投资要点
　　市场研判点睛
　　权益市场周回顾：本周上证指数周跌幅0.08%。宽基指数分化，中证1000以0.73%的周涨幅领涨，而创业板指以1.35%的周跌幅领跌。风格方面，稳定、成长领涨，而金融、周期、消费表现落后。行业涨幅居前：通信、传媒、环保、公用事业、轻工制造；行业跌幅居前：有色金属、煤炭、非银金融。
　　基金市场周回顾：本周中国基金总指数周跌幅0.03%，其中债券型基金指数以0.05%的周涨幅领涨，而QDII基金指数以1.21%的周跌幅领跌。小盘价值风格型基金指数以1.21%的周涨幅领涨，而大盘成长风格型基金指数以0.16%的周跌幅表现落后。
　　中长期策略展望：1月CPI同比上涨2.1%，涨幅较上月加快0.3个百分点，主要受春节错期因素影响，当月蔬菜价格的上涨对冲了猪肉价格下跌，整体处于温和水平。本周，微软宣布将OpenAI的GPT-4模型集成到Bing及Edge浏览器中，ChatGPT的对外开放有望引领AIGC行业新浪潮，短期激发了数据中心、算法算力、传媒等相关热点。A股市场而言，各大宽基指数均处于较低估值区间，仍处于相对底部阶段，随着筑底的反复，建议采用定投思维左侧分批捕捉赔率机会。从长期看，粮食、能源及稀缺资源仍或将是博弈要素。中期看，围绕复苏主线，大消费复苏、以科技为代表的新动能、以房地产为代表旧动能，均有望成为今年主线。
　　相关ETF基金：汇添富中证主要消费ETF（159928.SZ）、华宝中证电子50ETF（515260.SH）、南方中证银行ETF（512700.SH）、国泰中证钢铁ETF（515210.SH）、南方中证全指房地产ETF（512200.SH）、广发中证全指医药卫生ETF（159938.SZ）。
　　中期分析师评级动向跟踪
　　由分析师对个股正向评级家数构成，根据前10名个股进行列式，数据均来自wind。2月份为：珀莱雅、山西汾酒、伊利股份、欧派家居、宁德时代、重庆啤酒、爱美客、迈瑞医疗、青岛啤酒、泸州老窖。其分布的申万一级行业：基础化工、食品饮料、电力设备及新能源、医药、轻工制造。
　　相关ETF基金：汇添富中证主要消费ETF（159928.SZ）、鹏华中证细分化工产业主题ETF（159870.SZ）、广发中证全指医药卫生ETF（159938.SZ）、南方中证新能源ETF（516160.SH）。
　　风险提示：（1）报告数据均来自于历史公开数据整理分析，基金周报观点并不能保证对未来的适用性。（2）市场环境、行业结构、基金公司、基金经理等方面变化等因素皆可能使得模型失效。（3）海外加息进程、政策不及预期等带来的市场大幅波动风险。（4）基金的过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来。（5）对文中的个股及基金特征的描述并不构成买卖建议。市场有风险，投资需谨慎。
　　

研究报告全文：基ETF基金周报金周本周市场窄幅震荡ChatGPT催生短期热点报投资要点市场研判点睛2023年2月10日权益市场周回顾本周上证指数周跌幅008宽基指数分化中证1000以073的周涨幅领涨而创业板指以135的周跌幅领跌风格方面稳定分析师刘兴文成长领涨而金融周期消费表现落后行业涨幅居前通信传媒SAC执业证书编号环保公用事业轻工制造行业跌幅居前有色金属煤炭非银金融S0340522050001基金市场周回顾本周中国基金总指数周跌幅003其中债券型基金指电话0769-22119416数以005的周涨幅领涨而QDII基金指数以121的周跌幅领跌小盘邮箱liuxingwendgzqcomcn价值风格型基金指数以121的周涨幅领涨而大盘成长风格型基金指数以016的周跌幅表现落后基中长期策略展望1月CPI同比上涨21涨幅较上月加快03个百分金点主要受春节错期因素影响当月蔬菜价格的上涨对冲了猪肉价格下跌整体处于温和水平本周微软宣布将OpenAI的GPT-4模型集成到Bing研及Edge浏览器中ChatGPT的对外开放有望引领AIGC行业新浪潮短期究激发了数据中心算法算力传媒等相关热点A股市场而言各大宽基指数均处于较低估值区间仍处于相对底部阶段随着筑底的反复建议采用定投思维左侧分批捕捉赔率机会从长期看粮食能源及稀缺资源相关报告仍或将是博弈要素中期看围绕复苏主线大消费复苏以科技为代表ETF基金周报系列的新动能以房地产为代表旧动能均有望成为今年主线相关ETF基金汇添富中证主要消费ETF159928SZ华宝中证电子50ETF515260SH南方中证银行ETF512700SH国泰中证钢铁ETF515210SH南方中证全指房地产ETF512200SH广发中证全指医药卫生ETF159938SZ中期分析师评级动向跟踪由分析师对个股正向评级家数构成根据前10名个股进行列式数据均来自wind2月份为珀莱雅山西汾酒伊利股份欧派家居宁德时代证重庆啤酒爱美客迈瑞医疗青岛啤酒泸州老窖其分布的申万一级券行业基础化工食品饮料电力设备及新能源医药轻工制造研相关ETF基金汇添富中证主要消费ETF159928SZ鹏华中证细