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>> 南华期货-期权周报:高开低走,情绪转差-230205
上传日期:   2023/2/6 大小:   3170KB
格式:   pdf  共19页 来源:   南华期货
评级:   -- 作者:   周小舒
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金融期权方面,50ETF期权上周日均成交量为218.38万张,较前周下降16.71%,其中认沽期权成交量要高于认购期权,认沽-认购成交比为1.09,相对前周有所上升,高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为0.89,较前周下降,接近历史均值。沪深300期权方面,华泰柏瑞300ETF期权成交活跃度最高,日均成交136.28万张,日均持仓量133.97万张;沪深300股指期权日均成交9.25万手,日均持仓量13.66万手;嘉实300ETF期权日均成交18.08万张,日均持仓量18.75万张。中证100股指期权日均成交5.13万手,日均持仓6.10万手。期权活跃度整体下降。综合期权的成交及持仓信息来看,节后避险情绪减弱。
  波动率方面,截止上周五收盘,沪深300股指期权隐含波动率16.48%,较一周前下降0.16%。50ETF期权隐含波动率17.92%,较一周前下降4.93%。中证1000股指期权隐含波动率17.56%,较一周前上升0.43%。隐含波动率高于历史波动率,期权定价偏高。南华50ETF期权波动率指数是22.15,南华沪深300期权波动率指数是21.88,南华中证1000期权波动率指数是22.35,与前一周相比,南华期权波动率指数小幅变化,上周市场高开低走,期权市场参与者情绪转差。
  商品期权方面,本周商品期权总体周均成交情况较上周周度上升22.24%。其中按截止周五数据来看,期权成交量相较上周上升幅度前列的品种分别为LPG、PVC、螺纹钢、铁矿石和棕榈油期权;期权成交量相较上周下降幅度前列的品种分别为豆一、菜粕、豆二、豆油和PTA期权。期权标的走势来看,商品价格整体偏弱,金属、黑色、能化商品价格整体下跌。从期权隐含波动率的角度来看,周五日盘多数商品期权隐含波动率互有涨跌。周度来看,商品期权波动率整体下降,其中,农产品、金属、黑色期权隐波明显下降;能化期权隐波互有涨跌。
 
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