日评
　　国债期货窄幅震荡小幅收涨，10年期主力合约涨0.04%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.03%。昨日逆回购大幅加码提振现券期货企稳，不过中国2022年四季度GDP和12月工业、消费数据等均好于预期，市场情绪受到压制。当前疫情感染高峰过去以后，经济活动出现明显修复，同时1月票据利率持续反弹或预示1月信贷需求发力，国债期货长期偏弱运行态势难改。
　　市场消息
　　1、中国2022年经济数据重磅出炉，GDP规模再上新台阶，全年GDP突破120万亿元，达到121万亿元，同比增长3%，其中第四季度增长2.9%，好于市场预期。12月份规模以上工业增加值、社会消费品零售总额等数据也均好于市场预期。数据显示，2022年年末，全国人口141175万人，比上年末减少85万人，全年出生人口956万人，死亡人口1041万人，人口自然增长率为-0.6‰。2、国家统计局发布数据显示，2022年12月份，我国社会消费品零售总额同比下降1.8%，预期降6.5%，前值降5.9%，全年累计为下降0.2%。规模以上工业增加值同比增长1.3%，预期0.6%，前值2.2%，全年累计为增长3.6%。2022年1-12月固定资产投资（不含农户）同比增长5.1%，预期增5.1%，1-11月增速为5.3%。统计局指出，2023年中国经济一定会整体好转，特别是当前物价总体处在稳定的、可控的状态，为多方面储备使用相关宏观调控政策工具留有比较好的空间
　　

研究报告全文：国债期货日报2023年01月18日国债期货窄幅震荡图表分析一日评表1国债期货主力合约走势单位元103TSTFT国债期货窄幅震荡小幅收涨10年期主力合约涨1020045年期主力合约涨0052年期主力合约涨003101昨日逆回购大幅加码提振现券期货企稳不过中国2022100年四季度GDP和12月工业消费数据等均好于预期99市场情绪受到压制当前疫情感染高峰过去以后经济98活动出现明显修复同时1月票据利率持续反弹或预示971月信贷需求发力国债期货长期偏弱运行态势难改2022-012022-042022-072022-102023-01表2央行公开市场操作单位亿元二市场消息15000OMO14天OMO7天到期量MLF1年1中国2022年经济数据重磅出炉GDP规模再上新台10000阶全年GDP突破120万亿元达到121万亿元同比增长3其中第四季度增长29好于市场预期125000月份规模以上工业增加值社会消费品零售总额等数据0也均好于市场预期数据显示2022年年末全国人口141175万人比上年末减少85万人全年出生人口956-5000万人死亡人口1041万人人口自然增长率为-062国家统计局发布数据显示2022年12月份我国社-10000会消费品零售总额同比下降18预期降65前值降59全年累计为下降02规模以上工业增加值同比增长13预期06前值22全年累计为增长36表3质押式回购利率及政策利率单位2022年1-12月固定资产投资不含农户同比增长5145预期增511-11月增速为53统计局指出2023DR007R007OMO7天4年中国经济一定会整体好转特别是当前物价总体处在稳定的可控的状态为多方面储备使用相关宏观调控35政策工具留有比较好的空间32521512022-012022-042022-072022-102023-01免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关1国债期货日报2023年01月18日表4Shibor单位表7十年期国开债与国债利差及隐含税率33512SHIBORONSHIBOR1WSHIBOR3M10年期国开-国债利差隐含税率右3010252582206151541015205002022-012022-042022-072022-102023-012022-012022-042022-072022-102023-01表5同业存单收益率单位表8中美利差单位BP3150同业存单收益率3月同业存单收益率6月10年期中国国债-10年期美国国债同业存单收益率1年10025502015-50-1001-15005-2002022-012022-042022-072022-102023-012022-012022-042022-072022-102023-01表6国债收益率及变动单位bp300变动右2023-01-1728635290172827346262546124222127020-2撰写朱金涛1816从业资格号F30608291412交易咨询号Z001527110-41年3年5年7年10年免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关2