分化究工产业主题ETF159870SZ广发中证全指医药卫生ETF159938SZ报南方中证新能源ETF516160SH告风险提示1报告数据均来自于历史公开数据整理分析基金周报观点并不能保证对未来的适用性2市场环境行业结构基金公司基金经理等方面变化等因素皆可能使得模型失效3海外加息进程政策不及预期等带来的市场大幅波动风险4基金的过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来5对文中的个股及基金特征的描述并不构成买卖建议市场有风险投资需谨慎本报告的风险等级为中风险本报告的信息均来自已公开信息关于信息的准确性与完整性建议投资者谨慎判断据此入市风险自担请务必阅读末页声明请务必阅读末页声明ETF基金周报目录1市场研判点睛32中期分析师评级动向跟踪43风险提示4图表目录表1主要宽基指数及风格涨跌幅3表2主要泛基金指数涨跌幅3表3泛基金风格指数涨跌幅4请务必阅读末页声明2ETF基金周报1市场研判点睛权益市场周回顾本周上证指数周跌幅008宽基指数呈现分化其中中证1000以073的周涨幅领涨而创业板指以135的周跌幅领跌风格方面稳定成长领涨而金融周期消费表现落后行业涨幅居前的有通信传媒环保公用事业轻工制造行业跌幅居前的分别为有色金属煤炭非银金融电力设备商贸零售表1主要宽基指数及风格涨跌幅代码名称今年涨跌幅月涨跌幅周涨跌幅000001SH上证指数555015-008000016SH上证50423-218-101000300SH沪深300606-122-085000688SH科创50673100-090399006SZ创业板指845-138-135000905SH中证500801072-015000852SH中证10001104250073000922CSI中证红利341-012030代码名称今年涨跌幅月涨跌幅周涨跌幅CI005921稳定中信474113091CI005917金融中信338-193-061CI005918周期中信903037-041CI005920成长中信1093145006CI005919消费中信528049-009资料来源wind东莞证券研究所截止2023210基金市场周回顾本周中国基金总指数周跌幅003其中债券型基金指数以005的周涨幅领涨而QDII基金指数以121的周跌幅领跌小盘价值风格型基金指数以121的周涨幅领涨而大盘成长风格型基金指数以016的周跌幅表现落后表2主要泛基金指数涨跌幅代码泛基金指数今年涨跌幅月涨跌幅周涨跌幅885010WI中国基金总指数409033-003885000WI普通股票型基金指数719065-011885001WI偏股混合型基金指数652043-018885003WI偏债混合型基金指数203021004885005WI债券型基金指数080017005885054WIQDII基金指数453-051-121885009WI货币市场基金指数021004003资料来源wind东莞证券研究所截止2023210请务必阅读末页声明3ETF基金周报表3泛基金风格指数涨跌幅代码泛基金指数今年涨跌幅月涨跌幅周涨跌幅885026WI大盘价值风格型基金指数377-014007885028WI大盘成长风格型基金指数631041-016885029WI中盘价值风格型基金指数614103052885031WI中盘成长风格型基金指数887173033885032WI小盘价值风格型基金指数818235120885034WI小盘成长风格型基金指数333130008资料来源wind东莞证券研究所截止2023210中长期策略展望1月CPI同比上涨21涨幅较上月加快03个百分点主要受春节错期因素影响当月蔬菜价格的上涨对冲了猪肉价格下跌整体处于温和水平本周微软宣布将OpenAI的GPT-4模型集成到Bing及Edge浏览器中ChatGPT的对外开放有望引领AIGC行业新浪潮短期激发了数据中心算法算力传媒等相关热点A股市场而言各大宽基指数均处于较低估值区间仍处于相对底部阶段随着筑底的反复建议采用定投思维左侧分批捕捉赔率机会从长期看粮食能源及稀缺资源仍或将是博弈要素中期看围绕复苏主线大消费复苏以科技为代表的新动能以房地产为代表旧动能均有望成为今年主线相关ETF基金汇添富中证主要消费ETF159928SZ华宝中证电子50ETF515260SH南方中证银行ETF512700SH国泰中证钢铁ETF515210SH南方中证全指房地产ETF512200SH广发中证全指医药卫生ETF159938SZ2中期分析师评级动向跟踪由分析师对个股正向评级家数构成旨在跟踪分析师动态根据前10名个股进行列式数据均来自wind2月份为珀莱雅山西汾酒伊利股份欧派家居宁德时代重庆啤酒爱美客迈瑞医疗青岛啤酒泸州老窖其分布的申万一级行业基础化工食品饮料电力设备及新能源医药轻工制造通过个股所属行业确定相关主题ETF数据来自A股的行业主题基金ETF在同类行业主题ETF中根据评分规模03年限01跟踪误差03中期业绩005短期业绩005风险01基