研究报告全文：186179818617981861798清科数据1月共20家中企上市机械制造行业上市数量居首位2023-2-10清科研究中心郑积欣月度回顾境内外上市中企共20家总融资额为9852亿人民币江瀚新材获本月最高上市融资额占总融资额约241北京市5家上市中企融资金额占据首位约合2445亿人民币13家上市中企获VCPE机构支持渗透率为650深交所发布退市风险公司年报披露工作通知根据清科创业01945hk旗下清科研究中心数据2023年1月共有20家中国企业1在境内外交易所成功上市总融资额约9852亿人民币其中境内上市中企共10家数量较上月60家有大幅下降总融资额约6871亿人民币本月机械制造行业上市数量共5家居首位江瀚新材登陆上交所主板融资额达2373亿人民币成为本月单笔融资额最高的上市中企图12022年1月至2023年1月中国企业境内外上市数量及融资总金额1本文中国企业指为总部在中国大陆的企业以下简称中企1861798186179818617981月前十的上市企业总融资金额占比约8641月融资排名前十的上市企业融资额合计为8515亿人民币占总融资额约864其中融资金额排名前三的企业为江瀚新材2373亿人民币百利天恒990亿人民币亿华通916亿人民币表11月上市企业融资Top10中企境内上市数量占比500境外上市数量环比下降1月境内上市中企共10家融资额约为6871亿人民币境外市场纳斯达克证券交易所上市1家融资额为041亿美元港交所主板上市9家相比上月的18家有大幅下降融资额合计约3129亿港元本月中企在港交所主板上市数量最多总计有9家企业总融资额为3129亿港元表22023年1月中企境内外上市分布按上市板块186179818617981861798北京市IPO数量及融资额均居首位1月北京市中企上市数量为5家上市数量位于榜首浙江省上市数量为3家紧随其后其中北京市中企融资金额达2445亿人民币占本月融资总额的248位居首位湖北省融资额为2373亿人民币排名第二浙江省融资额为1672亿人民币排名第三表32023年1月中企境内外上市地域分布1861798186179818617981月上市涉及13个行业机械制造行业上市数量及融资额均居首位1月中企上市涉及13个行业数量方面机械制造行业上市数量近三个月持续领先本月上市企业数量为5家融资额方面机械制造行业亦居首位本月上市融资2444亿人民币占中企融资总额2481化工原料及加工行业紧随其后融资额合计约2373亿人民币占中企融资总额2408生物技术医疗健康行业融资额为1397亿人民币占中企融资总额1418表41月上市企业数量和融资金额行业分布情况1月IPO企业VCPE渗透率为6501月上市的20家中企有13家获得VCPE机构支持融资规模为5278亿人民币VCPE渗透率为650图22022年1月至2023年1月VCPE支持的中企上市数量及融资额186179818617981861798图3VCPE支持的IPO渗透情况走势上市市场方面从上市数量来看1月港交所获VCPE支持的上市企业数量最多为6家占比约462从融资额来看上交所科创板居首位融资额为2457亿人民币从各板块的综合回报水平来看境内市场按发行价首日收盘价以及1月31日收盘价计算的平均账面回报分别为345倍762倍和775倍境外市场按发行价首日收盘价以及1月31日收盘价计算的平均账面回报分别为446倍452倍和444倍此外1月纳斯达克证券交易所的平均账面回报水平优于其他板块表52023年1月VCPE支持的中企市场分布及账面回报倍数186179818617981861798行业方面1月获VCPE支持的上市中企融资额排名前三的行业为机械制造生物技术医疗健康和IT行业融资额分别为1632亿人民币1397亿人民币和810亿人民币此外互联网行业的发行日账面回报为1587倍高于市场平均水平表62023年1月VCPE支持的行业分布地区方面1月北京市获VCPE支持的上市中企数量及首发融资额均居首位数量为4家首发融资额约1528亿人民币此外上海市的发行日账面回报为781倍高于市场平均水平186179818617981861798表72023年1月VCPE支持的地区分布186179818617