早讯：刘鹤副总理:有的人说中国要搞计划经济,这绝对不可能！企业家是社会财富创造的发动机,房地产在中国是重要的支柱产业；三部门提醒告诫铁矿石贸易企业和期货公司:不得过度投机炒作；多地将扩内需、促消费作为今年头等工作,6省份锚定社零两位数增长；国家能源局：2022年全社会用电量8.64万亿千瓦时,同比增长3.6%；美国国务卿布林肯将于2月5日访问中国,与中国外交部部长秦刚举行会晤；北向资金本月净买入A股已达891亿元,创单月历史最高；日本央行今日将公布利率决议,料按兵不动,但不排除再次调整收益率曲线控制政策；道指跌1.14%,纳指涨0.14%【五矿期货研究中心】

研究报告全文：股指日报2023118股指夏佳栋股指研究员从业资格号F3023316早讯刘鹤副总理有的人说中国要搞计划经济这绝对不可能企业家是社会财富创造的发交易咨询号Z0014235动机房地产在中国是重要的支柱产业三部门提醒告诫铁矿石贸易企业和期货公司不得过度电话0755-23375130投机炒作多地将扩内需促消费作为今年头等工作6省份锚定社零两位数增长国家能源邮箱xiajdwkqhcn局2022年全社会用电量864万亿千瓦时同比增长36美国国务卿布林肯将于2月5日访问中国与中国外交部部长秦刚举行会晤北向资金本月净买入A股已达891亿元创单月历史最高日本央行今日将公布利率决议料按兵不动但不排除再次调整收益率曲线控制政策道指跌114纳指涨014五矿期货研究中心文字早评周二沪指-010创指024科创50111上证50-026沪深300-002中证500011中证1000009两市合计成交7072亿较上一日-2099亿临近春节成交量回落宏观消息面12022年全年GDP约121万亿元同比增长30其中四季度增长292022年全国出生人口956万人口减少85万为1962年以来首次出现人口负增长12月消费投资工业增加值等数据偏弱但整体高于市场预期2多地将扩内需促消费作为今年头等工作6省份锚定社零两位数增长3刘鹤副总理有的人说中国要搞计划经济这绝对不可能企业家是社会财富创造的发动机房地产在中国是重要的支柱产业4美国1月纽约联储制造业指数为-329为2020年5月以来新低资金面沪深港通9288亿融资额272亿12月份1年期和5年期LPR利率均保持不变略不及市场预期1月MLF投放7790亿净投放790亿利率不变隔夜Shibor利率284bp至18523年期企业债AA-级别利率0bp至634十年期国债利率-1bp至291信用利差1bp交易逻辑美股反复交易2023年加息路径变化近期美联储加息预期下降美元指数下行美股有所反弹国内方面中央经济工作会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置后续有望出台更多利好政策当下部分城市疫情高峰已过经济将逐步回暖后市有望逐步走强期指交易策略IF多单持有金融研究股指表1指数涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅上证综指32242430261-335-010深证成指1180055404541478013中小板指77475455352067027创业板指25455512815603024沪深30041372420438-072-002上证502827035839-726-026中证50061326410918646011中证100065974913966569009数据来源WIND五矿期货研究中心表2期货涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅IF当月41470561-44-011IF次月41602182-30-007IF下季41728251-46-011IF隔季4172690-18-004IH当月28326276-112-039IH次月2841679-90-032IH下季28522127-82-029IH隔季2860643-84-029IC当月6137242418003IC次月61516148108018IC下季61520161122020IC隔季6084859128021数据来源WIND五矿期货研究中心图1市盈率TTM图2市净率LF上证50沪深300中证500中证1000上证50沪深300中证500中证100040353530302525202015151010505000202201202204202207202210202301202201202204202207202210202301数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-01-182金融研究股指图3外资净买入亿元图4新成立偏股型基金亿元外资净买入新成立基金份额20080701506010050504030020-5010-1000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5外资净买入亿元图6融资融券余额亿元增持减持净增持融资新增额亿元融资余额右轴亿元100160001015000050-10140000-2013000-1401-50-3012000-100-4011000-50-15010000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图7国债利率与Shibor利率图8货币信用模型国债到期收益率10年SHIBOR隔夜国债利率企业债信用利差35730725620615510055004数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-01-183金融研究股指图9IF各合约升贴水图10IF成交量和持仓量IF2303IF2306IF2209IF2212IF成交量IF持仓量200250000230000210000100190000170000000150000130000-10011000090000-200700002022-08-312022-09-062022-09-132022-09-192022-09-232022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-172022-08-312022-09-062022-09-132022-09-192022-09-232022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-17数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11IH各合约升贴水图12IH成交量和持仓量IH2303IH2306IH2209IH2212IH成交量IH持仓量1401500001201001300000801100000600409000002070000000-02050000-040-060300002022-08-312022-09-062022-09-132022-09-192022-09-232022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-172022-08-312022-09-062022-09-132022-09-192022-09-232022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-17数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图13IC各合约升贴水图14IC成交量和持仓量IC2303IC2306IC2209IC2212IC成交量IC持仓量150400000100350000050000300000-050-100250000-150200000-200-250150000-300100000-350-400500002022-08-312022-09-062022-09-132022-09-232022-09-292022-10-122022-10-182022-10-282022-11-032022-11-092022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-192022-12-232022-12-292023-01-112023-01-172022-09-192022-10-242022-11-152022-12-132023-01-052022-08-312022-09-132022-09-192022-09-232022-09-292022-10-182022-10-242022-10-282022-11-152022-11-212022-11-252022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232023-01-052023-01-112023-01-172022-09-062022-10-122022-11-032022-11-092022-12-012022-12-29数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-01-184免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦电话0755-8325274013-16层电话400-888-5398业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写电话0755-83752310字楼1253室电话010-68332068上海分公司成都分公司上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层90290312041205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼北京市丰台区广安路9号院6号楼408409409电话010-64185322电话0532-85780820广州营业部湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12厦24楼2407层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层场2101-2102电话029-87572985电话022-237788782023-01-185宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330527电话023-67078086郑州营业部南通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