【重要资讯】 
　　1、集装箱运价：2/3日当周SCFI集装箱运价指数1006.89，环比-2.2%，同比-79.9%，其中上海-美西集装箱运价1363美元/FEU，环比-2.9%，同比-82.9%；上海-欧洲集装箱运价961美元/TEU，环比-5.2%，同比-87.6%。
　　2、干散货运价：2/9日波罗的海BDI指数报592点，环比-1.82%，同比-65.40%。
　　3、美国劳工部周四公布数据显示，美国上周首次申领失业救济人数增加1.3万至19.6万人，为2023年1月7日当周以来新高；预估为19万人，前值为18.3万人。
　　4、里士满联储主席巴尔金(Thomas Barkin)表示，至关重要的是美联储继续加息以确保让通胀率回到2%的目标水平。巴尔金表示，“鉴于需求放缓但依然强韧、劳动力市场健康、还有不幸的是俄乌战争带来额外的持续冲击，通胀依然高企应当不会让人意外，尽管通胀峰值可能已过，”。
　　【行情展望】
　　集装箱航运方面，节后集装箱船供需格局继续转弱，闲置运力继续增加。昨晚公布的数据显示，美国申请失业金人数有所上升但仍处低位，美国劳动力市场韧性仍在，紧缩预期再度升温。在近期美国加息25bp落地后，布林肯因气球事件暂停访华，给中美贸易新增更多不确定性。在欧美需求继续走弱的的背景下，预计短期集装箱运价震荡偏弱。近期船司已发布相关暂停订舱和转港信息，关注土耳其因地震受损带来的供应链扰动。
　　干散货航运方面，俄乌冲突和欧洲能源危机背景下煤炭需求增加，中国开始恢复从澳大利亚进口煤炭，随着节后下游开工率提升以及澳煤出货逐渐增加，煤炭运输需求有望改善。铁矿石方面，近期全球铁矿发运增加，国内钢厂利润小幅回升，但仍处低位，一季度巴西进入雨季，发运预计仍保持低迷。粮食方面，目前尚未到达南美出货旺季，粮食发运短期依旧承压，后续随着粮食发运旺季到来，需求有望好转。整体来看，干散货运价短期预计低位盘整，后续有望在煤炭和粮食发运的带动下逐渐筑底反弹。

研究报告全文：银河农产品农产品研发报告每日早盘观察2023年2月10日公众号二维码每日早盘观察银河农产品及衍生品航运重要资讯1集装箱运价23日当周SCFI集装箱运价指数100689环比-22同比-799其中上海-美西集装箱运价1363美元FEU环比-29同比-829上海-欧洲集装箱运价961美元TEU环比-52同比-876联络对接贾瑞林021-657892562干散货运价29日波罗的海BDI指数报592点环比-182同比-65403美国劳工部周四公布数据显示美国上周首次申领失业救济人数增加13万至航运期货蒋洪艳期货从业证号F0269199196万人为2023年1月7日当周以来新高预估为19万人前值为183万人投资咨询证号Z00012374里士满联储主席巴尔金ThomasBarkin表示至关重要的是美联储继续加息以油脂研究陈界正确保让通胀率回到2的目标水平巴尔金表示鉴于需求放缓但依然强韧劳动力期货从业证号F3045719市场健康还有不幸的是俄乌战争带来额外的持续冲击通胀依然高企应当不会让人意投资咨询证号Z0015458外尽管通胀峰值可能已过粕猪研究陈界正期货从业证号F3045719投资咨询证号Z0015458行情展望集装箱航运方面节后集装箱船供需格局继续转弱闲置运力继续增加昨晚公布玉米鸡肉刘大勇期货从业证号F03107370的数据显示美国申请失业金人数有所上升但仍处低位美国劳动力市场韧性仍在紧投资咨询证号Z0018389缩预期再度升温在近期美国加息25bp落地后布林肯因气球事件暂停访华给中美贸易新增更多不确定性在欧美需求继续走弱的的背景下预计短期集装箱运价震荡偏棉禽研究刘倩楠期货从业证号F3013727弱近期船司已发布相关暂停订舱和转港信息关注土耳其因地震受损带来的供应链扰投资咨询证号Z0014425动干散货航运方面俄乌冲突和欧洲能源危机背景下煤炭需求增加中国开始恢复从澳大利亚进口煤