早讯：国务院联防联控机制:各省已度过发热门诊高峰、急诊高峰和重症患者高峰；1月30日起,香港新冠确诊无须申报,香港仍在生效的隔离令将取消；北向资金19日再度大幅净买入A股94亿元,1月累计净买入额已达1032亿元；欧洲央行行长拉加德:欧洲央行将进一步加息,与通胀抗战到底；美联储二把手:降通胀坚持到底,要一段时间内保持高利率,可能有望软着陆；美国触及债务上限,债务发行暂停期持续到6月5日；道指跌0.76%,纳指跌0.96%【五矿期货研究中心】

研究报告全文：股指日报2023120股指夏佳栋股指研究员从业资格号F3023316早讯国务院联防联控机制各省已度过发热门诊高峰急诊高峰和重症患者高峰1月30日交易咨询号Z0014235起香港新冠确诊无须申报香港仍在生效的隔离令将取消北向资金19日再度大幅净买入A电话0755-23375130股94亿元1月累计净买入额已达1032亿元欧洲央行行长拉加德欧洲央行将进一步加息邮箱xiajdwkqhcn与通胀抗战到底美联储二把手降通胀坚持到底要一段时间内保持高利率可能有望软着陆美国触及债务上限债务发行暂停期持续到6月5日道指跌076纳指跌096五矿期货研究中心文字早评周四沪指049创指108科创50168上证50038沪深300062中证500086中证1000095两市合计成交6870亿较上一日512亿临近春节成交量回落宏观消息面1国家卫健委各省已度过三个高峰全国在院阳性重症患者人数在1月5日达峰2商务部1月上旬重点零售企业食品饮料服装销售额环比均增长20以上3欧洲央行行长拉加德通胀太高不会放松遏制通胀的努力4美联储Collins支持FOMC放慢加息幅度资金面沪深港通9393亿融资额-3257亿12月份1年期和5年期LPR利率均保持不变略不及市场预期1月MLF投放7790亿净投放790亿利率不变隔夜Shibor利率-277bp至1656节前流动性转紧3年期企业债AA-级别利率0bp至634十年期国债利率0bp至292信用利差0bp交易逻辑美股反复交易2023年加息路径变化近期美联储加息预期下降美元指数下行国内方面中央经济工作会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置后续有望出台更多利好政策当下部分城市疫情高峰已过经济将逐步回暖后市有望逐步走强期指交易策略IF多单持有金融研究股指表1指数涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅上证综指324028296821587049深证成指11913263901510260087中小板指78211555186826088创业板指257144130132754108沪深300415601192702569062上证5028208156071072038中证500620433114475287086中证1000667608135686308095数据来源WIND五矿期货研究中心表2期货涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅IF当月41580451214052IF次月41742449224054IF下季41860301200048IF隔季4187290220053IH当月2818422748017IH次月2825419530011IH下季2833217716006IH隔季284124806002IC当月62112392484079IC次月62358353512083IC下季62390195556090IC隔季61702104536088数据来源WIND五矿期货研究中心图1市盈率TTM图2市净率LF上证50沪深300中证500中证1000上证50沪深300中证500中证100040353530302525202015151010505000202201202204202207202210202301202201202204202207202210202301数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-01-202金融研究股指图3外资净买入亿元图4新成立偏股型基金亿元外资净买入新成立基金份额20080701506010050504030020-5010-1000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5外资净买入亿元图6融资融券余额亿元增持减持净增持融资新增额亿元融资余额右轴亿元100160001015000050-10140000-2013000-30-50-325712000-40-100-5011000-60-15010000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图7国债利率与Shibor利率图8货币信用模型国债到期收益率10年SHIBOR隔夜国债利率企业债信用利差35730725620615510055004数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-01-203金融研究股指图9IF各合约升贴水图10IF成交量和持仓量IF2303IF2306IF2209IF2212IF成交量IF持仓量200250000230000210000100190000170000000150000130000-10011000090000-200700002022-09-022022-09-082022-09-152022-09-212022-09-272022-10-102022-10-142022-10-202022-10-262022-11-012022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192022-09-022022-09-082022-09-152022-09-212022-09-272022-10-102022-10-142022-10-202022-10-262022-11-012022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-19数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11IH各合约升贴水图12IH成交量和持仓量IH2303IH2306IH2209IH2212IH成交量IH持仓量1401500001201001300000801100000600409000002070000000-02050000-040-060300002022-09-022022-09-082022-09-152022-09-212022-09-272022-10-102022-10-142022-10-202022-10-262022-11-012022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192022-09-022022-09-082022-09-152022-09-212022-09-272022-10-102022-10-142022-10-202022-10-262022-11-012022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-19数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图13IC各合约升贴水图14IC成交量和持仓量IC2303IC2306IC2209IC2212IC成交量IC持仓量150400000100350000050000300000-050-100250000-150200000-200-250150000-300100000-350-400500002022-09-022022-09-082022-09-152022-09-272022-10-102022-10-142022-10-202022-11-012022-11-072022-11-112022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-212022-12-272023-01-032023-01-132023-01-192022-09-212022-10-262022-11-172022-12-152023-01-092022-09-022022-09-152022-09-212022-09-272022-10-102022-10-202022-10-262022-11-012022-11-172022-11-232022-11-292022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-092023-01-132023-01-192022-09-082022-10-142022-11-072022-11-112022-12-052023-01-03数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-01-204免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦电话0755-8325274013-16层电话400-888-5398业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写电话0755-83752310字楼1253室电话010-68332068上海分公司成都分公司上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层90290312041205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼北京市丰台区广安路9号院6号楼408409409电话010-64185322电话0532-85780820广州营业部湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12厦24楼2407层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层场2101-2102电话029-87572985电话022-237788782023-01-205宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330527电话023-67078086郑州营业部南通营业部郑州市未来路69号未来大厦16层1612号江苏省南通市青年东路81号南通大饭店B楼财电话0371-65619030富中心2003室电话0513-81026015杭州民心路营业部台州爱华路营业部浙江省杭州市江干区万银大厦1408室浙江省台州市椒江区爱华新台州大厦8-A电话0571-81969926电话0576-89811511济南营业部昆明营业部山东省济南市历下区山大路201号天业科技商务云南省昆明市盘龙区北京路612号银海国际公寓大厦401427室D座3201室电话0531-83192255电话0871-63338532大连营业部唐山营业部辽宁省大连市沙河口区会展路大连国际金融中心河北省唐山市路北区军鑫里凤城国贸1楼21层A座大连期货大厦2001号2104号电话0411-84800452电话0315-5936395武汉营业部湖北省武汉市江岸区三阳路8号天悦星晨写字楼A栋26楼2602室电话0755-233750772023-01-206