昨天美股三大指数均下跌，其中纳斯达克指数跌幅最大。美国30年国债销售反应较预期差，带动债息上升，打击股市表现。Google母公司Alphabet继续拖累纳指表现，收市跌逾4%。昨天欧洲三大股指均上升，其中法国CAC40指数升幅最大。德国1月消费物价指数按年上升8.7%，低过市场预期，反映当地通胀较预期温和。一系列乐观的企业盈利亦纾缓市场对经济急剧衰退的忧虑。昨天恒指及国指均上涨，其中国指涨幅较大。Chat GPT类概念及苹果供应链概念受追棒。昨天上证综指及深成指均上升，其中深成指升幅较大。昨天沪股通北向净买入57.07亿人民币，南向净卖出0.26亿港币；深股通北向净买入63.94亿人民币，南向净卖出7.93亿港币。今天将公布美国2月密歇根大学消费者信心指数以及中国1月CPI及PPI同比。
　　 
　　

研究报告全文：2023年2月10日每天导读各股市走势图恒指走势图国指走势图260009500240008500220007500200006500指数收市日比5日18000160005500恒生2162436160152140004500H股73137317325602220422102212220123032205220622072208220922112204220522092210220123032206220722082211221222红筹3974150660560222HSC大型股196810171134沪深300走势图标普500走势图HSC中型股435733119230480048004600AH股溢价13563006030460044004400沪深30041308613412042004200富时中国A50136736412418440004000上证1808646591201333800380036003600上证38060295813201634003400台北加权155987101200202220522082201230322042206220722092210221122122203220822012304220522062207220922102211221222日经22527584350080270222道琼斯3369988073104来源彭博标普500408150088235股市短评纳斯达克1178958102337昨天美股三大指数均下跌其中纳斯达克指数跌幅最大美国30年国债销售反应较预期差带动债息上升打击股市表现Google母公司Alphabet继续拖累纳指表现收市跌逾4昨天欧洲三大股指均上升其中法国CAC40指数升德国DAX301552342072009幅最大德国1月消费物价指数按年上升87低过市场预期反映当地通胀较预期温和一系列乐观的企业盈利亦富时100791115033116纾缓市场对经济急剧衰退的忧虑昨天恒指及国指均上涨其中国指涨幅较大ChatGPT类概念及苹果供应链概念受追棒昨天上证综指及深成指均上升其中深成指升幅较大昨天沪股通北向净买入5707亿人民币南向净卖出法国CAC40718836096031026亿港币深股通北向净买入6394亿人民币南向净卖出793亿港币今天将公布美国2月密歇根大学消费者信心指数以及中国1月CPI及PPI同比商品期货指数市价日比5日纽约期油美元桶7762056576纽约期金美元toz186620060261标普高盛58923048023主要经济资料公布商品指数国家地区经济指标时间市场预期实际值前值CRB大宗商品27048017042期货价格指数美国周度首次申领失业救济人数2月4日190k196k183k罗杰斯国际372907039062美国持续领取失业救济人数2月3日1660k1688k1650k商品指数德国CPI同比1月898786外汇汇率5日1个月德国CPI月环比1月1010-08港元兑人民币08658022036日本机床订单同比1月NA-9709美元兑人民币67959015016美元兑港元78497004052来源彭博均为修正值美元兑日元13165035046主要新闻总结欧元兑美元10728062005英磅兑美元12109044037中澳贸易关系解冻澳煤船已抵达湛江港里士满联储行长美联储在抗击通胀问题上需要坚持到底澳元兑美元06933014064二十国集团将讨论中国就贫穷国家债务重组提出的要求美国首次申领失业救济人数六周来首次上升政府债券收益率5日bps1个月bps中国国有炼厂加大采购俄罗斯石油美国国债收益率曲线倒挂程度达到1980年代初以来最深中国10年期28960000240台湾通胀受春节影响再次站上3核心CPI创金融危机德国通胀率降至五个月低点受政府提供能源援助等影响香港10年期3286002650720来新高美国10年期3671201466524来源彭博12023年2月10日国际经济要闻里士满联储行长ThomasBarkin表示至关重要的是美联储继续加息以确保让通胀率回里士满联储行长美联储在抗击通胀问题到2的目标水平鉴于需求放缓但依然强韧劳动力市场健康还有不幸的是俄乌战争带来额外的持续冲击通胀依然高企应当不会让人意外尽管通胀峰值可能已过上需要坚持到底Barkin在里士满联储网站刊登的在线采访中说当然这就是我们坚持到底的理由彭博美国首次申领失业救济人数六周来首次上升但仍处于历史低位凸显出尽管经济面临美国首次申领失业救济人数六周来首次上的不确定性加剧但就业市场依然强韧美国劳工部周四的数据显示在截至2月4日的一周中首次申领失业救济人数增加13万人至196万人接受彭博调查的经济学家升的预测中值为19万人截至1月28日当周持续申领失业救济人数增加至169万人彭博美国2年期国债收益率超过10年债收益率的程度周四创出了1980年代初以来之最令美国国债收益率曲线倒挂程度达到1980年2022年12月的极端水平也相形见绌上述短债收益率盘中一度上探4446并在某一时代初以来最深点超出长债收益率857个基点2年期国债收益率最近一次低于10年期还是在去年7月彭博德国通胀率降至五个月低点受政府提供德国通胀在1月份放缓至5个月最低水平这得益于政府提供进一步援助缓解家庭因能源成本飙升而加重的负担德国统计局周四公布消费者价格涨幅从12月的96下降能源援助等影响至92由于数据处理问题统计局上周推迟了数据发布时间彭博大中华经济要闻中国与澳大利亚的贸易关系显露明确解冻迹象澳煤对华出口在暂停两年多后恢复澳洲龙虾和葡萄酒对华出口也有望恢复根据彭博航运数据散货船MagicEclipse周四中澳贸易关