市场概况：本周市场整体下跌，中证偏股回撤较小，创业板指领跌；食品饮料、石油石化、纺织服装表现领先。
　　主动权益：样本内全市场主动权益基金平均回报-1.88%，消费、医药赛道基金表现较好。
　　债券型基金：本周债市整体上行，短债基金收益均值为0.09%，中长债基金收益均值为0.11%；含权债基平均获得负收益；可转债市场下跌，可转债基金平均获得负收益。
　　打新基金：打新基金：（1）本周有7只新股上市，其中有4只新股有询价和网下配售明细，上市首日均有较好表现，样本内打新基金本周平均回报为-0.50%；（2）本周8亿账户打新收益率为0.010%。
　　指数型基金：我国市场ETF基金（非货币型）已成立737只，已上市732只。ETF价格平均下跌1.94%，净值平均下跌1.98%，总成交额为3,754.2亿，日均交易额平均下跌2.4%。
　　FOF基金：截至2023/2/15，样本内低、中、高风险FOF近一周平均回报分别为0.41%、0.73%、1.02%。
　　量化基金：样本内所有的量化基金本周平均回报为-1.63%，平均表现相对较好的细分类别为量化对冲和中证500指数增强基金。
　　QDII与REITs基金：本周偏股型、指数型、另类型、债券型QDII平均下跌0.45%、0.52%、0.11%、0.26%。本周REITs平均上涨0.60%。
　　风险提示：本报告仅作为投资参考，基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。
　　

研究报告全文：证券研究报告基金研究公募基金市场一周观察0213-0217姚紫薇yaoziweicmschinacomcnS10905190800062023218-1-目录一市场回顾二重点基金跟踪1主动权益2纯债含权基金3打新基金4指数型基金5FOF基金6量化基金7QDII基金8REITs基金-2-摘要标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX市场概况本周市场整体下跌中证偏股回撤较小创业板指领跌食品饮料石油石化纺织服装表现领先主动权益样本内全市场主动权益基金平均回报-188消费医药赛道基金表现较好债券型基金本周债市整体上行短债基金收益均值为009中长债基金收益均值为011含权债基平均获得负收益可转债市场下跌可转债基金平均获得负收益打新基金打新基金1本周有7只新股上市其中有4只新股有询价和网下配售明细上市首日均有较好表现样本内打新基金本周平均回报为-0502本周8亿账户打新收益率为0010指数型基金我国市场ETF基金非货币型已成立737只已上市732只ETF价格平均下跌194净值平均下跌198总成交额为37542亿日均交易额平均下跌24FOF基金截至2023215样本内低中高风险FOF近一周平均回报分别为041073102量化基金样本内所有的量化基金本周平均回报为-163平均表现相对较好的细分类别为量化对冲和中证500指数增强基金QDII与REITs基金本周偏股型指数型另类型债券型QDII平均下跌045052011026本周REITs平均上涨060风险提示本报告仅作为投资参考基金过往业绩并不预示其未来表现亦不构成投资收益的保证或投资建议-3-市场表现回顾标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX本周市场整体下跌中证本周主要宽基指数涨跌幅偏股回撤较小创业板指050300100100-055001000上证沪深中证中小领跌食品饮料石油石中证小盘价值上证指数大盘价值小盘成长深证成指大盘成长创业板指-1中证偏股中证-057-065-112-118-15-129化纺织服装表现领先-153-153-2-175-190-192-25-218本周截至收盘沪深-247-3-288300指数收于4035点-35下跌175上证指数-4-376收于3224点下跌统计区间为20230213-20230217数据来源Wind招商证券112深证成指收于本周中信一级行业指数涨跌幅11716点下跌2182创业板指收于2449点1下跌3760医药机械钢铁传媒煤炭家电综合通信建筑汽车银行电子-1建材计算机房地产石油石化纺织服装轻工制造基础化工商贸零售国防军工交通运输综合金融有色金属农林牧渔行业方面食品饮料-2食品饮料非银行金融消费者服务石油石化纺织服装表-3电力及公用事业电力设备及新能源现相对较好电新电-4-5子房地产跌幅较大统计区间为20230213-20230217数据来源Wind招商证券-4-主动权益基金业绩表现标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX主动权益基金截至2022Q4成立满一年的普通股票型基金偏股混合型基金高仓位灵活配置型基金最新一期股票仓位50共3297只本周样本内全市场基金平均回报-188业绩领先基金如下表基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理前五大重仓股亿元益率益率益率样本内均值-188-105401财通资管健康产业易小金8755274191241海尔生物康缘药业老百姓华润三九普洛药业东吴国企改革赵梅玲0323862951033青岛啤酒古井贡酒山西汾酒泸州老窖五粮液汇安资产轮动刘田周冲0273821971233一心堂长春高新老百姓