研究报告全文：酒店及旅游地产事业部酒店目的地北亚及大中华区2022年10月引言随着世界逐渐步出新冠疫情危机大中华区和亚洲北部的国家依然谨慎继续采取观望态度该地区正经历着双轨复苏虽然日本和韩国正在放松边境管控如日本已经取消了行前检测并允许个人旅行者访问香港也正在尝试更宽松的边境政策但中国大陆仍然采取严格的边境管控措施国内需求依然是主要驱动力和奢华酒店正在进入日本市场主要的国际品牌预计将在短期内进入该市场同时在韩国济州水原和龙各国在管控疫情方面的区别自然地导致了不同结果重仁等省级市场的酒店业态正在逐步扩大然而由于转换新开放的市场在国际访问量上有明显的增长相反严用途的项目韩国总体酒店供给下降格的边境管控限制了外国入境旅游的恢复然而这类国家的特点是具有强大的本土需求而这些已被证明是随着住宅行业的压力越来越大以及香港严格的入境隔酒店业绩的重要基石离措施引发酒店业主将其酒店剥离给其他国际买家在过去的12个月中大多数酒店交易目的都是为了转换如日本今年年初紧急状态的解除释放了国内旅游需用途如变成共同生活Co-living或学生宿舍等住宿产求2022年上半年是日本居民自疫情以来第一次在没有旅品因此该地区的酒店供给减少行限制的情况下度过春假和黄金周假期10月11日起日本入境政策再次放宽近乎恢复至疫情前中国大陆继续接待大量的国内游客包括休闲和商务客人对于香未来展望双轨复苏港而言其酒店需求仍然主要由入境隔离需求驱动但是那些已经放宽边境管控措施迎来增长的国际游客的国随着2022年上半年放宽了社交距离措施宅度假的需家预计将在短期内继续取消其余限制日本已从10月11日求依然强劲开始将允许免签及独立旅游者入境并取消每日入境在国际游客团体方面韩国似乎引领了该区域的旅游业上限此外香港从9月26日起放宽了边境管制措施入复苏通过不断放宽限制越来越多的活动如会议和境时不再需要隔离检测要求也大大放宽随着边境的音乐会计划在该国举行重新开放诸如2025年大阪世界博览会等大型国际活动应该会提高人们对这些目的地的兴趣更多的会展活动会在韩国举行酒店业绩应在2024年底前恢复到疫情之前的酒店开业延期但筹开项目不断增加水平与亚洲其他地方类似亚洲北部地区的待开业项目出由于中国大陆重新开放的时间仍然不确定国内旅游应现延误由于严格的边境管控国际旅游业仍然受到该在短期内主要驱动需求特别是在香港等严重依赖中限制国内地游客的目的地一旦对入境旅客的限制和国家内特别是在中国大陆像北京等大都市已经出现了延迟甚部的社会限制解除我们预计北亚和大中华区将见证国至取消的项目随着国际运营商在日本市场的加速扩张际游客释放出的大量休闲和商务需求弥补与东南亚复外国酒店投资者和运营商的兴趣提升越来越多的优质苏的差距酒店目的地北亚及大中华区酒店目的地北亚及大中华区2酒店目的地北亚及大中华区酒店目的地北亚及大中华区3北京首尔东京京都北京大阪上海202122年度值得关注的酒店交易北京辉盛阁国际公寓357间客房20亿人民币旅游北京通州希尔顿313间客房13亿人民币截至2022年6月北京的旅客总人次为797万同比减少391虽然第一季北京中冀斯巴鲁酒店134间客房655亿人民币香港度入境人次与去年持平但第二季度几个主要城市疫情的爆发使其下挫同比减少66国际入境者仍然受到严格边境管制的影响截至2022年6月国北京大地花园酒店165间客房6亿人民币际入境者仅为2019年的64北京福地凰城酒店193间客房3亿人民币需求由于中国大陆几个主要城市在4月和5月的疫情波动北京商务和会展需求明显下降严格的入京政策大大影响了商务旅行第二季度仅有一场会议在北202122年度新开业代表性酒店京举行与此同时休闲需求主要由短途旅行支撑北京延庆万豪325间客房截至2022年6月日均房价和入住率分别为1035元人民币和283因此北京西南华邑酒店393间客房每间可出租客房收入仅为293元人民币同比下降348约为2019年同期的380北京首钢香格里拉酒店283间客房主要目的地对比202223年度即将开业酒店供给北京雁柏山庄67间客房2021年北京有两个酒店项目开业共718间客房入市在2022年上半年北京大兴凯悦酒店320间客房北京首钢香格里拉酒店的新开业为市场增加了283间客房此外预计今年北京怀柔喜来登酒店272间客房下半年开