炭随着节后下游开工率提升以及澳煤出货逐渐增加煤炭运输需求有112银河农产品农产品研发报告望改善铁矿石方面近期全球铁矿发运增加国内钢厂利润小幅回升但仍处低位一季度巴西进入雨季发运预计仍保持低迷粮食方面目前尚未到达南美出货旺季粮食发运短期依旧承压后续随着粮食发运旺季到来需求有望好转整体来看干散货运价短期预计低位盘整后续有望在煤炭和粮食发运的带动下逐渐筑底反弹大豆粕类外盘情况隔夜CBOT大豆指数上涨015至148845美分蒲美豆粕指数上涨174至4734美金短吨重要资讯1USDA出口销售数据截至2月2日当周美国20222023年度大豆出口净销售为459万吨前一周为736万吨市场预期为40-100万吨20232024年度大豆净销售185万吨前一周为192万吨金十数据APP2SoybeanCornAdvisor由于预计202223年度大豆产量将非常令人失望阿根廷的压榨商正在加紧购买巴西大豆以履行豆粕和大豆油的合同据报道在1月的前几周巴西向阿根廷出售了300-40万吨大豆并于2月和3月装运2023年全年大豆进口总量可能高达200万吨3USDA2月将2223年度大豆压榨量下调至223亿蒲前值2245亿蒲结转库上升至225亿蒲预期211亿前值21亿巴西产量153亿吨前值153亿预期153亿阿根廷产量4100万预期4234万4我的农产品截止2月3日当周111家油厂大豆实际压榨量为11726万吨开机率为3941其中大豆库存为48517万吨较上周增加10471万吨增幅2752同比去年增加19726万吨增幅6851其中大豆库存为48517万吨较上周增加10471万吨增幅2752同比去年增加19726万吨增幅6851交易策略1单边USDA月度供需报告以及出口销售数据偏利空国内市场上中国豆粕成交212银河农产品农产品研发报告放量同样也对美豆出口带来不利预计豆粕近期可能将偏空运行关注M05在3750一线处的支撑菜粕支撑关注3100一线2套利M-RM05价差缩小M35反套3期权买M2305-C-3850卖M2305-C-3750持有观点仅供参考不作为买卖依据油脂外盘影响Cbot美豆油主力价格变动幅度-052至5917美分磅BMD马棕油主力价格变动幅度-025至3974令吉吨重要资讯1印尼和马来西亚两国的部长们周四表示计划向欧盟派遣特使讨论欧盟新的无毁林产品法案对其棕榈油行业的影响2据外电印度食用油行业相信印尼不会像过去那样出台任何非同寻常的棕榈油出口限制措施来压制国内产量3印度大豆加工商协会预计印度202223年度大豆供应量为1476万吨豆粕供应量为823万吨41230MPOB公布1月马来西亚棕榈油供需报告交易策略单边昨夜棕榈油维持小幅震荡调整在产区供需双弱没有较强驱动前棕榈油预计维持区间宽幅震荡的格局建议棕榈油继续背靠7500-7600做多豆油背靠8200做多疫情的恢复会使得国内消费趋好且2月底东南亚国家将开始斋月备货或会带动油脂偏强运行7600附近的多单部分止盈部分继续持有菜油供应恢复相对确定菜油05合约继续保持反弹逢高做空的思路10800附近布局空单安全边际较好312银河农产品农产品研发报告套利策略豆油3-5正套继续持有目标点位350期权策略05豆油累购策略持有以上观点仅供参考不作为入市依据玉米玉米淀粉重要资讯1根据Mysteel玉米团队对全国12个地区96家主要玉米深加工厂家的最新调查数据显示2023年第6周截止2月8日加工企业玉米库存总量3976万吨较上周增加5132截至2月9日据Mysteel玉米团队统计全国7个主产省份农户售粮进度为54较上期增加5较去年同期偏慢1全国13个省份农户售粮进度57较上期增加43Mysteel玉米团队调研数据显示2月3日北方四港玉米库存共计1973万吨周比减少19万吨当周北方四港下海量共计126万吨周比增加1万吨4Mysteel农产品统计显示截至2023年2月2日的一周美国没有对中国大陆出口玉米上一周对中国装船为138