大参林人福医药银华富利精选焦巍秦锋2860378309594同仁堂贵州茅台山西汾酒酒鬼酒片仔癀长城量化精选雷俊3933543331278古井贡酒洋河股份今世缘舍得酒业泸州老窖工银瑞信丰盈回报林念1973485361195五粮液山西汾酒贵州茅台舍得酒业酒鬼酒银华富裕主题焦巍16637337021508山西汾酒贵州茅台泸州老窖爱美客重庆啤酒长安鑫富领先肖洁0063133531118泸州老窖迎驾贡酒五粮液青岛啤酒山西汾酒北信瑞丰中国智造主题庞文杰0282993531220五粮液泸州老窖传化智联贵州茅台山西汾酒北信瑞丰优选成长庞文杰0542953191205五粮液泸州老窖贵州茅台传化智联今世缘长城久润余欢032287371971泸州老窖贵州茅台洋河股份盐津铺子迎驾贡酒前海联合泳涛王静179284246438朗姿股份华熙生物爱美客贝泰妮珀莱雅诺德新享顾钰0852803261174泸州老窖五粮液古井贡酒山西汾酒贵州茅台银河乐活优萃杨琪020257-033265爱美客贵州茅台华熙生物珀莱雅贝泰妮银华富饶精选三年持有焦巍魏卓1084255055619爱美客山西汾酒泸州老窖贵州茅台珀莱雅招商景气精选贾成东971229114179海天味业锦江酒店白云机场山西汾酒首旅酒店汇安丰融许之捷011225159804贵州茅台五粮液泸州老窖山西汾酒古井贡酒招商行业精选贾成东2442225088171海天味业山西汾酒锦江酒店白云机场首旅酒店招商产业精选贾成东2883224088177海天味业锦江酒店山西汾酒白云机场中国国航招商科技动力3个月滚动持有贾成东478218090160海天味业山西汾酒锦江酒店白云机场首旅酒店数据截至20230217数据来源Wind-5招商证券-主动权益基金业绩表现标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX行业基金根据基金招募说明书明确投资于某一行业板块的基金本周消费医药赛道基金表现较好业绩领先基金如下表基金规模近一周收近一月收今年以来收行业板块基金名称基金经理亿元益率益率益率广发消费领先观富钦6323474851329长信消费精选行业量化姚奕帆0233232421212消费行业广发品牌消费孙迪陈樱子2402944501132财通资管消费升级一年持有于洋8262895391000信诚幸福消费闾志刚管嘉琪7052764171276红土创新医疗保健盖俊龙廖星昊31290310331584前海开源中药研究精选范洁1105446665989医药生物国泰医药健康徐治彪1114260043728安信医药健康池陈森5154196023812永赢医药健康陆海燕236185086561汇添富文体娱乐主题杨瑨2466084-065428银河文体娱乐主题卢轶乔3530238271229科技通信东方人工智能主题严凯074-0471151032鹏华文化传媒娱乐贺宁077-077114395工银瑞信信息产业单文1981-135-202105鹏华先进制造袁航391068-322539浦银安盛先进制造杨岳斌357056046361大制造天治中国制造2025梁莉024-0298891477安信中国制造2025沪港深张明056-030-107401诺安先进制造韩冬燕144-054038624数据截至20230217数据来源Wind-招商证券6-主动权益基金业绩表现标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX行业基金根据基金招募说明书明确投资于某一行业板块的基金本周消费医药赛道基金表现较好业绩领先基金如下表基金规模近一周收近一月收今年以来收行业板块基金名称基金经理亿元益率益率益率工银瑞信新材料新能源行业张剑峰1646-215-156408创金合信新材料新能源李游龚超谢天卉296-220-125437新能源大成新能源王晶晶060-241-212482车兴业能源革新邹慧978-265034652申万菱信智能汽车付娟386-289146420长盛航天海工装备王宁298-198116088国投瑞银国家安全李轩2676-224234225国防军工华夏军工安全万方方5318-249-097-341中邮军民融合国晓雯923-271-049-157南方军工改革郑晓曦邹承原8818-305-187-571嘉实资源精选苏文杰369-042398835华商上游产业童立055-082377897周期行业前海开源金银珠宝吴国清1044-105177764易方达资源行业杨宗昌1604-173056823工银瑞信物流产业张宇帆2125-178033650华泰柏瑞新金融地产杨景涵099-121-282044易方达金融行业林高榜2052-166-490-030金融地产工银瑞信新金融鄢耀4177-207-423-112国富金融地产赵宇烨018-226-419060同泰金融精选杨喆010-238-496-070数据截至20230217数据来源Wind-招商证券7-主动权益基金业绩表现标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX基金风格分类根据近3年基金全部持仓的风格因子加权平均得分进行划分划分方式详见附录各风格下本周业绩领先基金基金规模近一周收近一月收今年以来收风格分类基金名称基金经理亿元益率益率益率广发聚富林英睿1980070-058-078大成竞争优势徐彦