业的北京雁柏山庄会为市场新增67间客房怀柔区政府表示位于国际旅游总人次每间可出租客房收入每间可出租客房收入较2019年雁栖湖北岸的北京雁柏山庄是扩大和提高该地区作为重要国际会议场所的知1月至6月当地货币1月至6月1月至6月恢复比例名度和影响力的关键项目之一在过去的两年里由于疫情的影响大量的未来新增酒店被推迟或取消随北京11600029337着市场逐步恢复新的酒店开发计划再次被提出显示出市场对北京酒店业依旧保持兴趣和信心我们预计在未来三年内北京市将有七家酒店开业上海26570030444共计2091间客房占现有存量的26数据速览香港21487763281160001068283东京5293401057535国际旅游总人次202122新增客房数入住率大阪54520683135截至2022年6月截至2022年6月京都241241090050未来展望1035元293元首尔81017212889883在短期内我们预计短途旅行将成为市场需求的驱动力之一目前的环境为日均房价每间可出租客房收入郊区旅游和城市宅度假经济的发展创造了条件为酒店市场业绩的恢复提截至2022年6月截至2022年6月供了动力随着主要城市的疫情趋于稳定北京酒店市场有望在短期内稳定注酒店业绩表现指的是北京五星酒店香港奢华酒店京都全市场大阪全市场首尔奢华和高端酒店上海五星酒店以及东京高端超高端恢复然而由于中国大陆仍有严格的边境管制和出行限制酒店的业绩表和奢华酒店注酒店业绩表现指的是北京五星酒店市场现应该需要更长的时间来恢复到疫情之前的水平资料来源JLLSTR基础设施和运输研究经济局BITRE香港旅游发展局日本观光厅JTA韩国酒店协会上海市旅游局资料来源JLLSTR基础设施和运输研究经济局BITRE酒店目的地北亚及大中华区酒店目的地北亚及大中华区4酒店目的地北亚及大中华区酒店目的地北亚及大中华区5上海香港202122年度值得关注的酒店交易202122年度值得关注的酒店交易上海外滩茂悦大酒店631间客房45亿人民币香港逸酒店388间客房165亿港币旅游旅游上海九龙宾馆360间客房86亿元人民币香港汀兰居436间客房142亿港币上海市旅游局2022年6月的数据表明上海全年国际旅游总人次为2657万人凭借强劲的经济基本面和有利的旅游业政策香港的游客人次在疫情前处于上海徐汇盛捷服务公寓167间客房11亿人民币158925次同比下降266自3月初以来严格的清零政策和边境管制导致国内和持续增长的轨道上在2019年由于下半年的政治动荡国际游客到访人次香港晋逸精品酒店间客房亿港币国际整体旅游需求受到严重影响上海新天地辉盛坊国际公寓106间客房14亿人民币下降了142自2020年以来由于疫情香港实施了边境管控和相关检疫要香港华丽都会酒店214间客房9亿港币20225求导致入境游客人次进一步下降截至年月由于持续的入境限制香港中环荷里活道彩鸿酒店148间客房85亿港币整体游客人次同比收缩220共计21487人次中国大陆是香港的首要客源市场占入境旅客总人次的近75但由于中国大陆收紧了跨境旅游政策因此中国大陆的入境旅客持续减少截至2022年5月仅16103人需求2022年3月初的新冠疫情使上海进入了为期两个多月的全城封锁状态在封锁期间许多酒店被指定用于检疫和隔离从而使高端酒店市场的入住率在202122年度新开业代表性酒店202122年度新开业代表性酒店4月达到5235月达到498当上海终于在6月初结束封锁时6月和7月上海虹桥雅辰悦居酒店246间客房香港东涌福朋喜来登酒店1002间客房的入住率分别为196和237反映了由疫情因素以及严格的清零政策影响需求上海前滩香格里拉大酒店564间客房香港丽豪航天城酒店1208间客房下的实际旅游需求有所减弱因此整体市场表现急剧下降截至2022年6随着社交距离限制的逐渐放松宅度假需求继续成为香港酒店需求的主要月市场入住率为396同比下降167日均房价降至768元同比下降上海中心J酒店165间客房驱动截至2022年6月在入住率和日均房价上升的推动下奢华酒店每间可香港银樾美憬阁酒店206间客房148由此产生的每间可出租客房收入仅为304元上海奉贤区JW万豪酒店265间客房出租客房的收入提升至763港元此外香港的酒店需求也主要由隔离需求驱香