系解冻澳煤船已抵达湛江港上午停靠中国南方港口城市湛江该船装载在澳大利亚开采运往中国市场的冶金煤湛江是中国的钢铁生产中心之一彭博二十国集团将讨论中国就贫穷国家债务重美国财政部长珍妮特耶伦表示本月在印度举行的二十国集团G-20财长会议将讨论中国提出的要求即多边开发银行也向陷入困境的国家提供债务减免目前中国是世界组提出的要求上发展中国家债务的最大主权债权人彭博据行业咨询公司EnergyAspects中国大型石油国企加大了俄罗斯原油的进口力度表明中国准备好允许采购更多俄罗斯原油EA分析师在报告中写道中石油和中海油近期中国国有炼厂加大采购俄罗斯石油恢复了俄罗斯原油海运进口至少有三艘装载乌拉尔原油的超级油轮表示目的地为中国彭博台湾通胀受春节影响再次站上3核心CPI台湾主计总处周四公布1月份消费者物价指数较上年同月上涨304高于彭博调查中值27主因春节提前推高采购需求和服务价格并推升核心CPI年增率创2008年10月创金融危机来新高以来新高彭博企业要闻科技行业的裁员大潮席卷到了雅虎该公司计划大规模重组广告技术部门本周开始启科技行业最新裁员潮来袭雅虎首轮将裁动的第一轮减员将裁撤约1000个岗位公司发言人表示雅虎计划在2023年底前将撤1000个岗位YahooforBusiness广告技术部门的员工人数减少近50占全公司员工总数的20以上彭博瑞信交易业务大幅萎缩历经危机后雄心瑞信集团遭遇Archegos事件的冲击时其交易部门当季势将斩获265亿美元的收入不到两年后该部门一个季度的营收只有区区9600万美元96的跌幅凸显出瑞信想要成不再为大型跨国投资银行的野心也就此终结彭博购买的镍不翼而飞托克公司遭受577亿大宗商品贸易公司托克集团面临逾5亿美元的损失此前该公司发现其购买的金属货物中并不含原本应存在的镍通过过去两个月的调查托克集团发现了被其视作是针对该美元损失公司的系统性欺诈彭博中国自动驾驶汽车激光雷达制造商禾赛科技在美国首日上市股价一度上涨29此前公禾赛科技在美上市首日大涨司通过首次公开募股IPO融资19亿美元这是自滴滴2021年上市现已退市后中资公司在美国最大规模的IPO彭博22023年2月10日中港两地上市的股份港股港股港股A股港股A股港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率价比价比港元港元939建设银行49934704123111635大众公用125-03865591398工商银行4053640421858753中国国航672-19743381288农业银行2783430381798670东方航空311-21749663988中国银行29836203919751055南方航空513-14937891658邮储银行5004940595211919中远海控86510105431463328交通银行4823580331462598中国外运26240204942813968招商银行46907701285332866中远海发1092120446305998中信银行37627502934201138中远海能819-11154126818光大银行24326802730212880大连港07291003961582016浙商银行27840103817986198青岛港38549705941301988民生银行28933701927593369秦港股份12149403463436196郑州银行1162470155822317广船国际7961002206570733866青岛银行29053704925832039中集集团593285506130351963重庆银行42826602947821800中国交建40033102461153618渝农商行2792720263263390中国中铁42432803637982628中国人寿1398101607564641186中国铁建49926702745542318中国平安59159241113671766中国中车35488405944162601中国太保214566507930533898时代电气4105211515035911336新华保险204557605342173969中国通号27174406052391339人保集团2584030455627525广深铁路141-03344856030中信证券179810280982658177宁沪高速76595210619553908中金公司17447890896242548深圳高速72355407530636837海通证券5456580384907995皖通高速71764308820332611国泰君安9655700554146107成渝高速18832202857906806申万宏源15855203567402238广汽集团56249705058621776广发证券121687507337211211比亚迪24940635661125236886华泰证券94067705336072333长城汽车107886312070546099招商证券83265906548991839中集车辆510153707649333958东方证券45687204462322338潍柴动力1182191212513116178光大证券57568404268203606福耀玻璃3875233032913356881银河证券41441404263141108洛阳玻璃940267212862836066中信建投80962208073906865福莱特2425236932742251375中州证券1244186036725938一拖股份41559606971321456国联证券425106306368711157中联重科4239800583728883中国海油11464130863816564郑煤机9006130874362857中石油41247504931111057浙江世宝172-0858503386中石化42164305619311072东方电气134012321054288338上石化141352004662732727上海电气188-04460931033石化油服062-13774962208金风科技79383507841112883中海油田93441700995004187京城机电359-1588042568山东墨龙300-18149152607上海医药137271206736541088中国神华238556710426452196复星医