458吨当周美国玉米出口检验量为480205吨对中国玉米出口检验量占到该周出口检验总量的05据外媒报道周四芝加哥期货交易所CBOT玉米期货收盘下跌其中基准期约收低11主要原因是玉米出口销售依然落后美国农业部发布的周度出口销售报告显示截至2023年2月2日的一周美国202223年度玉米净销售量为1160300吨比上周低了27但是比四周均值高出19202324年度净销售量为10000吨一周前为163200吨美国中部地区的玉米现货基差报价涨跌互现中西部两家加工厂的玉米基差报价下跌5美分伊利诺伊河一处码头的价格上涨7美分交易策略412银河农产品农产品研发报告1单边美玉米出口落后美玉米高位震荡国内玉米受拍卖水稻影响现货偏弱广东港口玉米库存较高山东玉米企稳上涨东北玉米继续下跌下游养殖和深加工亏损05玉米窄幅震荡市场交易需求改善2800以下可以逐渐建立多单2套利轻仓多05淀粉空05玉米入场点200-180目标280以上3期权卖出c2305-P-2800或卖出c2305-C-2900并卖出c2305-P-2800以上观点仅供参考不作为入市依据生猪市场信息1生猪报价今日早间生猪收购价格继续维持小幅震荡其中东北地区138-142元公斤持稳华北14-144元公斤上涨02元公斤华东地区138-147元公斤持稳或上涨02元公斤西南地区132-14元公斤维持稳定华南地区138-148公斤维持稳定2仔猪母猪价格截止2月2日当周15公斤仔猪价格513元头较上周上涨55元头母猪价格1607元头较上周下跌40元头3我的农产品在当时激烈的供需博弈中形成的市场底价全国均价14元公斤左右具有参考价值而春节后价格下跌是由节前看空情绪的延续及释放所导致的补跌结合近年生猪市场规模企业快速发展中小散户占比逐渐减小的发展形式推断2023年春节后短期内供大于求程度低于去年同期短期内生猪价格不会出现较大幅度的下跌有大概率上涨的条件支撑4农业农村部2月9日农产品批发价格200指数为13191下降033个点菜篮子产品批发价格指数为13429下降039个点全国农产品批发市场猪肉平均价格为2069元公斤下降38牛肉7690元公斤下降02羊肉6860元公斤下降04鸡蛋1030元公斤下降07白条鸡1882元公斤持平交易策略512银河农产品农产品研发报告1单边建议远月合约适当尝试多单布局2套利LH35价差建议继续以偏空思路对待3期权卖LH2305-P-16000持有以上观点仅供参考不作为入市依据鸡肉重要资讯1白羽肉毛鸡昨晚山东滨州潍坊地区大肉食毛鸡棚前主流报价稳定在48元斤实单实谈屠宰企业按需收购毛鸡出栏量有限走货趋稳卓创资讯预计今晚山东滨州潍坊地区大肉食毛鸡对外参考报价稳定在48元斤实际成交价格需单谈卓创资讯2白羽肉鸡鸡苗明日山东大型孵化场大肉食鸡苗价格稳定厂家报价460元羽实际成交价格需单谈养殖户补栏积极性一般市场苗量不大孵化场排苗尚可苗价稳定卓创资讯3分割品今日华东地区大肉食分割品价格有稳有落毛鸡价格趋稳运行经销商按需补货厂家出货节奏较前期稍有放缓经销商补货心态收紧加之厂家库存适当提升预计短期内大肉食主类产品价格或大稳小降卓创资讯4本周卓创资讯监测白羽肉鸡样本企业共计出苗量510730万羽环比跌幅257同比跌幅661卓创资讯5本周国内重点白羽肉鸡屠宰企业平均开工率5394较上周上涨1582个百分点冻品平均库容率6747较上周上涨1782个百分点卓创资讯行情展望612银河农产品农产品研发报告1鸡苗和种蛋鸡苗出栏开始增多养殖成本较高大型养殖户补栏积稳定但中小养殖户抵触情绪较浓鸡苗价格开始下滑但预计下跌空间有限合同种蛋成交正常市场蛋价格超出孵化企业心里预期市场观望情绪较浓短期种蛋价格稳定2白羽肉鸡毛鸡供应充足屠宰开工恢复屠宰企业亏损养殖端补栏谨慎白羽肉鸡价格稳定白羽肉鸡养殖利润盈利较好但目前价格下需求相对偏利空3分割品终端餐饮消费开始恢复经销商开始补货但高价格接受程度有限部分分割品开始回