841036360513价值国联安价值优选邹新进061024339571万家新利黄海985021031392万家宏观择时多策略黄海1804020027396汇安资产轮动刘田周冲0273821971233工银瑞信丰盈回报林念1973485361195成长长安鑫富领先肖洁0063133531118长城消费增值龙宇飞5591812581082鹏华医疗保健郎超713162125428前海开源中药研究精选范洁1105446665989东吴国企改革赵梅玲0323862951033价值成长长城量化精选雷俊3933543331278银华富裕主题焦巍16637337021508长信消费精选行业量化姚奕帆0233232421212融通健康产业万民远91291400651003易方达瑞享I武阳1056128173358均衡金鹰智慧生活杨凡00908611981776金信量化精选杨超046074264332平安行业先锋刘杰177072055515数据截至20230217数据来源Wind招商证券-8-主动权益仓位测算标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX总仓位测算本周普通股票型和偏股混合型基金仓位均有所下降与前一周相比普通股票型基金仓位下降072个百分点偏股混合型基金仓位下降111个百分点行业及板块配置测算与前一周相比本周主动偏股基金增配周期消费减配成长细分行业上与前一周相比非银金融电力设备商贸零售等行业的配置有所上升美容护理国防军工有色金属等行业的配置有所下降普通股票型基金仓位变化偏股混合型基金仓位变化数据截至20230217数据来源招商证券数据截至20230217数据来源招商证券-9-主动权益仓位测算标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX普通股票型基金基金行业配置偏好偏股混合型基金基金行业配置偏好数据截至20230217数据来源招商证券数据截至20230217数据来源招商证券普通股票型基金基金板块配置偏好偏股混合型基金基金板块配置偏好数据截至20230217数据来源招商证券数据截至20230217数据来源招商证券-10-债券市场表现标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX本周债市整体上行中债总财富指数收于21658相较上周上涨007中债国债指数收于21394相较上周上涨007中债信用债指数收于2038相较上周上涨019本周含权债基整体获得负收益中证非纯债基指数本周四收于206633相较上周四下降017数据截至20230217中证非纯债基指数截至20230216数据来源Wind招商证券-11-纯债基金业绩概览标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX本周短债基金收益均值为009中位数为009中长债基金收益均值为011中位数为008本周纯债基金业绩排名前10名如下基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率益率样本内均值009036051北信瑞丰鼎盛中短债靳晓龙短债2020429359036085117鑫元中短债赵慧短债20204294685029072096长江安盈中短债六个月定开漆志伟戚彧短债2019925225025067102华夏中短债刘明宇短债201812257101025082093汇安中短债黄济宽短债20199172945023066092交银稳利中短债黄莹洁短债201912137610023072102平安元丰中短债苏宁短债20204152464021098084建信鑫悦90天滚动持有中短债陈建良彭紫云短债202181014282021058075嘉实汇鑫中短债王立芹赵国英短债20199264284021067092长城短债邹德立短债20198291988021060082基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率益率样本内均值011044048光大恒利纯债李怀定杨逸君中长债201692087080100064浙商兴盛一年定开债陈亚芳中长债20218252956047119157诺安泰鑫一年岳帅中长债2013115301046099122上银聚永益一年定开债楼昕宇许佳中长债20206125065045118159南方兴锦利一年定开黄河陶铄中长债20219162990044121162平安合进1年定开田元强李瑾懿中长债20216232950043115149南方崇元杜才超中长债2021331476043131137中金新盛1年定开石玉中长债202073224042082111长信富安纯债半年冯彬中长债20151123263040123153永赢丰利乔嘉麒中长债20181292934040100130数据截至20230217数据来源Wind招商证券样本规则截至2022Q4成立满一年的短债基金和中长债基金-12-含权基金业绩概览标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX本周一级债基收益均值为-005中位数为004二级债基收益均值为-053中位数为-038本周业绩排名前10名基金如下基金规模近一周收近一月收今年以来基