行情回顾与操作建议
　　华南24度现货：05-60元/吨；2月全月提货期05-20元/吨；3月船：05-20元/吨；华东24度：现货：05-30元/吨；2月船：05+20元/吨。华南三级菜油报价：05+350元/吨（3-5月），华东三级菜油贸易商报价：05+980 （2月华东库）；05+500，下调50（3月中禾库）；05+400（3-5月中禾库套餐）；05+300（4-5月中禾库套餐；05+280（4-5月广西交货）；05+500，（5-6月川渝库交割品质）。华东一豆基差报价：Y2305+870元/吨（2-3月），Y2305+650元/吨（3-5月）。
　　油脂日内震荡。美国农业部（USDA）报告偏中性，南美天气威胁大豆供应前景，但全球大豆丰产制约大豆涨幅。马来西亚棕榈油局（MPOB）及船运调查机构将于周五公布关键的供需数据。一般来讲斋月之前需求会增加，而印尼行为会导致供应可能下降，油脂企稳回升，但从技术分析来看还未摆脱震荡走势，印尼政策依然是非常大的变量，可轻仓介入多单，关注豆棕05价差缩小。

研究报告全文：行业日期油脂2023年2月10日农产品研究团队研究员余兰兰021-60635732yullccbfuturescom期货从业资格号F0301101研究员林贞磊021-60635740linzlccbfuturescom期货从业资格号F3055047研究员王海峰021-60635727wanghfccbfuturescom期货从业资格号F0230741研究员洪辰亮021-60635572hongclccbfuturescom期货从业资格号F3076808研究员刘悠然021-60635570liuyrccbfuturescom期货从业资格号F03094925请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与操作建议表1行情回顾数据来源Wind建信期货研究发展部华南24度现货05-60元吨2月全月提货期05-20元吨3月船05-20元吨华东24度现货05-30元吨2月船0520元吨华南三级菜油报价05350元吨3-5月华东三级菜油贸易商报价059802月华东库05500下调503月中禾库054003-5月中禾库套餐053004-5月中禾库套餐052804-5月广西交货055005-6月川渝库交割品质华东一豆基差报价Y2305870元吨2-3月Y2305650元吨3-5月油脂日内震荡美国农业部USDA报告偏中性南美天气威胁大豆供应前景但全球大豆丰产制约大豆涨幅马来西亚棕榈油局MPOB及船运调查机构将于周五公布关键的供需数据一般来讲斋月之前需求会增加而印尼行为会导致供应可能下降油脂企稳回升但从技术分析来看还未摆脱震荡走势印尼政策依然是非常大的变量可轻仓介入多单关注豆棕05价差缩小二行业要闻马来西亚南部棕果厂商公会SPPOMA数据显示2月1-5日马来西亚棕榈油产量环比增加2393其中鲜果串FFB单产环比增加2888出油率OER环比下降094马来西亚棕榈油协会MPOA称2023年1月马来西亚棕榈油产量环比下降1393其中马来西亚半岛的产量环比下降1439沙巴的产量环比下降1140沙捞越的产量环比下降1904东马来西亚的产量环比下降1327美国农业部2月供需报告显示预计202223年度美国大豆压榨量为2230亿蒲式耳低于上月预测的2245亿蒲但是仍然比上年提高11因为12月份美国遭遇恶劣严寒天气导致压榨作业放慢本月维持美国大豆产量以及出口等数据不变因此期末库存相应上调1500万蒲式耳至请阅读正文后的声明-2-每日报告225亿蒲式耳调高后的库存仍然是七年来的最低水平预计世界第三号大豆生产国阿根廷的大豆产量将会降至4100万吨低于上月预测的4550万吨也低于上年的4390万吨阿根廷大豆出口调低至420万吨低于上月预测的570万吨和上年的286万吨此外美国农业部上调100万吨巴西大豆出口量至9200万吨下调100万吨中国大豆压榨量至9400万吨由于阿根廷和乌克兰的产量减少全球大豆产量调低500万吨至383亿吨全球大豆出口预期几乎没有变化因为阿根廷大豆出口下调被巴拉圭和巴西出口上调所抵消全球大豆期末库存调低150万吨至102亿吨因为南美库存的下调部分被中国上调所抵消2月8日巴西国家商品供应公司CONAB公布月度调查预计202223年度巴西大豆产量将达到创纪录的1529亿吨比1月份预期值调高了20万吨比上年增长218报告称南里奥格兰德州的大豆单产受到干旱天气的影响甚至导致巴西大豆种植面积略微调低但是中西部大豆表现良好弥补了南部干旱的影响CONAB预计巴西大豆出口量达到创纪录的9390万吨高于上年的7890万吨罗萨里奥谷物交易所BCR发布月报将202223年度阿根廷大豆产量预期值调低至3450万吨低于前期预估的3700万吨这将是14年来的最低大豆产量这也是迄今各家机构对阿根廷大豆产量的最低预期2022年中期以来阿根廷遭遇60年来的最严重干旱导致小麦产量减半大豆和玉米的播种和生长也受到影响上个月该交易所已经将阿根廷大豆产量调低1200万吨三数据概览图1华东三级菜油现货价格元吨图2华东四级豆油现货价格元吨数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-3-每日报告图3华南24度棕榈油现货价格元吨图4棕榈油基差变动元吨数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图5豆油基差变动元吨图6菜油基差变动元吨数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图7P1-5价差元吨图8P5-9价差元吨数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-4-每日报告图9P9-1价差元吨图10国内棕榈油港口库存万吨数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图11国内豆油商业库存万吨图12美元兑林吉特汇率数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图13美元兑人民币汇率数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责申明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-6-