药2435142314137601898中煤能源60033205239201513丽珠医药2755121716630671171兖州煤业24253241333854874白云山225581610134523996中国能源建设0954640356491719新华制药660104309678711816中广核18381607541411349复旦张江33225551396944902华能国际423-11253891858春立医疗204019812633994991大唐发电146-07956936160百济神州15250-56313441071华电国际349-07449471877君实生物3500-4204492916龙源电力1116148512948889995荣昌生物6325104345463558956新天绿能36056506969586185康希诺7000151319456961618中国中冶17238603555759989海普瑞582306606563672068中铝国际188-08968502359药明康德98302815561695347鞍钢股份248-03524513759康龙化成540033385493471323马钢股份190-04143943347泰格医药10460--24431053重庆钢铁089-03153376821凯莱英12050--34282600中国铝业430154210930266127昭衍新药384030782484657358江西铜业129666105641311880中国中免21960381112667712899紫金矿业12161312327779168青岛啤酒7695236534934671787山东黄金145438592503447553南京熊猫422780309567943993洛阳钼业46912741723058981中芯国际1802104109764271772赣锋锂业727572232722951385复旦微电3370279364360009696天齐锂业719025166403261941中国移动56608050813621914海螺水泥28305570721473728中国电信389114707133156655华新水泥9003020605141763中兴通讯1970110214738812009金隅股份10537402064416869长飞光纤147094209864612202万科15026590622652921海信家电113611921204314588北京北辰094-02060936690海尔智家293514792613461528美凯龙372130102643291812晨鸣纸业265837303855951065创业环保3275140555555811新华文轩5714430515240895东江环保254-04363592402亿华通6000--4675注其A股在深圳证券交易所上市没有符号港股其A股在上海证券交易所上市来源彭博农银国际证劵32023年2月10日农银国际业务发展部连络人农银国际机构销售部连络人农银国际研究部连络人戴昕林青陈宋恩angeladaiabcicomhksallylinabcicomhkphilipchanabcicomhk电话85221478810电话85221478835电话85221478805伍华安周秀成johnngabcicomhkstevechowabcicomhk电话85221478806电话85221478809要下载最新的研究报告请前往httpsecabcicomhkengresearchresearchasp要下载过去的研究报告请前往httpwwwabcicomhken-usresearchreportphp陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及或该公司所发行的证券所做出的观点均属分析员之个人意见分析员亦在此证明就研究报告内所做出的推荐或个人观点分析员幷无直接或间接地收取任何补偿此外分析员及分析员之关联人士幷没有持有除以下披露权益研究报告内所推介股份的任何权益幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员权益披露农银国际证券有限公司及或与其联属公司曾在过去12个月内与建设银行交通银行光大银行中金公司中国平安中信建投浙商银行农业银行华泰证券国泰君安工商银行中信银行申万宏源广发证券招商证券中国银行中国人寿药明康德东方证券民生银行腾讯万科泰格医药有投资银行业务关系陈宋恩持有中国农业银行H股股份免责声明该报告只为客户使用幷只在适用法律允许的情况下分发本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标财务状况和特殊要求该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠准确完整该报告不应代替投资人自己的投资判断文中分析建立于大量的假设基础上我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动以及由于使用不同的假设和标准造成的与其它分析机构的意见相反或不一致分析员们负责报告的准备为市场讯息采集整合或诠释或会与交易销售和其它机构人员接触农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者不包括投资银行决定分析员薪酬不取决于投行的收入但或会与农银国际证券有限公司的整体收入包括投行和销售部有关报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人文中所述的投资价格和价值收益可能会有波动历史表现不是未来表现的必然指示外币汇率可能对所述证券的价格价值或收益产生负面影响如需投资建议交易执行或其它咨询请您联系当地销售代表农银国际证券有限公司或任何其附属机构总监员工和代理都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任进一步的资讯可应要求而提供版权所有2023年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印影印复制或以任何其他形式分发办公地址香港中环红棉路8号东昌大厦13楼农银国际证券有限公司电话852286821834