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率收益率样本内均值-005042088中融聚业3个月朱柏蓉一级债基201810172000039105135淳厚稳嘉张蕊一级债基2020128504038094121长盛盛琪一年期王赛飞一级债基2016927616036096133西部利得双盈一年定开债张英一级债基2020325546036086119国泰农惠定期开放刘嵩扬一级债基2019320217033078100中金纯债石玉一级债基2014114650033088118东兴兴福一年定开司马义买买提一级债基2019410544033111143国泰信利三个月定开刘嵩扬一级债基20193254023033080111泓德裕和纯债毛静平姚学康一级债基20161111771030076086长江乐越定开陆威一级债基2018412806029075100基金规模近一周收近一月收今年以来基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率收益率样本内均值-053005155招商安阳尹晓红蔡振二级债基20201141701040148211景顺长城四季金利彭成军二级债基20137302367034110102工银瑞信添祥一年定开何秀红二级债基20187252268027096107长城稳健增利魏建二级债基20088271226025079116华安证券合赢三个月持有樊艳刘杰二级债基2021113375024096131泰康丰盈任慧娟陈怡二级债基2016824733024094200信达添利三个月持有王琳唐国磊二级债基2021915053021058091华安证券合赢六个月持有樊艳张钰二级债基2021816569019089108大成景荣方孝成二级债基20165252476018092083华安证券合赢九个月持有汪志健张钰张欣二级债基202172628018065095数据截至20230217数据来源Wind招商证券样本规则截至2022Q4成立满一年的一级债基和二级债基-13-含权基金业绩概览标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX本周偏债混合基金收益均值为-043中位数为-035低仓位灵活配置基金收益均值为-052中位数为-037本周业绩排名前10名基金如下基金规模近一周收近一月收今年以来基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率收益率样本内均值-043004153长城优选稳进六个月持有马强偏债混合202147200086120373招商稳兴张西林张磊偏债混合202125093066090307申万菱信安鑫精选范磊刘含偏债混合20161118375065074313汇添富年年泰郑慧莲徐一恒偏债混合2017414172050079278申万菱信宜选唐俊杰偏债混合202128001047115227格林鑫悦一年持有李会忠柳杨偏债混合202169193035-046333鹏扬景安一年持有李沁王华偏债混合2021323331026116259广发聚泰宋倩倩偏债混合201568642026106111融通稳健增长一年持有余志勇王超偏债混合2021916342024139267华夏稳福六个月持有期刘明宇吴凡偏债混合20211221817021134235基金规模近一周收近一月收今年以来基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率收益率样本内均值-052000144银河君盛刘铭卢轶乔灵活配置2016129355081076249中加心悦王梁李子家灵活配置201838153050-068192新华鑫利曹巍浩灵活配置2014423005033-027116光大睿鑫赵大年苏淼灵活配置20151117015033161209平安鑫安刘杰灵活配置20151211049028022198易方达瑞川杨康灵活配置2020422474026094290平安鑫利刘杰灵活配置2016127038025019185易方达新利杨康灵活配置2015430884019076148易方达瑞智杨康灵活配置2017621778016063143数据截至20230217数据来源Wind招商证券样本规则截至2022Q4成立满一年的偏债混合型基金和灵活配置型基金最新一期股票仓位50-14-可转债基金业绩概览标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX本周中证转债收于40295周度涨跌幅为-163成交额为2832亿元较上周变动-8104亿元截至本周末可转债市价中位数为12198元相较上周变动-222元转股溢价率中位数为3018较上周变动-109本周可转债基金收益均值为-256中位数为-259本周可转债基金业绩排名前10名如下基金规模近一周收近一月收益今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率率益率样本内均值-256-112383华商转债精选张永志可转债基金2020929068001036050华商可转债张永志可转债基金201712221160-080-054016创金合信转债精选王一兵可转债基