港富丽敦海洋公园酒店425间客房动因为居民抵港后需要在专用酒店接受强制性隔离由于香港对中国大陆上海松江广富林希尔顿酒店244间客房客源的依赖性很强全面复苏将很大程度上取决于边境的重新开放202223年即将开业酒店202223年度即将开业酒店上海九龙索菲特酒店384间客房香港丽晶酒店500间客房供给上海长风华邑酒店312间客房香港AKI美憬阁酒店173间客房2021年上海共有8个高端和奢华项目完工增加了2317间客房这使得客161500房总存量达到62287间比2020年增长了39在2022年上半年共计有853上海西外滩美高梅间客房供给香港海员俱乐部金普顿间客房个新酒店客房进入市场这些客房分别来自上海虹桥雅辰悦居酒店246间上海虹桥voco套房131间客房根据香港旅游发展局的数据2021年底香港酒店市场共有78052间客房香港九龙TRIBE酒店324间客房客房上海奉贤希尔顿度假酒店401间客房和上海雅诗阁阳光度假村上海金普顿前滩店157间客房截至2022年8月市场上增加了约2200间客房相当于客房总存量增加了香港中环馨乐庭酒店42间客房206间客房展望未来2022年末预计共有1335间客房将开业其中大28新增酒店包括香港丽豪航天城酒店1208间客房香港银樾美憬阁约80位于浦西酒店206间客房香港富丽敦海洋公园酒店425间客房在2022年剩余时间里预计还有1369间客房准备开业项目分布在港岛和九龙这些项数据速览目包括香港丽晶酒店500间客房和香港AKI美憬阁酒店173间客房数据速览目前疲软的酒店需求鼓动投资者和业主将现有的酒店转化为共同生活Co-2657003170396living产品这一点从过去12个月在香港发生的酒店交易中可以看出214876716303未来展望国际旅游总人次202122新增客房数入住率国际旅游总人次202122新增客房数入住率预计国内游客人次将在中短期内恢复随着国内跨省出行限制的放松有助截至2022年6月截至2022年6月截至2022年5月截至2022年6月于旅游业的进一步发展但零星的疫情波动情况可能会减缓整体市场复苏的脚步768元304元2514港元763港元上海的酒店供给仍然活跃新落成的酒店有望促进宅度假需求业绩表现日均房价每间可出租客房收入未来展望日均房价每间可出租客房收入在短期内可能会有所缓和但预计长期来看住宿需求能有效吸收新增供给随着9月26日起入境隔离的取消并在企业差旅的驱动下我们预计入境旅并稳定市场入住率此外高净值个人和机构投资者是最积极的交易参与截至2022年6月截至2022年6月截至2022年6月截至2022年6月行者的数量将显著增加然而抵达后三天的黄码阻碍了游客在外就餐及者他们寻求优质且有发展潜力的酒店资产中国国有企业正积极寻求收购访问休闲娱乐场所如主题乐园和博物馆这将限制短期内的复苏除非游有流动资金问题的开发商所拥有的战略性酒店资产客被允许在市内自由活动否则我们预计到港旅游的休闲游客依然有限鉴注酒店业绩表现指的是上海5星酒店板块注酒店业绩表现指的是香港奢华酒店市场于香港对中国大陆游客的高度依赖预计酒店业绩至少需要两到三年的时间资料来源JLLSTR上海市旅游局资料来源JLLSTR香港旅游发展局才能恢复到疫情前的水平酒店目的地北亚及大中华区酒店目的地北亚及大中华区6酒店目的地北亚及大中华区酒店目的地北亚及大中华区7东京大阪202122年度值得关注的酒店交易202122年度值得关注的酒店交易东京新宿宜必思酒店206间客房113亿日元大阪堂岛雅乐轩556股权305间客房47亿日元旅游旅游东京银座筑地曼迪尊贵酒店188间客房价格保密大阪御堂筋酒店306间客房价格保密根据日本观光厅JTA的数据截至2022年5月东京的国际游客停留天数根据日本观光厅JTA的数据截至2022年5月大版的国际游客停留间夜同比增长640但相对于疫情前的表现截至2019年5月下降了956东京上野御徒町曼迪尊贵酒店50间客房46亿日元同比递减38比疫情前的水平截至2019年5月下降了986大阪W酒店49股权337间客房价格保密由于日本政府宣布紧急状态于3月21日完全解除东京及其周边地区一起银座多美迎Premium酒店154间客房价格保密3月21日随着紧急状态的解除日本本土旅游需求也得到了复