金经理超额收益表现01得出最高分值表征个股代表ETF上述数据均来自wind相关ETF基金为汇添富中证主要消费ETF159928SZ鹏华中证细分化工产业主题ETF159870SZ广发中证全指医药卫生ETF159938SZ南方中证新能源ETF516160SH3风险提示1报告数据均来自于历史公开数据整理分析基金周报观点并不能保证对未来的请务必阅读末页声明4ETF基金周报适用性2市场环境行业结构基金公司基金经理等方面变化等因素皆可能使得模型失效3海外加息进程政策不及预期等带来的市场大幅波动风险4基金的过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来5对文中的个股及基金特征的描述并不构成买卖建议市场有风险投资需谨慎请务必阅读末页声明5ETF基金周报东莞证券研究报告评级体系公司投资评级买入预计未来6个月内股价表现强于市场指数15以上增持预计未来6个月内股价表现强于市场指数5-15之间持有预计未来6个月内股价表现介于市场指数5之间减持预计未来6个月内股价表现弱于市场指数5以上因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因导无评级致无法给出明确的投资评级股票不在常规研究覆盖范围之内行业投资评级超配预计未来6个月内行业指数表现强于市场指数10以上标配预计未来6个月内行业指数表现介于市场指数10之间低配预计未来6个月内行业指数表现弱于市场指数10以上说明本评级体系的市场指数A股参照标的为沪深300指数新三板参照标的为三板成指证券研究报告风险等级及适当性匹配关系低风险宏观经济及政策财经资讯国债等方面的研究报告中低风险债券货币市场基金债券基金等方面的研究报告中风险主板股票及基金可转债等方面的研究报告市场策略研究报告中高风险创业板科创板北京证券交易所新三板含退市整理期等板块的股票基金可转债等方面的研究报告港股股票基金研究报告以及非上市公司的研究报告高风险期货期权等衍生品方面的研究报告投资者与证券研究报告的适当性匹配关系保守型投资者仅适合使用低风险级别的研报谨慎型投资者仅适合使用风险级别不高于中低风险的研报稳健型投资者仅适合使用风险级别不高于中风险的研报积极型投资者仅适合使用风险级别不高于中高风险的研报激进型投资者适合使用我司各类风险级别的研报证券分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力以勤勉的职业态度独立客观地在所知情的范围内出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点不受本公司相关业务部门证券发行人上市公司基金管理公司资产管理公司等利益相关者的干涉和影响本人保证与本报告所指的证券或投资标的无任何利害关系没有利用发布本报告为自身及其利益相关者谋取不当利益或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点声明东莞证券股份有限公司为全国性综合类证券公司具备证券投资咨询业务资格本报告仅供东莞证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料及观点均为合规合法来源且被本公司认为可靠但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断可随时更改本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可跌可升本公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门或单位所给出的意见不同或者相反在任何情况下本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并不构成对任何人的投资建议投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险据此报告做出的任何投资决策与本公司和作者无关在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本公司及其所属关联机构在法律许可的情况下可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行经纪资产管理等服务本报告版权归东莞证券股份有限公司及相关内容提供方所有未经本公司事先书面许可任何人不得以任何形式翻版复制刊登如引用刊发需注明本报告的机构来源作者和发布日期并提示使用本报告的风险不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改未经授权刊载或者转发本证券研究报告的应当承担相应的法律责任东莞证券股份有限公司研究所广东省东莞市可园南路1号金源中心24楼邮政编码523000电话076922115843网址wwwdgzqcomcn请务必阅读末页声明6