金20151119031-137130382工银瑞信可转债优选陈涵可转债基金201872342-192030310华安可转债周益鸣可转债基金2011622767-196-132280中海可转换债券章俊可转债基金2013320047-198-117293中银转债增强范锐可转债基金2011629240-209-203282长江可转债漆志伟可转债基金20181225039-212-150329大成可转债增强李富强成琦可转债基金20111130109-217019599财通可转债罗晓倩吴伟可转债基金2012713030-222-031519数据截至20230217数据来源Wind招商证券样本规则截至2022Q4成立满一年的可转债基金-15-打新基金新股概况标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX本周有7只新股上市其中4只有询价和网下配售明细包括主板3只和科创板1只募集资金共3037亿元4只新股在上市首日均有较好表现经测算8亿账户入围中润光学的预期收益最高为599万元本周网下配售新股情况募集资金A类投资者发行市上市首日入围预期收证券简称上市日期上市板块发行价亿元中签率盈率涨跌幅益万元C中润2023-02-16科创板52500352388653610218599亿道信息2023-02-14主板12290025350022844400132坤泰股份2023-02-16主板4100016142722984401040亚通精工2023-02-17主板8730019290922994400060数据来源Wind招商证券-16-打新基金打新收益测算标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX假设每周都参与了新股的网下打新并且入围根据A类投资者的中签率计算出获配的数量以新股上市首日的收盘价或开板日的收盘价作为卖出价格计算出8亿账户的周度打新收益率序列逐周来看上周8亿账户本周的打新收益率为0010考虑投资者门槛的因素测算出不同规模下的打新收益率情况周度和年度的打新最佳规模分别为2亿和4亿元8亿账户-周度打新收益率序列打新收益率随规模变化情况万元0120040401000303008006002020040010100200000000-00292991623129819826916923930114122120210217812打新收益率-周度打新收益率-年度右轴101410211028111111181125121612231230数据来源Wind招商证券数据来源Wind招商证券-17-打新基金基金公司打新概况标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX筛选出近三月参与过打新成立一年以上最新规模在20亿以内最新披露的权益仓位低于40并且近三月的新股命中率高于50的打新基金列表得到11家有4只以上打新基金的基金公司如下所示周度打新平打新基金参与本周打新周度打新平基金简称均绝对收益打新个股数入围个股数入围率个数的基金个数均收益率万元易方达基金2121803001244100东证资管55712000744100工银瑞信基金44682001844100鹏华基金44641001433100前海开源基金55592001644100中银基金55472000944100南方基金5523300034375华夏基金5523300024375银河基金4423300074375景顺长城基金4423300044375太平基金4418900054375统计区间20230213-20230217数据来源Wind招商证券-18-打新基金业绩表现标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX在筛选出的打新基金列表中对于同一基金经理管理的产品则只保留成立时间较早的打新基金最后得出71只打新基金本周样本内打新基金平均回报为-050业绩领先基金如下表基金规模本周打新收益率本周打新绝对基金名称基金经理本周回报亿元收益万元申万菱信安鑫精选范磊刘含3750650005192易方达新享杨康7610140011832太平睿庆陈晓甘源1870140003060汇添富稳健增长胡昕炜11190110007832创金合信鑫祺闫一帆黄弢吕沂洋9910050008832华泰柏瑞景利吴邦栋何子建369-0010006233国联安睿祺王欢洪阳玚762-0030011832中银腾利苗婷655-0090004233易方达瑞财I纪玲云1153-0090007832东方红稳健精选孔令超1279-0120007832东方红策略精选孔令超徐觅867-0140010832前海开源盈鑫叶嘉433-0150019832国联安鑫隆杨子江陈建华290-0150029832华夏睿磐泰兴宋洋1530-0170002233国富天颐刘晓王莉高燕芸601-0180014832民生加银鑫喜关键768-0190011832嘉实策略优选胡永青轩璇赖礼辉574-0190014832华泰柏瑞享利董辰姬青1315-0200006832信诚至瑞提云涛杨立春690-0200012832交银优选回报王艺伟882-0210009832统计区间20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