55964-943307434-02273960076992506323-05706棕榈油103434-1787307732-00383129019390407273-00206豆油主力23148-179507812004159522-77916334-01077豆油23520-2631078710026664118-75815999-00989菜油主力34537-237706795-0024433455-43203889-00214菜油37737-149806726-0035437580-2070426-00196花生主力64570-27830671200193619237670775100382花生66611-371806723002356623112550763900359豆一主力20271-58812723-012596385726701230100485豆一20271-58812723-012596399026701230200484豆二主力373181278705481-0433317411612077460041豆二373441279505478-04335190626380815600367白糖主力6675773930986501948142177192908093-00147白糖9069791240998500635211576289707576-00046棉花主力106840299308314-00433232670229506037-00069棉花121822-11334081590036227751457700665-00124资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分2期货研究表3期权量化指标品种主力剩余平值变化60日HV10HV20Skew变化60日合约交易波动率分位数分位数日玉米c23053496-043833776781-0960613833豆粕m23053415260085015881604436-194500菜粕rm2305321835-01916718851889-065-0964333棕榈油p2305342484199166721582215194-3417333豆油y2305341717-0063331611718082-0243167菜油oi23053217320123331545163835721600花生pk230491931062816716291712109-0221833豆一a2305341205027333311631258-1018-1933333豆二b230411132400450154152702-3165167白糖sr2305321016033333871049031-0544333棉花cf23053216980616671468166715361928833资料来源RQData国泰君安期货研究2能源化工表4期货市场统计品种主力合约收盘价涨跌幅主力成交量变化主力持仓量变化PTAta23055466281450512-1745711394422-10581橡胶ru2305125657530819869437243829-8676聚乙烯l2305829070329766226973848457420聚丙烯pp2305790535391616-81675426188-23424甲醇ma2305256991410592166285132147416663LPGpg23045028-1554829-181670383199PVCv2305640466790541118775791371-15468原油sc23045566-771551363725135298-144资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分3期货研究表5期权市场统计品种成交量变化成交量变化持仓量变化持仓量变化PCRPCRPTA主力30444160360801902097218232115230653300331PTA464536314090811301768497156234700531100212橡胶主力268408475045060122772193117505562-00257橡胶302809805044760090287068212805816-00294聚乙烯主力215026420714400772632583208308-00132聚乙烯21506642071420076927300132308169-00286聚丙烯主力23647371908906-018423196985708355-00123聚丙烯23648368508905-018383254185808366-00122甲醇主力2040166101506470038494076-100704513-00141甲醇309072966870706800611217001649805407-00232LPG主力346153245124870468523286180905796-0065LPG34677322412491046642544218410602-00613PVC主力4436516708064560018493713-104704569-00024PVC4445216751064580016396210-100104704-0002原油主力414881208912962-004211795027910326-02314原油449391325612584-00622218823103-01991资料来源RQData国泰君安期货研究表6期权量化指标品种主力剩余平值变化60日HV10HV20Skew变化60日合约交易波动率分位数分位数日PTAta230491933-06183320532186801542950橡胶ru230544174029501503181826992298167聚乙烯l2305341493023116712651303891-0929333聚丙烯pp230534146501710011751327825-1829667甲醇ma230491898-07716718542021494-125900LPGpg230411268706330022827791151215667PVCv230534191052501704179616963599167原油sc23041730310015027282811-404-013167资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分4期货研究3黑色表7期货市场统计品种主力合约收盘价涨跌幅主力成交量变化主力持仓量变化铁矿石i2305894045599902-175699458149230动力煤zc23078014000000螺纹钢rb23054184171366456274666196049714179资料来源RQData国泰君安期货研究表8期权市场统计品种成交量变化成交量变化持仓量变化持仓量变化PCRPCR铁矿石主力218156772521957605391189458-19828919643-12602铁矿石436858201465180720322310018985048832882201224动力煤主力00nannan00nannan动力煤00nannan00nannan螺纹钢主力95348-441110201026176405-1511761554105464螺纹钢207026-334010383008937220713811171800307资料来源RQData国泰君安期货研究表9期权量化指标品种主力剩余平值变化60日HV10HV20Skew变化60日合约交易波动率分位数分位数日铁矿石i2304112576-2035022362476-11280026333动力煤zc23049nannannan0000nannannan螺纹钢rb23032199507920017711873-521514571资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分5期货研究4金属表10期货市场统计品种主力合约收盘价涨跌幅主力成交量变化主力持仓量变化黄金au23044123204104084-15145133851-1841白银ag2306496586854180137219600403-12996铜cu23036940052056876-8691127317-4679锌zn2303233554901004251707364682-9927铝al23031877524514843841402129274-24311工业硅si2308174709532048442148666789资料来源RQData国泰君安期货研究表11期权市场统计品种成交量变化成交量变化持仓量变化持仓量变化PCRPCR黄金主力14857-15908868-0131724726-830868800116黄金19095-82909197-00577385311170853200022白银主力481101099310479-0058252710-302605176-01179白银881122248208106-0254311759623070578-00768铜主力61926-1458907635-0036642708-119411372-01294铜79769-1345808022-0098869117185212299-00823锌主力66090324706779-0128221040-32890819400882锌841551284207185-0081634402-15070895700753铝主力8353547817390686-02436364725862340877300198铝85855979106806897-0317166649959162908929-01605工业硅主力1698-52505053-027311044543808582-0074工业硅2410-28805148-034081609257709764-00696资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分6期货研究表12期权量化指标品种主力剩余平值变化60日HV10HV20Skew变化60日合约交易波动率分位数分位数日黄金au23042510100716677891712940957667白银ag230321899-034571162221913541259714铜cu23032150901625013671545103511329667锌zn230321642-088501551170557-436900铝al23032140061501556167811066521000工业硅si2308931928-0322781577202208-014278资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分7期货研究本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考本内容难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者请勿阅读订阅或接收任何相关信息本内容不构成具体业务或产品的推介亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险不应凭借本内容进行具体操作分析师声明作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的期货标的的价格可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为国泰君安期货研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改国泰君安期货产业服务研究所上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话021-33038635传真021-33038762国泰君安期货金融衍生品研究所上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话021-33038982传真021-33038937国泰君安期货客户服务电话95521请务必阅读正文之后的免责条款部分1