落预计大肉食产品价格短期稳定鸡蛋重要资讯1现货昨天全国蛋价多地区稳定为主主产区均价为428元斤较上一交易日持平主销区均价为456元斤较上一交易日持平今天全国蛋价多地区继续稳定为主北京主流稳定石门和回龙观等主流报价193元44斤较昨天持平大洋路截至早上7点累计到货6车到货正常走货正常实际成交价185-193元44斤较昨天基本持平今天上海蛋价稳定为主粉蛋主流210元45斤较昨天持平红蛋126元275斤较昨天持平今日东北辽宁价格稳吉林价格稳黑龙江蛋价稳定山东主流价格多数稳定河南蛋价稳山西价格稳河北价格稳定湖北褐蛋价格稳江苏安徽价格稳定局部鸡蛋价格有高低蛋价继续震荡盘整走货一般2卓创数据2023年1月份全国在产蛋鸡存栏量为1177亿只环比减少02同比增加32目前在产存栏仍处于往年同期低位1月份卓创资讯监测的样本企业蛋鸡苗月度出苗量占全国50为3610万羽环比减少26同比减少83根据卓创数据2月3日一周全国主产区蛋鸡淘鸡出栏量为1190万只较前一周增加89根据卓创资讯对全国的重点产区市场的淘汰鸡日龄进行监测统计2月9日当周淘汰鸡平均淘汰日龄521天较前一周增加1天4根据卓创数据显示2月9日当周全国代表销区鸡蛋销量为7170吨较上周增加108712银河农产品农产品研发报告5根据卓创数据2月9日当周生产环节周度平均库存有157天较前一周减少04天流通环节周度平均库存有105天较前一周库存减004天6昨天全国淘鸡价格稳定为主产区均价为545元斤较上一个交易日持平操作建议1单边5月预计在产存栏蛋鸡量较低供应偏紧而需求端预计将好转饲料价格也较高预计5月鸡蛋现货价格相对较高最近现货价格有所回落但是预计是4元饲料成本线附近支撑作用大随着现货价格下跌最近两天鸡蛋合约价格也大跌鸡蛋技术上已经走弱短期内或将维持弱势2套利从长周期来看目前5-9价差处于高位可考虑逢高空5-9价差以上观点仅供参考不作为入市依据白糖重要资讯1农业农村部截至1月底北方甜菜糖生产已近尾声南方甘蔗糖生产进入高峰据中国糖业协会统计截至1月末202223年度全国累计产糖566万吨同比增加34万吨增幅64累计销糖237万吨同比增加27万吨增幅129累计销糖率418比上年同期加快23个百分点随着学校开学企业全面复工将有利于拉动食糖消费国际方面2月初印度下调本年度食糖产量巴西终止乙醇进口免税政策导致糖厂倾向于减少食糖生产支撑国际糖价走高但多家国际机构预测本年度食糖产大于需后期需关注主产省区生产进度和印度食糖产量是否出现超预期下降2泰国202223榨季截至1月底累计甘蔗入榨量为50634万吨同比增加19563万吨含糖分1284同比提高057产糖率为10947同比提高0536累计产糖量为55429万吨同比提高4749万吨其中白糖产量9275万吨原糖产量为44714万吨精制糖产量为144万吨交易策略812银河农产品农产品研发报告1单边国内食糖市场累库供应压力较大目前配额外内外糖价差过大对郑糖的支撑作用郑糖期价走势趋于向好不过国内食糖基本面较弱郑糖大幅上行动力不足预计糖价以高位震荡为主2套利观望3期权构建卖出宽跨式期权策略组合以上观点仅供参考不作为入市依据棉花-棉纱外盘影响隔夜ICE美棉价格震荡为主美棉主力合约价格涨012美分磅014至855美分磅重要资讯19日国内棉花现货市场皮棉现货价格微跌日基差变动不大部分新疆库31双28双29对应CF305合约基差价在450-900元吨部分新疆棉内地库31级双28双29对应CF305合约含杂30以内基差在950-1350元吨随着期货价格小幅波动棉花价格继续微跌点价交易批量成交当前纺企随用随买维持相对库存整体市场成交持稳据了解目前新疆库2131双28或单29含杂31以内的提货价在15050-15500元吨部分内地库皮棉基差和一口价资源31双28或单2829提货价在15600-16000元吨2根据全国棉花交易市场数据截至2月8日新疆棉累计加工了52353万吨比去年同