苏同比增大阪难波SotetsuFresa旅馆276间客房价格保密度过了自新冠病毒爆发之后第一次没有旅行限制的春假以及黄金周假期长463大阪国内本土游客的回流率为666达到了疫情前的水准但这由于严格的边境政策仍然存在东京97客源是日本本土客源这一现象仍然相对低于东京后者存在更强的需求例如商务出行等大阪的总游客表明其旅游及酒店业恢复到了疫情前的886的水平同时东京的总游客停留间夜量保持在疫情前水平的411停留天数达到疫情前的558202122年度新开业代表性酒店需求202122年度新开业代表性酒店需求东京银座格兰巴赫酒店144间客房在疫情爆发前大阪酒店的每间可出租客房收入在19000日元左右波动尽大阪W酒店337间客房在新冠病毒爆发之前东京酒店市场一直保持着稳定增长的态势并在2019年达到每间可出租客房收入30750日元其中的主要驱动因素是国际游管大多数新酒店都是有限服务型酒店但涌入的供给仍影响整个市场的业绩大阪雅乐轩305间客房客人次的增加然而由于疫情影响东京的每间可出租客房收入在2020202223年即将开业酒店表现与东京一样大阪酒店市场显示出主要由日本本土需求推动的早期年急剧下降并在2021年的疫情中继续下降复苏迹象虽然截至2022年6月日均房价同比微降01但入住率显示出东京银座艾迪逊酒店86间客房截至2022年6月东京酒店市场正显示出复苏的早期迹象目前的主要需求良好的改善同比增长1012因此2022年6月的每间可出租客房收入为来自于日本本地客源虽然日均房价同比下降19但入住率彰显出良好东京宝格丽酒店98间客房6831日元较去年高出1010而与2019年6月疫情前水平相比每间可出租客房收入只恢复了345的改善即同比增长921因此截止到2022年6月每间可出租客房收东京Janu酒店120间客房入为10575日元相较去年增长了885而与2019年6月疫情前的水平相比每间可出租客房收入仅恢复到353东京泛太平洋酒店97间客房202223年即将开业酒店大阪CuveeJ2酒店11间客房东京新宿GROOVE酒店538间客房大阪圣塔拉大酒店515间客房ShibuyaDogenzaka2-chomePJ300间客房供给在过去的几年里大量的新酒店在大阪开业但其中大部分是有限服务酒Voco大阪中心酒店191间客房供给店自2015年以来只有一家奢华酒店开业即大阪康莱德酒店2021年两个大型酒店高端及以上级别项目开业为大阪高端酒店市场增加了642东京高端及奢华酒店的供给量相较于2020年东京奥运会和残奥会原定举行时呈明显增加的趋势随着6家筹建酒店和1453间客房的增加占东京总客间新客房这使得大阪客房总数量达到14128间同比2020年增加了48此房数的732020年东京的酒店供给总量为21312间客房截至2022年外一家小型奢华酒店计划在2022年下半年开业两家国际品牌酒店计划在只有一家大型酒店开业即位于东京银座的拥有144间客房的GrandBach酒2023年开业一旦开业这些新酒店将为大阪净增加717间客房相当于现有店预计到2023年将有额外的1178间客房或目前酒店客房总存量的48数据速览总客房数的512024年以后随着一些知名酒店项目筹开的确认其中包数据速览将被投入市场新酒店的开业时间也有所更改包括原定于2021年春季开含四季酒店和华尔道夫酒店客房供给量将继续增长业的东京银座艾迪逊酒店现在计划于2022年下半年开业以及两家国际奢华酒店东京宝格丽酒店和东京Janu开业时间预计在2023年52934023036554520653411国际游客停留夜数202122年度新增房入住率国际游客停留夜数202122新增客房数入住率截止至2022年6月间数量2022年6月至今截至2022年5月截至2022年6月未来展望在新供给量增加的环境下大阪的整个市场业绩表现甚至在疫情前就已经开未来展望28954日元10575日元16625日元6831日元始放缓市场上高质量的新酒店的入市市场竞争压力可能会增大然而日均房价每间可出租客房收入日均房价每间可出租客房收入从10月11日开始日本的边境将对国际旅游者全面重新开放取消进入日本作为通往日本西部地区的门户以及来自该市自身的需求驱动边境开放的人数上限解除对个人旅行的限制并解除对免签旅游者