981861798深交所发布退市风险公司年报披露工作通知2023年1月13日在中国证监会指导下深交所发布关于加强退市风险公司2022年年度报告信息披露工作的通知以下简称通知并同步修订相关公告格式部署2023年退市监管工作对股票交易已被实施财务类退市风险警示的上市公司以下简称退市风险公司2022年年度业绩预告年度报告编制及相关信息披露提出监管要求通知突出两项原则一是坚持以信息披露为核心强化退市风险揭示一方面提高终止上市风险提示公告披露频次要求退市风险公司在会计年度结束后一个月内披露首次风险提示公告并在该公告披露后至年度报告披露前的每十个交易日披露一次风险提示公告同步修订公告格式增强简明性可读性另一方面增加年报编制进展披露要求退市风险公司分别在年度报告预约披露日前二十个交易日和十个交易日披露年报编制及最新审计进展情况会计师事务所在重大会计处理关键审计事项审计意见类型审计报告出具时间安排等事项上与公司存在重大分歧的可以向交易所报告并出具专项说明文件二是坚持问题导向重点关注规避退市相关事项一方面围绕营业收入扣除金额确认非经常性损益认定审计意见类型以及异常财务处理等焦点问题针对性提出具体监管要求另一方面从四个方面督促退市风险公司董监高和负责审计的会计师事务所履职尽责通知在总结前期退市监管工作经验基础上进一步提升财务类退市风险揭示的针对性和有效性下一步深交所将继续认真学习贯彻党的二十大精神和中央经济工作会议决策部署按照中国证监会统一部署坚持市场化法治化原则坚持稳字当头稳中求进严格落实通知要求督促退市风险公司履行信息披露义务依法依规推进各项退市监管工作维护市场正常秩序抓好提高上市公司质量三年行动方案的落地实施保护投资者合法权益促进资本市场长期健康稳定发展186179818617981861798本月IPO案例江瀚新材百利天恒硅烷偶联剂及交联剂产品生产商江瀚新材登陆上交所主板2023年1月31日湖北江瀚新材料股份有限公司603281SH在上交所主板上市发行价格为3559元股发行量067亿股据公告显示江瀚新材本次募集资金约2373亿人民币江瀚新材是一家集功能性有机硅烷及其他硅基新材料产品研发生产销售与进出口贸易为一体的高新技术企业主要产品包括硅烷偶联剂和硅烷交联剂等广泛应用于复合材料橡胶加工塑料粘合剂涂料及表面处理等领域江瀚新材招股书显示本次发行募集资金扣除发行费用后将投资于功能性硅烷偶联剂及中间体建设项目年产2000吨高纯石英砂产业化建设项目年产6万吨三氯氢硅项目年产2000吨气凝胶复合材料产业化建设项目科研中心与办公中心建设项目以及补充流动资金2019年至2022年上半年公司营业收入分别为1506亿人民币1363亿人民币2535亿人民和1850亿人民币扣非后归属于母公司股东的净利润分别为289亿人民币284亿人民币641亿人民币和597亿人民币综合毛利率分别为398339380和437现代生物医药企业百利天恒科创板上市2023年1月6日四川百利天恒药业股份有限公司688506SH在上交所科创板上市发行价格为2470元股计划发行4010万股股份总融资金额为990亿人民币月末市值为26266亿人民币百利天恒成立于2006年8月是一家集药品研发生产与营销一体化的现代生物医药企业拥有化药制剂与中成药制剂业务板块和创新生物药业务板块具备包括小分子化学药大分子生物药及抗体偶联药物ADC药物的全系列药物研究开发生产能力覆盖从中间体原料药到制剂的上下游一体化能力及研发生产营销完整全生命周期商业化运营能力186179818617981861798目前公司主要产品及在研品种涵盖抗肿瘤麻醉肠外营养抗感染儿科等重大疾病领域百利天恒招股书显示本次IPO计划募集资金将分别用于抗体药物产业化建设抗体药物临床研究项目其中抗体临床研究项目又分为肿瘤治疗领域创新抗体类药物研发和新冠治疗领域创新抗体类药物研发项目2019-2022年上半年公司研发投入分别为181亿人民币196亿人民币279亿人民币和173亿人民币占营收的比例分别为150193350和568占比逐年增加2019年-2021年百利天恒的营收分别为1207亿人民币1013亿人民币797亿人民币同期净利润分别为008亿人民币038亿人民币-100亿人民币