期增加047根据中纤局数据显示截至2月8日新疆棉累计检验了48729万吨同比减少了443根据巴西国家商品供应公司CONAB最新发布的本年度棉花产量预测202223年度巴西本年度植棉面积预期在1673万公顷2510万亩环比1641万公顷2462万亩上调32万公顷增幅19单产在1211公斤亩环比持平略增02持续处于记录高位总产预期为3043万吨环比2979万吨调增64万吨912银河农产品农产品研发报告增幅21刷新记录高位交易策略1单边从长期来看新年度棉花植棉预期下降而消费端边际预期好转短期内消费端表现尚可大趋势上震荡偏强短期行情可能跟随大宗整体走势调整有企稳迹象5月合约在前期平台14500附近支撑作用较强2套利内需尚可外需较差可考虑多国内空国外3期权郑棉大趋势上偏强建议可考虑卖看跌期权策略以上观点仅供参考不作为入市依据花生重要资讯昨日国内花生价格平稳运行产区上货量有限基层挺价意愿明显市场按需采购白沙通货米报价540-555元斤大花生报价530-550元斤进口米港口成交良好实际成交多以质论价报价10350元吨左右油料方面开封龙大到货500吨左右油料米成交价格10300元吨左右费县中粮到货500吨左右成交价格9600-9700元1012银河农产品农产品研发报告吨玉皇兴泉到货100吨左右成交价格9700-9950元吨国内压榨一级普通花生油主流报价17000元吨花生油成交量有限实际成交可议价小榨浓香型花生油市场报价不一主流报价为19500元吨观望心理明显花生粕方面目前油厂陆续恢复开机豆粕供给逐步增加下游市场补货一口价相对平稳对高价基差采购积极性偏差短期来看豆粕现货价格仍以高位震荡为主花生粕价格稳定报价4900-5000元吨操作建议单边昨日花生维持震荡短期来看驱动有限预计维持宽幅震荡未来预计消费趋好叠加今年减产较多预计花生的价格将会偏强运行回调后建议背靠10000逢低做多期现策略04合约基差在-200左右没有较好的期限利润建议保持观望月差当前04-10驱动不明显建议保持观望预计新年度花生将会产量恢复暂看正套走势期权保持观望以上观点仅供参考不作为入市依据1112银河农产品农产品研发报告作者承诺本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书本人承诺以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬免责声明本报告由银河期货有限公司以下简称银河期货投资咨询业务许可证号30220000向其机构或个人客户以下简称客户提供无意针对或打算违反任何地区国家城市或其它法律管辖区域内的法律法规除非另有说明所有本报告的版权属于银河期货未经银河期货事先书面授权许可任何机构或个人不得更改或以任何方式发送传播或复印本报告本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用并不构成对客户的投资建议银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正但不担保其内容的准确性或完整性客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户银河期货建议客户独自进行投资判断本报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何内容适合客户本报告不构成给予客户个人咨询建议银河期货版权所有并保留一切权利联系方式银河期货有限公司银河农产品北京北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座3133层上海上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28层网址wwwyhqhcomcn电话400-886-77991212