的限制酒店截止至2022年6月截止至2022年6月后大阪有望从持续增长的国际游客中受益鉴于2025年大阪世博会和2029年截至2022年6月截至2022年6月业所处的环境依然受到对于确诊病例持续谨慎态度的影响暑假期间大量综合度假区预期旅客访问人次增长关西国际机场于2019年底正式启动了国内休闲旅客出行需求曾被预期鉴于第七次新冠疫情浪潮的影响政府1号航站楼的改造工程并计划于2026年完成该计划旨在将关西国际机场仍未宣布何时发布恢复全国范围内旅游的附属方案酒店业绩短期内迅速注东京酒店指的是东京的高端和奢华酒店市场的国际容量扩大到4000万是目前容量的17倍国际旅客接待空间将扩大资料来源JLLSTR日本观光厅JTA恢复或增长的情况不太可能发生然而在目前日元贬值的背景下国际资料来源JLLSTR日本观光厅JTA25游客的回归有望使东京酒店交易业绩的增长受益酒店目的地北亚及大中华区酒店目的地北亚及大中华区8酒店目的地北亚及大中华区酒店目的地北亚及大中华区9京都首尔202122年度值得关注的酒店交易202122年度值得关注的酒店交易京都丽思卡尔顿酒店49股权134间客房230亿日元千禧年首尔希尔顿酒店680间客房11271亿韩元旅游旅游京都河原町三条Resol酒店144间客房价格保密首尔艾美酒店336间客房7000亿韩元根据日本观光厅JTA的数据截至2022年5月京都的国际游客停留间夜2022年上半年韩国接待了约81万名国际游客同比增长率为928随着140Prima酒店120间客房4122亿韩元量同比增长330然而比疫情前的水平截至2019年5月下降了986京都烏丸丽都大酒店间客房价格保密入境要求的持续放宽夏季旅行旺季的开始以及会议和音乐会等公共活动的回归2022年6月韩国的国际游客人次反弹至每月227713人表现了其日本本地需求仍然是京都旅游的主要驱动力由于京都是一个备受欢迎的旅京都四条丽都大酒店80间客房价格保密皇冠酒店176个房间2550亿韩元年度同比增长率为1956游目的地在3月21日解除了紧急状态后释放了日本人强劲的旅游需求GLADLive江南酒店210间客房1061亿韩元使得游客停留夜数同比增长788达到疫情前水平的876因此京都游客的入住总间夜量达到了疫情前水平的556需求需求202122年度新开业代表性酒店2022年上半年由于国内旅行者对住宿的需求不断增加相关产业也随之202122年度新开业代表性酒店被推动在2022年余下的时间里得益于韩国边境的重新开放以及积压在2019年疫情之前京都市的国际游客比例很高高达370而日本全国平京都馥颂酒店59间客房首尔索菲特大使酒店563间客房已久强劲释放的旅游需求旅游及酒店市场的复苏将成为必然均比例为194此外每间可出租客房收入从2019年的21903日元大幅下降京都ROKULXR酒店及度假村114间客房首尔费尔蒙大使酒店326间客房截至2022年6月奢华和高端市场的每间可出租客房收入增加到128898韩到2021年的7670日元京都大仓酒店冈崎别邸60间客房元恢复至2019年的828此外首尔的中端及经济型市场的每间可出租首尔江南希尔顿花园酒店208间客房在国内客人回归的推动下与东京和大阪相比京都的复苏相对较快截至239客房收入恢复到29845韩元比去年同期增长了1237强劲的入住率增长AC2742022年6月京都酒店市场的日均房价和入住率分别提升了40和1240日京都凯悦嘉轩间客房首尔江南万豪酒店间客房也推动着酒店业的迅速复苏同时奢华和高端市场以及中端和经济型市均房价与疫情前的水平相比超过了36而入住率仍然较疫情前低521京都东山东急酒店168间客房首尔江南Voco酒店151个房间场的入住率分别增加了155和224日均房价也分别恢复到277883韩元截至2022年6月京都酒店的每间可出租客房收入为10900日元比前一年增和60650韩元同比增长113和328长1330为疫情前水平的496202223年度即将开业酒店202223年即将开业酒店京都Blossom酒店180间客房城南希尔顿逸林酒店432间客房京都四条希尔顿花园酒店250间客房明洞艾美酒店和Moxy酒店411间客房KyotoOmuroKadensh72间客房仁川宜必思时尚大使酒店360间客房供给供给京都都喜天丽酒店155间客房平泽洲际酒店280间客房随着最近外国旅行者数量的增加京都市的酒店供给量迅速增加新供给在2022年第二季度首尔引进了两家新酒店拥有151间客房数的Voco首尔包括一些奢华酒店如京都安缦和京都柏悦酒店在2021年和2022年至今江南酒店和拥有274间客房数的首尔江南AC万豪酒店前身为大使美爵大饭索菲特首尔大使美憬阁酒店197间客房有7家新的高端及以上酒店进入市场这使得整体市场房间供给量达到7957店由于施工延误等因素更多的酒店计划在2022年下半年开业新筹间比2020年增加了113此外还有四个酒店项目计划在2023年之前完建的酒店主要集中在省级市场即济州水原龙仁还有几家酒店计成将为市场增加657间客房占现有供给的83从长远来看京都预计划在首尔开业即首尔美憬阁艾美酒店和Moxy明洞虽然2022年仅有将迎来更多的奢华酒店一些值得关注的已签约项目包括六善悦榕庄数据速览少量新筹建的酒店进入市场但Prima酒店和GLADLive江南酒店等酒店的改数据速览嘉佩乐及瑰丽酒店建和重建减少了现有的供给创造了有利的供需环境2412412353478101721522828国际游客停留夜数202122新增客房数入住率国际旅游总人次202122新增客房数入住率截至2022年5月截至2022年6月截至2022年6月截至2022年6月未来展望日本边境将于10月11日完全对国际旅游者开放因而短期内京都酒店的需31373日元10900日元未来展望277883韩元128898韩元求将依然由本土需求主导自2022年3月起日本不再有与COVID-19有关的限日均房价每间可出租客房收入韩国于2022年6月起重新开放预计2022年下半年国际游客人次将持续增日均房价每间可出租客房收入制且日本休闲旅游者的谨慎情绪降低应该会给京都带来更多的游客截至2022年6月截至2022年6月多随着社会限制的放宽以及人们对休闲旅游和商务访问需求量的逐步截至2022年6月截至2022年6月尽管在日本目前面临新的感染病例激增的情况下速度有所放缓此外增加韩国旅游经济预计在2022年持续复苏在2022年第二季度各酒店的在目前日元贬值的背景下国际旅客增长的需求预计将进一步推动京都酒入住率和日均房价都有改善的迹象即使中国大陆的游客由于其严格的防店的业绩表现疫政策将继续受到旅行限制但韩国本土游客得以释放的旅行需求也即将资料来源JLLSTR日本观光厅JTA注酒店业绩表现指的是首尔奢华和高端酒店部分是复苏韩国酒店旅游业的强劲来源以及来自亚洲和美洲邻国的更多样化国际奢华酒店将在该目的地进一步增加加强竞争但同时也会引致更多奢资料来源JLLSTR韩国酒店协会华旅客的需求从长远来看这将提振京都成为一个奢华旅游目的地的国际游客来推动市场发展酒店目的地北亚及大中华区酒店目的地北亚及大中华区10酒店目的地北亚及大中华区酒店目的地北亚及大中华区11联系我们大中华区周涛梁涛大中华区董事总经理战略咨询高级副总裁M8618610532318M8618811037783taozhouapjllcomtonyliangapjllco陈姵君罗启宗香港战略咨询副总裁投资交易副总裁M8613621799092M85264776286angelchenpcapjllcomjonathanlawapjllcom日本TakahiroTsujikawaKuraudoOhashiNathanCook资深董事总经理日本区负责人战略咨询执行副总裁资产管理高级副总裁M81355019208M81355019238M818041187820takahirotsujikawaapjllcomkuraudoohashiapjllcomnathancookapjllcom韩国酒店研究MinJoonKimMarinaBracciani咨询和投资交易副总裁亚洲酒店研究高级经理M8201025883521M85292488238minjoonkimapjllcommarinabraccianiapjllcom仲量联行微信号仲量联行小程序joneslanglasallecomcn仲量联行仲量联行2022年版权所有保留所有权利此处所载所有信息来源于我们认为可靠的渠道但我们不对其准确性做出任何保证或担保